Đô la Mỹ neo ở mức 101,34 nhờ sức mạnh tài khóa hỗ trợ đồng bạc xanh

Chỉ số Đô la Mỹ neo ở mức 101,34 vào thứ Ba, được hỗ trợ bởi các nền tảng tài khóa vững chắc và vị thế đồng tiền dự trữ của đồng bạc xanh.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) neo ở mức 101,34 vào thứ Ba, tăng 0,23%, nhờ các nền tảng tài khóa vững chắc và vị thế đồng tiền dự trữ của đồng bạc xanh thúc đẩy nhu cầu. Đà tăng của đồng đô la đã kéo dài chuỗi leo dốc đưa chỉ số lên mức cao nhất trong hơn một năm, khi các nhà giao dịch đang định giá kỳ vọng lãi suất của Mỹ sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn. Thị trường hiện đang gán xác suất cao hơn cho việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất tại các cuộc họp tháng Bảy và tháng Chín, qua đó tiếp tục hỗ trợ đồng bạc xanh.

"Sức mạnh của đồng đô la là hệ quả từ hiệu suất vượt trội tương đối của nền kinh tế Mỹ và nhu cầu cơ cấu đối với các tài sản định danh bằng đô la," các chiến lược gia tiền tệ tại một ngân hàng đầu tư lớn nhận định. "Thâm hụt tài khóa dai dẳng và vai trò độc đáo của đồng đô la trong dự trữ toàn cầu tiếp tục thu hút dòng vốn đổ vào."

EUR/USD bảo vệ thành công đường hỗ trợ xu hướng màu xanh quanh 1,1425, nhích nhẹ 0,03%, trong khi GBP/USD duy trì cấu trúc tăng giá trên mốc 1,3206 USD, tăng 0,02% lên 1,3261. Đồng yên Nhật tiếp tục chịu áp lực đáng kể, với USD/JPY leo dốc 0,41% lên 162,60, đẩy đồng tiền này xuống gần mức thấp nhất trong bốn thập kỷ. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao tiếp tục củng cố sức hấp dẫn của đồng đô la, khi lợi thế lợi suất so với các trái phiếu thị trường phát triển khác thu hút dòng vốn đổ vào. So với rupee Ấn Độ, đồng đô la giao dịch ở mức 94,66, trong khi đồng yên yếu hơn ở mức 0,5832 mỗi rupee.

Khả năng phục hồi của đồng đô la mang những hàm ý rộng lớn đối với thị trường toàn cầu. Một đồng bạc xanh mạnh hơn thường gây sức ép lên cổ phiếu thị trường mới nổi và hàng hóa định giá bằng đô la, đồng thời tạo áp lực lên lợi nhuận của các tập đoàn đa quốc gia Mỹ thông qua hiệu ứng chuyển đổi ngoại hối bất lợi. Biên độ 52 tuần của DXY ở mức 100-102 đã bị phá vỡ theo hướng tăng, với ngưỡng kháng cự tiếp theo quanh 102,50. Việc phá vỡ trên ngưỡng đó có thể kích hoạt tâm lý né tránh rủi ro hơn nữa trên các thị trường toàn cầu, đặc biệt là tại các nền kinh tế mới nổi có nợ định danh bằng đô la.

Đồng Yên Yếu Xuống Dưới Ngưỡng Can Thiệp

Đà trượt của đồng yên xuống gần 162,60 đã làm sống lại các đồn đoán về khả năng can thiệp của chính quyền Nhật Bản. Bất chấp đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) hồi đầu năm, đồng yên vẫn tiếp tục yếu đi do chênh lệch lãi suất rộng với Mỹ vẫn còn dai dẳng. Các ngân hàng lớn đã xác định mốc 165 là ngưỡng có thể kích hoạt can thiệp, khi Tokyo trước đó đã từng bước vào hỗ trợ đồng tiền này ở các mức cực đoan tương tự. Đồng yên đã mất hơn 10% giá trị so với đồng đô la trong năm nay, trở thành đồng tiền chính có hiệu suất kém nhất. Các quan chức Nhật Bản đã nhiều lần cảnh báo về các biến động tiền tệ quá mức, nhưng các nỗ lực này đến nay vẫn chưa thể ngăn chặn đà suy giảm.

Đồng Euro và Đồng Bảng Anh Kiểm Tra Các Ngưỡng Hỗ Trợ Chính

Việc EUR/USD bảo vệ thành công đường xu hướng màu xanh quanh 1,1425 đã giữ cặp tiền này trong phạm vi gần đây, mặc dù đà tăng vẫn bị giới hạn bởi sức mạnh lan tỏa của đồng đô la. Đồng tiền chung châu Âu đã gặp khó khăn trong việc tìm kiếm đà tăng bất chấp dữ liệu PMI khả quan của khu vực eurozone, khi sự phân kỳ giữa lập trường ôn hòa của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và thiên hướng diều hâu của Fed tiếp tục có lợi cho đồng đô la. GBP/USD đã giữ vững trên mốc 1,3206 USD, duy trì cấu trúc tăng giá, mặc dù đồng bảng Anh phải đối mặt với những rủi ro từ bất ổn chính trị trong nước và nguy cơ đồng đô la tiếp tục mạnh lên. Đồng tiền của Anh đã biến động mạnh khi những kỳ vọng thay đổi xoay quanh chính sách tài khóa của Vương quốc Anh và các diễn biến chính trị tác động đến tâm lý thị trường.

Hàng Hóa Chịu Sức Ép Từ Đồng Đô La Mạnh

Đồng đô la mạnh hơn cũng gây sức ép lên thị trường hàng hóa. Giá dầu đã giảm khi sức mạnh của đồng bạc xanh khiến dầu thô định giá bằng đô la trở nên đắt đỏ hơn đối với người nắm giữ các loại tiền tệ khác. Vàng, vốn thường biến động ngược chiều với đồng đô la, cũng phải đối mặt với những rào cản bất chấp vai trò truyền thống là kênh phòng ngừa rủi ro mất giá tiền tệ. Mối tương quan nghịch giữa DXY và giá hàng hóa đã mạnh lên trong những tuần gần đây, tạo thêm một lớp phức tạp cho các nhà đầu tư đa tài sản đang định hướng trong bối cảnh hiện tại.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.