Những điểm chính:
Đồng đô la Mỹ đã tăng vọt lên mức mạnh nhất trong hơn một năm, phá vỡ mốc 101 khi các nhà giao dịch định giá khả năng ngày càng tăng về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 9.
Chỉ số Đô la Bloomberg đạt mức cao nhất trong ngày kể từ tháng 11/2025 vào ngày 23/6, kéo dài đà tăng đã đẩy đồng bạc xanh lên trên 101 lần đầu tiên sau 13 tháng khi việc định giá lại chính sách diều hâu của Fed và nhu cầu trú ẩn an toàn hội tụ.
"Đồng đô la đang định giá lãi suất cao hơn và tăng giá nhờ điều đó," Tommy von Bromsen, chiến lược gia ngoại hối tại Handelsbanken, cho biết. "Vẫn còn rất nhiều bất ổn đang hỗ trợ đồng đô la."
Chỉ số Đô la ICE Mỹ tăng lên 101,25, mức cao nhất kể từ tháng 5/2025, sau khi vượt ngưỡng kháng cự giữa 100,0 và 100,6. Hợp đồng tương lai quỹ liên bang hiện định giá hơn 85% khả năng tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào tháng 9, một sự thay đổi mạnh mẽ so với đầu năm nay khi thị trường kỳ vọng cắt giảm lãi suất. BofA Global Research và Deutsche Bank đã từ bỏ các dự báo trước đó về chính sách ổn định và hiện kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất trong năm nay, với lý do nền kinh tế kiên cường.
Đồng đô la mạnh hơn thắt chặt các điều kiện tài chính trên toàn cầu, rút thanh khoản khỏi các tài sản rủi ro và làm tăng chi phí cho người vay nước ngoài. Mục tiêu tiếp theo nằm gần 102, vùng đỉnh dao động tháng 5/2025, với việc phá vỡ trên mức này sẽ mở ra cánh cửa đến vùng kháng cự giữa 103,0 và 103,3, theo phân tích kỹ thuật.
Đợt tăng mới nhất của đồng đô la diễn ra sau quyết định giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang ở mức 3,50% đến 3,75% của Fed vào ngày 17/6, đồng thời báo hiệu xu hướng diều hâu. Giá tiêu dùng tăng 4,2% trong tháng 5, mức nóng nhất kể từ tháng 4/2023, củng cố luận điểm cho chính sách thắt chặt hơn. Ngân hàng trung ương hiện đã giữ lãi suất không đổi kể từ khi cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 9/2025.
Đồng euro giảm xuống 1,1395 đô la, mức thấp nhất kể từ tháng 8/2025, sau khi Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde hạ thấp lo ngại về lạm phát vòng hai, gợi ý một cách tiếp cận cân bằng sau đợt tăng lãi suất đầu tháng này. Đồng bảng Anh giảm 0,2% xuống 1,3223 đô la khi sự bất ổn chính trị xoay quanh việc kế nhiệm lãnh đạo Vương quốc Anh giảm bớt sau khi Bộ trưởng Y tế Wes Streeting ủng hộ Andy Burnham thay thế Thủ tướng sắp mãn nhiệm Keir Starmer.
Đồng yen Nhật giao dịch ở mức 161,41 yen đổi một đô la sau khi yếu đi trong thời gian ngắn xuống 161,93, mức yếu nhất trong hai năm. Việc phá vỡ trên 161,96 sẽ đưa đồng yen xuống mức chưa từng thấy kể từ năm 1986. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama đã tổ chức cuộc họp trực tuyến với Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent vào cuối ngày 22/6 để thảo luận về các biện pháp chính sách đối phó với đồng yen yếu lịch sử, có khả năng bao gồm can thiệp tiền tệ.
Tài sản rủi ro chịu áp lực
Đà tăng của đồng đô la đã gây sức ép lên cổ phiếu và tiền mã hóa. Bitcoin giao dịch quanh mức 62.368 đô la, giảm gần 3% trong 24 giờ, khi các điều kiện tài chính thắt chặt hơn đã rút vốn khỏi các tài sản đầu cơ. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq dao động cùng nhau khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho thanh khoản giảm.
Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ đô la hàng ngày đang quay đầu lên gần 70, dấu hiệu của động lượng đang được xây dựng. Hỗ trợ hiện nằm ở mức 100 và đường xu hướng tăng từ đáy tháng 2 gần 95,5. Việc giảm trở lại dưới 100 sẽ làm suy yếu luận điểm tăng giá và mang lại sự nhẹ nhõm cho các tài sản rủi ro.
Lần cuối cùng đồng đô la giao dịch ở các mức này là vào tháng 5/2025, khi DXY đạt đỉnh gần 102 trước khi thoái lui trong những tháng sau đó khi Fed báo hiệu tạm dừng. Lần này, với lạm phát gia tốc và các vụ cược tăng lãi suất đang hình thành, con đường ít kháng cự nhất là đi lên — một động thái có thể định hình cả mùa hè cho các thị trường toàn cầu.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
