DXY giữ ở mức 101,54 USD khi chênh lệch lãi suất đẩy đồng đô la lên cao

Lạm phát dai dẳng tại Mỹ và Fed thận trọng đang giữ cho đồng đô la ở thế mạnh, đẩy chỉ số DXY lên 101,54 USD khi ECB và BoE vật lộn với tăng trưởng yếu hơn, điều này hạn chế sức hấp dẫn của đồng tiền các nước này.

"Sự phân kỳ chính sách đang thúc đẩy các dòng vốn hai chiều khi thị trường định giá kịch bản lãi suất Mỹ duy trì ở mức thắt chặt lâu hơn," ông Arslan, một chuyên gia tài chính có bằng MBA và MPhil về tài chính hành vi chuyên phân tích tâm lý thị trường, cho biết.

Chỉ số DXY đã bật lên từ đáy sóng 97,67 USD và hiện đang kiểm tra mức kháng cự phá vỡ tam giác tại 100,36 USD, vốn đã chuyển thành hỗ trợ. RSI hàng ngày ở trên 55, xác nhận đà tăng, với mục tiêu tiếp theo là 103,09 USD trong những tuần tới, theo phân tích. EUR/USD giảm xuống 1,1362 USD, kiểm tra vùng cầu lớn từ 1,1406 đến 1,1450 USD, khi phe bán duy trì kiểm soát và RSI hàng ngày ở gần 45. GBP/USD giao dịch ở mức 1,3169 USD, tìm thấy hỗ trợ gần đáy kênh 1,3109 USD sau khi bị từ chối tại đường trung bình động 50 kỳ quanh 1,3320 USD.

Sự phân kỳ này rất quan trọng vì nó quyết định hướng đi của các dòng vốn trên thị trường ngoại hối trị giá 7,5 nghìn tỷ USD mỗi ngày. Nếu DXY giữ trên 100,36 USD, con đường đến 103,09 USD sẽ mở ra, gây thêm áp lực lên đồng euro và bảng Anh. Tuy nhiên, nếu phá vỡ dưới mức đó sẽ báo hiệu sự kiệt sức của đồng đô la và có thể kích hoạt đảo chiều vào các tài sản rủi ro. Báo cáo PCE của Mỹ vào thứ Năm và bất kỳ sự thay đổi nào trong ngôn ngữ của Fed sẽ là bài kiểm tra tiếp theo cho đồng đô la.

Sức mạnh của đồng đô la phản ánh sự mất kết nối cơ bản trong chu kỳ lãi suất toàn cầu. Lạm phát cốt lõi của Mỹ vẫn đủ dai dẳng để ngăn Fed báo hiệu bất kỳ nới lỏng nào trong ngắn hạn, trong khi hoạt động kinh tế nội địa mạnh mẽ và vị thế đồng tiền dự trữ của đồng đô la tiếp tục thu hút nhu cầu. Lần cuối cùng DXY giao dịch ở các mức này so với đồng euro là vào đầu năm 2025, khi Fed giữ lãi suất ổn định trong khi ECB cắt giảm lãi suất tiền gửi 25 điểm cơ bản để hỗ trợ tăng trưởng đang suy yếu.

Đối với đồng bảng Anh, BoE phải đối mặt với một bài toán đánh đổi phức tạp hơn. Lạm phát dịch vụ vẫn ở mức cao, hạn chế khả năng nới lỏng của ngân hàng trung ương, nhưng dữ liệu tăng trưởng yếu hơn đang tạo áp lực đòi hỏi giảm lãi suất. Chính sách tài khóa trong nước và dữ liệu thị trường lao động sẽ là những yếu tố then chốt đối với đồng bảng Anh, cùng với lập trường chính sách tương đối so với Fed và ECB đối với các tỷ giá chéo. Mức giảm 2,5% của đồng bảng so với mức đỉnh hồi tháng 6 gần 1,3320 USD phản ánh thị trường đang định giá khả năng BoE nới lỏng cao hơn trước cuối năm.

EUR/USD kiểm tra vùng cầu khi phe bán duy trì kiểm soát

Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD đang giao dịch ở mức 1,1362 USD sau khi giảm mạnh từ đỉnh sóng 1,1927 USD. Chuỗi các đỉnh thấp hơn xác nhận phe bán vẫn đang kiểm soát, mặc dù cặp tiền này đang tìm thấy hỗ trợ trong vùng cầu lớn gần 1,1406 USD. RSI hàng ngày ở mức 45 phù hợp với xu hướng giảm, và biểu đồ khối lượng cho thấy vùng 1,1406–1,1450 USD sẽ được kiểm tra như hỗ trợ. Kháng cự nằm gần đường xu hướng giảm tại 1,1620 USD. Phá vỡ dưới 1,1300 USD sẽ mở ra cánh cửa cho các đợt giảm sâu hơn, với mức hỗ trợ tiếp theo tại ngưỡng tâm lý 1,1200 USD.

GBP/USD giữ hỗ trợ kênh khi người mua tham gia

GBP/USD đang giao dịch ở mức 1,3169 USD sau khi bị từ chối tại đường trung bình động 50 kỳ gần 1,3320 USD. Các nến hỗn hợp đang cố gắng tìm hỗ trợ trong vùng kênh gần 1,3109 USD, với các bấc từ chối cho thấy người mua đang tham gia. RSI khung 4 giờ quanh vùng 50 cho thấy xu hướng trung tính. Biểu đồ khối lượng chỉ ra phản ứng giá tích cực trong phạm vi 1,3100–1,3160 USD, với kháng cự dự kiến từ 1,3270 đến 1,3320 USD. Phá vỡ trên 1,3320 USD sẽ hướng đến vùng 1,3400 USD, trong khi giảm dưới 1,3109 USD có thể đẩy nhanh đà giảm về 1,3000 USD.

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.