Elroy Air sáp nhập SPAC với Inflection Point, định giá 1 tỷ USD để ra mắt công chúng

Công ty phát triển drone chở hàng Elroy Air đã đồng ý ra mắt công chúng thông qua sáp nhập với công ty chi phiếu trắng Columbus Circle Capital Corp II, định giá nhà sản xuất máy bay tự hành này ở mức khoảng 1 tỷ USD bao gồm cả nợ.

"Mỹ đã đặt mục tiêu thống trị drone thành ưu tiên chiến lược quốc gia, và ưu tiên đó chỉ có ý nghĩa nếu ngành công nghiệp Mỹ thực sự có thể triển khai được," Andrew Clare, giám đốc điều hành của Elroy Air, cho biết.

Thương vụ định giá Elroy Air ở mức 800 triệu USD trước giao dịch, với thực thể hợp nhất dự kiến có giá trị doanh nghiệp khoảng 1 tỷ USD. Hơn 165 triệu USD vốn PIPE cam kết — bao gồm 65 triệu USD được giải ngân tại thời điểm ký kết — sẽ hỗ trợ sản xuất quy mô thương mại cho drone Chaparral của công ty thông qua quan hệ đối tác sản xuất với Kratos Defense & Security Solutions. Giao dịch dự kiến hoàn tất trong quý IV năm 2026.

Chaparral của Elroy Air là drone cất/hạ cánh thẳng đứng hybrid-điện, có khả năng chở hơn 500 pound hàng hóa trên quãng đường hơn 450 dặm. Công ty đã tích lũy đường ống nhu cầu vượt quá 1.400 máy bay, đại diện cho hơn 5 tỷ USD doanh thu tiềm năng từ các khách hàng bao gồm FedEx, Bristow Group và Barq Group. Công ty cũng có các chương trình quốc phòng đang hoạt động với Lục quân, Thủy quân lục chiến và Không quân Mỹ kéo dài hơn sáu năm.

Công ty đã ký thỏa thuận liên doanh trị giá 200 triệu USD với Barq Group để thành lập cơ sở sản xuất quốc tế tại Abu Dhabi, với các chuyến bay vận hành đầu tiên tại UAE dự kiến vào năm 2027 và sản xuất nội địa bắt đầu từ năm 2028. Elroy Air cũng được chọn tham gia Chương trình Thí điểm Tích hợp eVTOL của Bộ Giao thông Vận tải Mỹ, được thành lập theo sắc lệnh hành pháp về thống trị drone của Mỹ.

Inflection Point, đội ngũ quản lý của SPAC, có các giao dịch trước đây và đang chờ xử lý trong lĩnh vực an ninh quốc gia và hàng không vũ trụ, bao gồm Intuitive Machines, USA Rare Earth, Merlin Labs và Quantum Space. "Elroy Air đang nổi lên tại điểm giao thoa của hai sự chuyển dịch cơ cấu lớn: hiện đại hóa công nghệ quốc phòng và tự động hóa chuỗi cung ứng toàn cầu," Michael Blitzer, giám đốc đầu tư của Inflection Point, nhận định.

Barclays đóng vai trò cố vấn tài chính và thị trường vốn độc quyền cho Elroy Air, với Cantor và Cohen & Company Capital Markets tư vấn cho CMII. Công ty hợp nhất sẽ niêm yết trên Nasdaq với mã cổ phiếu ELRY.

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.