Đồng Euro vượt mốc 1,1410 nhờ tín hiệu diều hâu tại Sintra và dữ liệu CPI hỗ trợ đà tăng

EUR/USD đã tăng lên trên mốc 1,1410 sau khi Chủ tịch ECB Christine Lagarde phát đi tín hiệu diều hâu tại hội nghị Sintra và dữ liệu HICP tháng 6 cho thấy lạm phát đạt đỉnh ở mức 3,2%.

"Sự kết hợp giữa một ECB ít ôn hòa hơn dự kiến và các dấu hiệu cho thấy lạm phát Khu vực đồng euro đã đạt đỉnh mang đến cho đồng euro một chất xúc tác rõ ràng để kéo dài đà tăng," Chris Turner, người đứng đầu bộ phận thị trường toàn cầu tại ING, nhận định.

Lạm phát tổng thể của Khu vực đồng euro đã hạ nhiệt xuống mức ước tính 2,7% trong tháng 6 từ mức 3,2% của tháng 5, được kéo giảm bởi giá năng lượng giảm và sự sụt giảm theo mùa của chi phí du lịch. Lạm phát lõi cũng giảm nhẹ, theo ước tính của ING. Định giá thị trường hiện phản ánh khả năng tăng thêm một phần tư điểm phần trăm vào tháng 10, giảm so với hai lần tăng được định giá hồi đầu tháng này. Bà Lagarde phát biểu tại Sintra rằng các hiệu ứng vòng hai vẫn chưa xảy ra, làm giảm nhu cầu về "hành động mạnh mẽ" ngay cả khi ECB vẫn duy trì xu hướng thắt chặt.

Việc đồng euro bứt phá lên trên 1,1410 mở ra cánh cửa cho các đợt tăng tiếp theo hướng tới 1,1450, mặc dù ING dự báo áp lực bán sẽ gia tăng trên mức đó. Bài kiểm tra tiếp theo là vào thứ Năm với dữ liệu bảng lương của Mỹ, nơi mức tăng 115.000 việc làm có thể sẽ quá yếu để hồi sinh hoạt động mua đô la trong khi vẫn đủ mạnh để tránh gây ra lo ngại suy thoái.

Lợi suất Đồng đô la Giảm Khi Kỳ vọng Lãi suất Được Điều chỉnh Lại

Chỉ số đô la Mỹ giảm nhẹ khi kỳ vọng về lãi suất tại Mỹ tiếp tục hạ nhiệt từ các mức đỉnh sau cuộc họp FOMC. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống quanh mức 4,20%, thu hẹp chênh lệch lãi suất vốn đã hỗ trợ đồng bạc xanh trong suốt tháng Sáu. Bên kia Đại Tây Dương, lợi suất trái phiếu Khu vực đồng euro cũng giảm, với lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm giảm theo, hạn chế sự thu hẹp mức chênh lệch mà thông thường sẽ kìm hãm đà tăng của đồng euro.

Phân tích của ING cho thấy tình trạng mua quá mức của đồng đô la sau đợt bứt phá hậu FOMC vẫn đang được tháo dỡ, để lại dư địa cho EUR/USD kéo dài đà phục hồi trước khi người bán quay trở lại. Công ty này nhận thấy ngưỡng kháng cự đang hình thành trong vùng 1,1450-1,1500, nơi các đường trung bình động ngắn hạn và các rào cản quyền chọn có thể chặn đà tăng tiếp theo. Các dòng tiền tái cân bằng cuối tháng và cuối quý có thể làm gia tăng biến động của đồng đô la, với hiệu suất cổ phiếu tương đối trong quý có khả năng hỗ trợ USD/JPY, mặc dù rủi ro can thiệp vẫn là tâm điểm đối với cặp tiền này.

Sức mạnh Đồng Euro Lan Tỏa Qua Các Cặp G10

Đà tăng của đồng euro đã lan rộng ra toàn bộ nhóm tiền tệ G10. EUR/GBP đang kiểm tra vùng đáy của phạm vi giao dịch nhiều tháng quanh mức 0,8550, với ING cảnh báo về mô hình "tam giác nguy hiểm" có nguy cơ phá vỡ xu hướng giảm có lợi cho đồng bảng Anh. So với đồng krone Na Uy, đồng euro đã tăng lên gần 11,30, với dư địa để tăng thêm về phía 11,40-11,50 miễn là giá dầu vẫn ở mức thấp. USD/NOK tiếp tục hướng tới mốc 10,00, theo ING.

Tại Bắc Mỹ, USD/CAD đã giảm khỏi mức thử nghiệm 1,42 khi đà tăng của đồng đô la suy yếu, mặc dù thời hạn USMCA trong tuần này là rủi ro tiêu đề đối với đồng loonie. Hướng đi của đồng đô la Canada cũng sẽ phụ thuộc vào dữ liệu GDP tháng 4 dự kiến công bố vào thứ Ba, nơi ING dự báo mức tăng 0,3%.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.