Key Takeaways:
Hai nhà đầu tư mạo hiểm kỳ cựu đang thành lập một công ty mới để đầu tư vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, thử thách sự thèm muốn của các tổ chức đối với các quỹ mới trong một thị trường khó khăn.
Hai trong số những nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm của giới đầu tư mạo hiểm, Arif Janmohamed và Trevor Oelschig, đã thành lập Duration Ventures, một công ty mới có trụ sở tại Palo Alto đang tìm cách huy động 375 triệu USD cho quỹ đầu tiên nhắm vào các startup trí tuệ nhân tạo doanh nghiệp giai đoạn đầu, từ chip đến ứng dụng.
"Các nhà sáng lập của chúng tôi đang xây dựng các giải pháp thực sự để giúp mọi người phát triển trong thời điểm có nhiều biến động lớn về xã hội và kinh tế này," Ashley Bittner, Đối tác điều hành tại Kalos Ventures, một công ty gần đây đã đóng quỹ đầu tiên vượt mức đăng ký, nhấn mạnh cách tiếp cận dựa trên luận điểm đang ngày càng được các nhà đầu tư ưa chuộng.
Công ty này gia nhập một trong những thị trường huy động vốn khó khăn nhất cho các quỹ lần đầu trong lịch sử gần đây, với chỉ 106 quỹ như vậy được huy động tại Hoa Kỳ vào năm ngoái, mức thấp nhất trong một thập kỷ theo dữ liệu của PitchBook-NVCA. Tuy nhiên, hồ sơ theo dõi của các nhà sáng lập bao gồm các khoản đầu tư thành công của Janmohamed vào công ty an ninh mạng Netskope và nền tảng du lịch Navan, cả hai đều đã niêm yết công khai, và vai trò hội đồng quản trị của Oelschig tại nền tảng thương mại điện tử Shopify.
Việc hình thành một quỹ chuyên biệt lớn bởi các VC giàu kinh nghiệm cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào lĩnh vực AI, có khả năng dẫn đến tăng trưởng đầu tư và cạnh tranh giữa các startup AI giai đoạn đầu. Thành công trong việc huy động vốn của họ sẽ đóng vai trò như một phong vũ biểu chính cho tính thanh khoản của thị trường mạo hiểm và sự sẵn lòng hỗ trợ các nhà quản lý mới, ngay cả khi các đối tác hạn chế (LP) thể hiện sự ưu tiên cho các quỹ hàng tỷ đô la đã được thiết lập.
Janmohamed, một người có 18 năm kinh nghiệm tại Lightspeed Venture Partners, nơi ông hỗ trợ các doanh nghiệp phần mềm doanh nghiệp, đang chuyển sang vai trò đối tác mạo hiểm để xây dựng công ty mới. Các khoản đầu tư đáng chú ý của ông bao gồm dẫn đầu vòng hạt giống cho công ty tìm kiếm doanh nghiệp Moveworks, công ty đã được ServiceNow mua lại với giá 2,85 tỷ USD vào năm ngoái. Oelschig đã dành gần một thập kỷ với tư cách là giám đốc điều hành tại General Catalyst sau khi chuyển đến từ Bessemer Venture Partners, đầu tư vào các startup như Fivetran và Tractian.
Hai người đã biết nhau hơn hai thập kỷ kể từ khi học trường kinh doanh nhưng trước đó chưa từng đầu tư cùng nhau, theo những người am hiểu vấn đề.
Sự ra mắt của Duration Ventures diễn ra khi thị trường mạo hiểm đối mặt với sự sụt giảm đáng kể trong việc huy động vốn cho các nhà quản lý mới. Các đối tác hạn chế đã trở nên chọn lọc hơn, tập trung vốn vào các công ty lớn hơn, lâu đời hơn. Điều này khiến mục tiêu 375 triệu USD cho quỹ ra mắt của Duration trở thành một thử nghiệm đầy tham vọng về sự thèm muốn của thị trường đối với các nhà quản lý chuyên biệt mới, ngay cả những người có hồ sơ lý lịch mạnh mẽ.
Tuy nhiên, các quỹ dựa trên luận điểm đang thu hút được sự quan tâm. Kalos Ventures, một công ty mới khác, gần đây đã đóng quỹ đầu tiên trị giá 78,8 triệu USD vượt mức đăng ký để đầu tư vào công nghệ giải quyết các khoảng trống cơ sở hạ tầng. Điều này gợi ý rằng ngay cả trong một thị trường thắt chặt, các LP vẫn sẵn lòng hỗ trợ các nhà quản lý mới với trọng tâm đầu tư rõ ràng và hấp dẫn, đặc biệt là trong các lĩnh vực tăng trưởng cao như AI.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
