Các điểm chính
Haitong International đã bắt đầu theo dõi nhà phát triển GPU Trung Quốc Iluvatar Corex (09903.HK) với xếp hạng “Khả quan”, đặt mức giá mục tiêu là 596,7 HKD.
Trong một ghi chú gửi khách hàng, công ty môi giới đã nêu bật vị thế của công ty là đơn vị tiên phong trong lĩnh vực GPU đường kép của Trung Quốc và hệ sinh thái DeepSpark đầy cạnh tranh của mình, đồng thời tuyên bố giá cổ phiếu hiện tại thể hiện một “mức chiết khấu đáng kể so với định giá tiềm năng”.
Giá mục tiêu tương ứng với bội số giá trên doanh thu (P/S) gấp 24 lần cho năm tới. Haitong lưu ý định giá hiện tại của cổ phiếu là bội số P/S 20 lần, mức chiết khấu so với các công ty cùng ngành niêm yết trên cổ phiếu A như Cambricon và Moore Threads, vốn có mức trung bình khoảng 56 lần.
Báo cáo dự báo Iluvatar Corex sẽ có lãi vào năm tới với lợi nhuận ròng là 847 triệu RMB. Một chất xúc tác ngắn hạn quan trọng là việc công ty được đưa vào chương trình Kết nối Chứng khoán Hướng Nam, có hiệu lực từ ngày 8 tháng 6.
Haitong dự báo doanh thu của Iluvatar Corex, vốn đã tăng gấp đôi lên 1,034 tỷ RMB vào năm ngoái, sẽ tăng 126% và 133% trong hai năm tới. Sự tăng trưởng dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi giá bán trung bình cao hơn cho các sản phẩm TG Gen 3 và tăng sản lượng dòng Zhikai (ZK) của mình.
Xếp hạng tích cực và việc sắp được đưa vào Kết nối Chứng khoán có thể làm tăng tính thanh khoản và thu hút vốn đầu tư mới đáng kể từ Trung Quốc đại lục. Là một cổ phiếu GPU nội địa hiếm hoi niêm yết tại Hồng Kông, Iluvatar Corex mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội tiếp cận trực tiếp với thị trường tính toán AI của Trung Quốc mà không phải chịu mức định giá cao như các đối thủ trên sàn cổ phiếu A.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
