Những điểm chính:
Infracore, một chuyên gia bất động sản y tế tại Thụy Sĩ, đã khởi động đợt IPO trên SIX Swiss Exchange với mục tiêu định giá 826 triệu franc (1,02 tỷ USD), gia nhập một phân khúc thị trường vốn bất động sản châu Âu.
"Với tư cách là chủ sở hữu và nhà phát triển chuyên biệt các bệnh viện tại Thụy Sĩ, chúng tôi có vị thế thị trường mạnh mẽ trong một môi trường được đặc trưng bởi nhu cầu ổn định, dài hạn," Tổng giám đốc Eric Frey cho biết.
Công ty có trụ sở tại Fribourg có kế hoạch huy động khoảng 200 triệu franc thông qua phát hành cổ phiếu mới, với đợt chào bán bao gồm tới 5,6 triệu cổ phiếu với giá 54 franc mỗi cổ phiếu. Trong số đó, 3,7 triệu cổ phiếu sẽ được phát hành mới, trong khi một công ty con của Medical Properties Trust, cổ đông lớn nhất của Infracore, có kế hoạch bán tới 1,9 triệu cổ phiếu. Công ty cũng đã nhận được cam kết từ Cohen & Steers và Swiss Finance & Property Group để đầu tư tổng cộng từ 75 triệu đến 80 triệu franc.
Infracore quản lý danh mục 47 bất động sản trị giá khoảng 1,4 tỷ franc. Công ty có kế hoạch sử dụng số tiền thu được từ IPO để phát triển các dự án, hỗ trợ chiến lược tăng trưởng và trả nợ vay cho cổ đông. Đợt chào bán kết thúc vào ngày 7 tháng 7, với giao dịch trên SIX Swiss Exchange dự kiến bắt đầu vào ngày 9 tháng 7.
Đợt IPO diễn ra trong bối cảnh thị trường vốn bất động sản châu Âu cho thấy sự quan tâm trở lại đối với các đợt niêm yết chuyên biệt, đặc biệt là trong các lĩnh vực phòng thủ như chăm sóc sức khỏe. Infracore, thành lập năm 1997, sở hữu và phát triển các bệnh viện trên khắp Thụy Sĩ, một thị trường nơi nhu cầu về cơ sở hạ tầng y tế được hỗ trợ bởi dân số già hóa và hệ thống y tế được quản lý chặt chẽ của quốc gia này.
Medical Properties Trust, quỹ tín thác đầu tư bất động sản bệnh viện có trụ sở tại Mỹ kiểm soát Infracore thông qua một công ty con, sẽ giảm tỷ lệ sở hữu thông qua đợt chào bán thứ cấp. Chủ cho vay có trụ sở tại Birmingham, Alabama này đã cắt giảm mức độ tiếp xúc tại châu Âu trong những năm gần đây khi tự tái cơ cấu danh mục đầu tư.
Mức giá chào bán 54 franc cho thấy hệ số định giá đặt Infracore ở vị trí giữa các quỹ REIT chăm sóc sức khỏe thuần túy châu Âu và các công ty bất động sản Thụy Sĩ rộng hơn. Danh mục 47 bất động sản của công ty, trị giá khoảng 1,4 tỷ franc, mang lại tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản sẽ được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ khi đánh giá bảng cân đối kế toán sau IPO.
Cohen & Steers, một công ty quản lý tài sản của Mỹ chuyên về chứng khoán bất động sản, và Swiss Finance & Property Group, một công ty đầu tư trong nước, đã cam kết làm nhà đầu tư neo cho thương vụ với tổng số tiền từ 75 triệu đến 80 triệu franc — một tín hiệu về sự tin tưởng của tổ chức vào phân khúc ngách này.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
