Ingredion mua lại Tate & Lyle với giá 2,7 tỷ bảng trong thương vụ toàn bộ bằng tiền mặt

Những điểm chính:

• Ingredion trả 615 pence mỗi cổ phiếu, mức premium 60%
• Thương vụ tạo ra nhà lãnh đạo nguyên liệu đặc biệt toàn cầu
• Tate & Lyle là thương hiệu Anh mới nhất rời London

Ingredion Inc. đã đồng ý mua lại Tate & Lyle Plc với giá 2,7 tỷ bảng (3,6 tỷ USD) trong một thương vụ toàn bộ bằng tiền mặt, đánh dấu sự ra đi của một thương hiệu biểu tượng khác của Anh khỏi Sàn giao dịch Chứng khoán London, khi gã khổng lồ nguyên liệu của Mỹ tìm cách xây dựng một nhà cung cấp giải pháp thực phẩm đặc biệt toàn cầu.

Công ty có trụ sở tại Westchester, Illinois sẽ trả 595 pence tiền mặt cho mỗi cổ phiếu Tate & Lyle, cùng với đó các nhà đầu tư được quyền nhận tới 20 pence mỗi cổ phiếu dưới dạng cổ tức, theo một tuyên bố hôm thứ Hai. Tổng giá trị 615 pence mỗi cổ phiếu tương đương mức premium khoảng 60% so với giá đóng cửa 491,40 pence của Tate & Lyle vào thứ Sáu tuần trước, trước khi Bloomberg News đưa tin về đề nghị mua tiềm năng vào tháng Năm.

"Hội đồng quản trị của Tate & Lyle tin rằng đề nghị của Ingredion mang đến cơ hội hấp dẫn cho các cổ đông để hiện thực hóa giá trị bằng tiền mặt và sẽ là người quản lý xuất sắc của Tate & Lyle," David Hearn, chủ tịch Tate & Lyle, cho biết trong tuyên bố.

Tate & Lyle, một trong những công ty niêm yết lâu đời nhất tại Anh có nguồn gốc từ cuối những năm 1800 với vai trò là nhà tinh chế đường, đã chịu áp lực. Công ty đã cảnh báo về lợi nhuận cả năm vào tháng 10 năm ngoái và báo cáo lợi nhuận nửa đầu năm giảm 10% vào tháng 11. Công ty đã bán mảng kinh doanh đường vào năm 2010 để tập trung vào các chất thay thế đường, chất giảm calo và chất xơ thực phẩm, đồng thời mua lại CP Kelco, công ty hàng đầu về kẹo cao su và pectin đặc biệt, với giá 1,8 tỷ USD vào năm 2024.

Thương vụ mua lại mở rộng nền tảng nguyên liệu đặc biệt của Ingredion trên các lĩnh vực tạo kết cấu, giảm đường và tăng cường dinh dưỡng, bổ sung các năng lực bổ trợ trong hệ thống đa thành phần và phát triển công thức. Công ty kết hợp sẽ có mạng lưới cung ứng địa lý mở rộng trên khắp châu Mỹ, châu Âu, Trung Đông và châu Phi, và châu Á - Thái Bình Dương.

Ingredion, công ty đã đổi thương hiệu vào năm 2012 từ hoạt động tinh chế ngô sang phụ gia thực phẩm cho các sản phẩm lành mạnh hơn, có vốn hóa thị trường 6,3 tỷ USD. Thương vụ định giá Tate & Lyle ở mức khoảng 3,7 tỷ bảng bao gồm nợ.

Các cơ quan quản lý có thể phản đối sự hợp nhất, các nhà phân tích bao gồm Alex Sloane của Barclays đã cảnh báo. JPMorgan Chase & Co. đang tư vấn cho Ingredion, trong khi Tate & Lyle đang làm việc với Goldman Sachs Group Inc., đơn vị Greenhill & Co. của Mizuho Financial Group Inc., Citigroup Inc. và Bank of America Corp.

Thương vụ mua lại này là thương vụ mới nhất trong chuỗi các công ty Anh rời khỏi thị trường vốn London, làm dấy lên lo ngại về khả năng cạnh tranh của sàn giao dịch. Sự ra đi của Tate & Lyle tiếp nối xu hướng các công ty Anh bị các đối thủ Mỹ và châu Âu thâu tóm trong bối cảnh định giá chiết khấu trên Sàn giao dịch Chứng khoán London.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.