Iran mở lại các cảng phía Nam sau thỏa thuận eo biển Hormuz, tín hiệu phục hồi 60% xuất khẩu

Iran đã khôi phục lưu thông vận tải biển bình thường tại các cảng phía nam sau khi thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran mở lại eo biển Hormuz, tuyến đường thủy chiếm khoảng 1/5 lượng dầu thô và LNG vận chuyển bằng đường biển cũng như 1/3 lượng phân bón của thế giới.

"Việc mở lại eo biển khó có thể đưa hoạt động trở lại bình thường ngay lập tức, do nhu cầu rà phá thủy lôi và giải tỏa lượng tàu tích tụ ở Vịnh Ba Tư trong thời gian gián đoạn," ông Alexander Karavaytsev, chuyên gia kinh tế cấp cao tại Hội đồng Ngũ cốc Quốc tế (IGC), cho biết.

Hơn 500 tàu vẫn bị mắc kẹt tại eo biển này, theo dữ liệu từ công ty theo dõi tàu Kpler, với lưu lượng hiện tại chỉ dưới 10% so với mức bình thường. Khu vực Vịnh Ba Tư chiếm 60–70% thị trường xuất khẩu gạo basmati trị giá 6 tỷ USD mỗi năm của Ấn Độ, vốn gần như bị đình trệ do tắc nghẽn vận chuyển liên quan đến xung đột và chi phí vận tải tăng vọt. "Sự ổn định hơn trong khu vực được kỳ vọng sẽ cải thiện dòng chảy thương mại và hồi phục nhu cầu từ các thị trường trọng điểm vùng Vịnh, tạo động lực rất cần thiết cho xuất khẩu gạo basmati của Ấn Độ trong những tháng tới," ông Satish Goel, Chủ tịch Hiệp hội các nhà xuất khẩu gạo toàn Ấn Độ, nhận định.

Thỏa thuận tạm thời, dự kiến được ký chính thức vào ngày 19 tháng 6, có thể làm dịu các gián đoạn nguồn cung vốn đã đẩy giá phân bón và chi phí nhiên liệu hàng hải tăng cao trên toàn cầu. Tuy nhiên, IGC cảnh báo rằng các mô hình vận chuyển có thể duy trì dưới mức trung bình lịch sử trong một thời gian dài, tương tự như các gián đoạn ở Biển Đỏ và kênh đào Suez vẫn kéo dài trong nhiều năm. "Kinh nghiệm từ các gián đoạn ở Biển Đỏ và kênh đào Suez cho thấy các mô hình vận chuyển có thể duy trì dưới mức trung bình lịch sử trong nhiều năm," ông Karavaytsev nói.

Eo biển mở cửa đối mặt với rào cản hậu cần

Trong vòng vài ngày sau khi eo biển mở cửa trở lại, có thể kỳ vọng lưu lượng giao thông sẽ phục hồi hạn chế, nhưng việc bình thường hóa hoàn toàn phụ thuộc vào việc khôi phục niềm tin của các chủ tàu, ông Karavaytsev cho biết. Các chuyến hàng năng lượng nhiều khả năng sẽ được ưu tiên, tiếp theo là hàng khô và hàng container bao gồm nhập khẩu ngũ cốc và hạt có dầu. Phí bảo hiểm rủi ro cao cũng có khả năng tiếp diễn, có thể làm chậm quá trình quay trở lại dòng hàng hóa như trước khủng hoảng.

IGC lưu ý rằng khu vực Vịnh Ba Tư bước vào cuộc khủng hoảng với nguồn cung ngũ cốc và hạt có dầu tương đối thoải mái sau các chương trình nhập khẩu mạnh mẽ vào đầu năm nay. Ả Rập Saudi đã mua gần 1 triệu tấn lúa mì giao đến các cảng Biển Đỏ từ tháng 6 đến tháng 8, trong khi sản lượng lúa mì thu hoạch trong nước tại Iran và Iraq dự kiến sẽ hạn chế nhu cầu nhập khẩu trong ngắn hạn.

Chi phí phân bón và nhiên liệu tác động dây chuyền đến nông nghiệp

Tác động chính từ các hạn chế ở eo biển tập trung vào thị trường đầu vào. Giá phân bón tăng, có khả năng khuyến khích một số nhà sản xuất giảm tỷ lệ bón phân. Giá dầu thô cao hơn cũng làm tăng chi phí nhiên liệu hàng hải, cước vận tải và chi phí vận hành nông nghiệp, ông Karavaytsev cho biết.

Đối với phần lớn Bắc bán cầu, việc bón phân cho vụ mùa 2026–27 đã hoàn tất và chi phí đầu vào phần lớn đã được chốt. Khả năng cải thiện nguồn cung và giá thấp hơn sẽ có tác động nhiều hơn đến các vụ mùa ở Nam bán cầu, bao gồm bón thúc muộn cho lúa mì cũng như các vụ ngô và đậu tương Nam Mỹ gieo trồng từ tháng 9. Tuy nhiên, ông Karavaytsev cho rằng diễn biến thời tiết được dự báo sẽ có ảnh hưởng lớn hơn đến sản lượng ngũ cốc và hạt có dầu toàn cầu trong vụ tới so với các yếu tố liên quan đến phân bón.

Lần gần đây nhất một điểm nghẽn lớn bị đóng cửa làm gián đoạn dòng chảy hàng hóa toàn cầu — cuộc khủng hoảng Biển Đỏ 2023–24 — chi phí vận chuyển đã tăng vọt hơn 200% trước khi ổn định, và lưu lượng qua kênh đào Suez vẫn ở dưới mức trước khủng hoảng. Một quỹ đạo tương tự cho eo biển Hormuz đồng nghĩa với việc chi phí cao cho thị trường năng lượng và nông nghiệp sẽ kéo dài sang tận năm 2027, ngay cả khi hoạt động cảng của Iran trở lại bình thường.

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.