Các điểm chính
Jane Street Capital LLC, một công ty giao dịch định lượng nổi tiếng với sự kín tiếng, đã ghi nhận mức lợi nhuận ròng kỷ lục 10,3 tỷ USD trong quý đầu tiên, một con số sánh ngang với thu nhập của các ngân hàng đầu tư lớn nhất Phố Wall.
Kết quả này được thúc đẩy bởi các chiến lược “tần suất trung bình” dựa trên học máy của công ty, giữ các vị thế từ vài ngày đến vài tuần, theo các nguồn tin thân cận. Hiệu suất này làm nổi bật sự thống trị ngày càng tăng của các công ty giao dịch dựa trên công nghệ trên thị trường toàn cầu.
Doanh thu giao dịch trong quý đầu tiên của Jane Street đạt 16,1 tỷ USD, tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm 2025. Lợi nhuận ròng 10,3 tỷ USD thu được trong quý vượt qua thu nhập giao dịch ròng được báo cáo bởi các gã khổng lồ Phố Wall như JPMorgan Chase & Co. (11,6 tỷ USD) và Goldman Sachs Group Inc. (9,3 tỷ USD), mặc dù số liệu của ngân hàng không phải là sự so sánh trực tiếp với lợi nhuận ròng của một công ty giao dịch tự doanh.
Sự gia tăng khả năng sinh lời nhấn mạnh một sự chuyển dịch quyền lực trên Phố Wall, nơi các công ty định lượng đang ngày càng kiếm được nhiều tiền hơn các tập đoàn ngân hàng truyền thống. Với chỉ 3.500 nhân viên, hiệu suất của Jane Street tương đương với doanh thu hơn 4,5 triệu USD trên mỗi nhân viên trong quý. Nếu công ty duy trì tốc độ lợi nhuận hiện tại, thu nhập hàng năm của nó sẽ nằm trong top 10 công ty niêm yết tại Mỹ.
Ngoài các chiến lược giao dịch cốt lõi, kết quả của Jane Street còn được củng cố bởi danh mục đầu tư tư nhân vào trí tuệ nhân tạo. Công ty nắm giữ cổ phần đáng kể trong nhà phát triển AI Anthropic, công ty được cho là đang xem xét một vòng gọi vốn mới với mức định giá có thể vượt quá 900 tỷ USD. Ngoài ra, việc nắm giữ cổ phần trong nhà cung cấp đám mây AI CoreWeave, công ty có giá cổ phiếu tăng 8% trong quý đầu tiên, đã tạo thêm lực đẩy. Jane Street cũng đã cam kết chi khoảng 6 tỷ USD cho nền tảng đám mây của CoreWeave và thực hiện một khoản đầu tư vốn cổ phần riêng biệt trị giá 1 tỷ USD vào công ty này.
Các bàn giao dịch của công ty đã tận dụng sự biến động thị trường gia tăng trong quý. Cuộc xung đột bùng nổ ở Iran đã gây ra những biến động mạnh về giá năng lượng, với giá dầu thô Brent tương lai chạm mức cao nhất trong bốn năm. Sự biến động này đã tạo ra một môi trường thuận lợi cho các chiến lược của Jane Street, vốn được thiết kế để kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá giữa các loại tài sản.
Sự trỗi dậy của Jane Street là minh chứng cho một xu hướng rộng lớn hơn, nơi các công ty giao dịch tự doanh đang định hình lại bối cảnh tài chính. Các công ty này hoạt động với một lợi thế cấu trúc, vì họ không phải chịu các quy định về vốn nghiêm ngặt như các ngân hàng có tầm quan trọng hệ thống. Điều này cho phép triển khai vốn linh hoạt và hiệu quả hơn, đặc biệt là trong các thị trường biến động.
Với nền tảng vốn vượt quá 20 tỷ USD tính đến cuối năm 2023, Jane Street hoạt động ở quy mô tương đương với các bàn giao dịch của các ngân hàng lớn. Chuyên môn của công ty trong việc định giá các tài sản kém thanh khoản, được mài dũa trong thị trường quỹ hoán đổi danh mục (ETF), là một yếu tố then chốt cho thành công của mình. Công ty đã giao dịch 60 nghìn tỷ USD ETF trên toàn cầu vào năm 2025 và được coi là kiến trúc sư thanh khoản chính trong không gian ETF trái phiếu.
Quý kỷ lục cho thấy sự kết hợp giữa công nghệ tiên tiến, nghiên cứu định lượng và nguồn vốn đáng kể của Jane Street là một sự kết hợp đáng gờm. Khi các công ty này tiếp tục mở rộng, ảnh hưởng của họ đối với cấu trúc thị trường và sự cạnh tranh với các ngân hàng truyền thống chắc chắn sẽ gia tăng.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
