Malaysia ký thỏa thuận LNG 20 năm với Nhật Bản khi chiến tranh Iran thắt chặt nguồn cung

Malaysia đang lùng sục các thị trường toàn cầu để tìm kiếm các nguồn nhiên liệu mới khi chiến tranh ở Iran thắt chặt chuỗi cung ứng năng lượng, Bộ trưởng Kinh tế Rafizi Ramli cho biết hôm thứ Tư, với bất kỳ loại dầu thô thay thế nào cũng cần phải phù hợp với thông số kỹ thuật của nhà máy lọc dầu nước này.

"Chúng tôi đang xem xét nhiều nguồn khác nhau, nhưng hạn chế chính là cấu hình nhà máy lọc dầu của chúng tôi — không phải tất cả các loại dầu thô đều có thể được xử lý," Rafizi phát biểu tại một cuộc họp báo ở Putrajaya.

Việc tìm kiếm diễn ra khi Petronas, công ty năng lượng nhà nước của Malaysia, đã ký một thỏa thuận kéo dài 20 năm để cung cấp cho công ty tiện ích JERA của Nhật Bản 2 triệu tấn LNG mỗi năm bắt đầu từ năm 2028, Thủ tướng Anwar Ibrahim và người đồng cấp Nhật Bản Sanae Takaichi cho biết sau cuộc họp của họ tại Tokyo. Hai nhà lãnh đạo cũng nhất trí hợp tác về nguyên liệu đầu vào cho phân bón, chuỗi cung ứng khoáng sản quan trọng và thanh toán thương mại song phương bằng ringgit và yen.

Áp lực kép — đảm bảo nguồn dầu thô phù hợp với nhà máy lọc dầu trong khi ký kết các cam kết LNG dài hạn — cho thấy xung đột Iran đang định hình lại dòng chảy năng lượng trên khắp châu Á. Malaysia là nước xuất khẩu ròng LNG nhưng là nước nhập khẩu ròng dầu thô, khiến nước này bị tổn thương trên cả hai mặt trận khi dầu Brent chịu áp lực tăng từ sự gián đoạn nguồn cung và các lô hàng LNG giao ngay đòi hỏi mức phí bảo hiểm ngày càng rộng so với giá hợp đồng dài hạn.

Hạn chế của nhà máy lọc dầu thu hẹp các lựa chọn

Hệ thống lọc dầu của Malaysia được cấu hình chủ yếu để xử lý các loại dầu thô nhẹ hơn, ngọt hơn, điều này hạn chế nhóm các nhà cung cấp thay thế mà nước này có thể khai thác. Quốc gia này vận hành sáu nhà máy lọc dầu với tổng công suất khoảng 1 triệu thùng mỗi ngày, theo dữ liệu của Petronas. Việc chuyển sang các loại dầu thô nặng hơn hoặc chua hơn sẽ đòi hỏi phải nâng cấp tốn kém hoặc pha trộn với nguyên liệu đầu vào hiện có.

Xung đột Iran đã loại bỏ khoảng 2 triệu thùng dầu thô của Iran mỗi ngày khỏi thị trường toàn cầu, theo ước tính của Cơ quan Năng lượng Quốc tế, thắt chặt nguồn cung các loại dầu thô chua vừa mà nhiều nhà máy lọc dầu châu Á được xây dựng để xử lý. Malaysia đã nhập khẩu khoảng 80.000 thùng dầu thô của Iran mỗi ngày trước khi xung đột leo thang, dữ liệu từ Kpler cho thấy. Lần gần đây nhất một nhà sản xuất lớn ở Trung Đông bị cắt khỏi thị trường toàn cầu — Iraq vào năm 1990 — giá dầu Brent đã tăng gấp đôi trong vòng ba tháng, theo dữ liệu giá lịch sử.

Rafizi không nêu rõ Malaysia đang đàm phán với những nhà cung cấp thay thế nào, nhưng các ứng cử viên tiềm năng bao gồm Ả Rập Xê Út, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và các nhà sản xuất Tây Phi như Nigeria và Angola, những nước xuất khẩu các loại dầu thô nhẹ tương thích với các nhà máy lọc dầu của Malaysia. Bất kỳ thỏa thuận cung cấp mới nào cũng sẽ cần được đàm phán theo giá thị trường hiện hành, vốn đã tăng mạnh kể từ khi xung đột Iran bắt đầu.

Nhật Bản khóa chặt LNG dài hạn

Thỏa thuận Petronas-JERA, bắt đầu từ năm 2028, bổ sung vào làn sóng ký kết hợp đồng LNG dài hạn khi những người mua châu Á chạy đua để đảm bảo nguồn cung. Nhật Bản, nước nhập khẩu LNG lớn thứ hai thế giới sau Trung Quốc, đặc biệt dễ bị tổn thương do nguồn năng lượng trong nước hạn chế và việc ngừng hoạt động của hầu hết các nhà máy điện hạt nhân sau thảm họa Fukushima năm 2011. Các công ty tiện ích Nhật Bản đã ký hơn 15 triệu tấn hợp đồng LNG dài hạn mỗi năm kể từ đầu năm 2025, theo dữ liệu từ S&P Global Commodity Insights.

"Giữa bối cảnh bất ổn ngày càng gia tăng trong tình hình năng lượng quốc tế, hợp tác với Malaysia, một nhà cung cấp LNG ổn định cho Nhật Bản, đang trở nên ngày càng quan trọng," Takaichi phát biểu tại một cuộc họp báo sau cuộc gặp với Anwar.

Thỏa thuận này cũng củng cố vị thế của Malaysia như một nhà cung cấp LNG đáng tin cậy ở châu Á, cạnh tranh với Qatar, Úc và Mỹ để giành các hợp đồng dài hạn. Petronas là một trong những nhà sản xuất LNG lớn nhất thế giới, với công suất vượt quá 30 triệu tấn mỗi năm từ tổ hợp Bintulu ở Sarawak và cổ phần của mình trong dự án LNG Canada. Công ty đang mở rộng danh mục đầu tư LNG, đặt mục tiêu sản xuất 35 triệu tấn mỗi năm vào năm 2030.

Thỏa thuận song phương rộng lớn hơn bao gồm hợp tác về AI, chất bán dẫn và quốc phòng, phản ánh sự thắt chặt quan hệ kinh tế giữa hai quốc gia khi chuỗi cung ứng tái cấu trúc trên khắp khu vực. Anwar cho biết hai nước sẽ tìm cách thúc đẩy thương mại bằng đồng ringgit và yen, một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn của các quốc gia châu Á nhằm giảm sự phụ thuộc vào đồng đô la Mỹ trong thương mại song phương.

Hiệp ước năng lượng Malaysia-Nhật Bản phản ánh các thỏa thuận tương tự trên khắp châu Á, với Hàn Quốc, Trung Quốc và Ấn Độ đều chạy đua để đảm bảo các hợp đồng LNG dài hạn khi chiến tranh Iran định hình lại các tuyến đường thương mại năng lượng toàn cầu. Giá LNG giao ngay ở châu Á đã tăng hơn gấp đôi kể từ khi xung đột bắt đầu, theo dữ liệu của Platts, khiến các hợp đồng dài hạn ngày càng hấp dẫn đối với cả người mua và người bán.

Việc Malaysia tìm kiếm các nhà cung cấp dầu thô thay thế có khả năng sẽ tăng cường trong những tuần tới khi các hợp đồng có kỳ hạn hiện tại đến hạn gia hạn. Biên lợi nhuận lọc dầu của nước này đã thu hẹp khi sự gián đoạn từ Iran đẩy chi phí nguyên liệu đầu vào tăng lên, theo các nhà giao dịch quen thuộc với vấn đề này. Bất kỳ sự thất bại nào trong việc đảm bảo các thùng dầu thay thế ở mức giá cạnh tranh có thể buộc các nhà máy lọc dầu Malaysia phải cắt giảm sản lượng, làm giảm sản lượng dầu diesel, xăng và nhiên liệu máy bay cho thị trường nội địa và có khả năng đẩy giá bán lẻ xăng dầu tăng cao đối với người tiêu dùng.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.