MARA Holdings Inc. đã khởi xướng việc lấy ý kiến đồng thuận cho 600 triệu USD trái phiếu nhằm dọn đường cho thương vụ thâu tóm Long Ridge Energy & Power trị giá 1,5 tỷ USD.
Theo thông cáo báo chí của công ty, công ty khai thác Bitcoin này đang yêu cầu các chủ sở hữu trái phiếu có bảo đảm ưu tiên lãi suất 8,750% của Long Ridge miễn bỏ một điều khoản có thể kích hoạt việc mua lại bắt buộc khi thương vụ kết thúc. Việc lấy ý kiến này là một bước đi then chốt trong điều mà MARA gọi là giao dịch chiến lược nhằm xây dựng một khuôn viên cơ sở hạ tầng kỹ thuật số hàng đầu.
Để đảm bảo sự chấp thuận, MARA đề nghị thanh toán bằng tiền mặt 2,50 USD cho mỗi 1.000 USD nợ gốc cho các trái chủ đồng ý trước thời hạn ngày 15 tháng 5 năm 2026. Nếu không có sự miễn bỏ này, điều khoản "Thay đổi kiểm soát" trong hợp đồng trái phiếu sẽ yêu cầu MARA phải mua lại tất cả các trái phiếu đang lưu hành bằng tiền mặt ở mức 101% giá trị, tạo thêm một khoản chi phí đáng kể cho thương vụ thâu tóm.
Mục tiêu cốt lõi là kế hoạch chuyển đổi của MARA thành nhà cung cấp cơ sở hạ tầng kỹ thuật số đa dạng. Việc mua lại Long Ridge với giá 1,5 tỷ USD sẽ bổ sung một nhà máy điện khí công suất 505 megawatt tại Ohio, dự kiến sẽ tạo thêm 144 triệu USD EBITDA điều chỉnh hàng năm và hỗ trợ việc mở rộng của công ty vào các lĩnh vực AI và tính toán hiệu năng cao (HPC).
Thương vụ thâu tóm này giúp tăng công suất điện tự sở hữu của MARA thêm 65% và tạo nền tảng cho một khuôn viên cơ sở hạ tầng kỹ thuật số tiềm năng quy mô 1 gigawatt. Công ty đã đảm bảo một cam kết khoản vay bắc cầu lên tới 785 triệu USD từ Barclays để hỗ trợ tài chính cho việc mua lại.
Việc lấy ý kiến đồng thuận thành công sẽ loại bỏ một rào cản tài chính lớn cho thương vụ, dự kiến sẽ hoàn tất vào nửa cuối năm 2026. Thất bại trong việc đạt được sự đồng thuận sẽ làm phức tạp hóa thương vụ, có khả năng làm tăng tổng chi phí và gây ra sự không chắc chắn về việc hoàn tất. Các nhà đầu tư đang theo dõi thời hạn ngày 15 tháng 5 như một chỉ báo quan trọng tiếp theo cho tiến trình của thương vụ.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
