Những điểm chính
McCormick & Co. báo cáo EPS điều chỉnh quý tài chính thứ hai đạt 0,80 USD, vượt mức đồng thuận 0,69 USD, khi doanh thu tăng 17%.
"Kết quả quý 2 cho thấy sức mạnh và khả năng phục hồi liên tục của hoạt động kinh doanh trong một môi trường vận hành năng động," Brendan M. Foley, chủ tịch hội đồng quản trị, kiêm chủ tịch và giám đốc điều hành, cho biết.
Doanh thu thuần đạt 1,94 tỷ USD, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước, bao gồm đóng góp 12% từ thương vụ mua lại McCormick de Mexico và tác động tích cực 3% từ tỷ giá. Doanh thu hữu cơ tăng 1,7%, được thúc đẩy bởi giá cả. Thu nhập hoạt động điều chỉnh tăng 30% lên 336 triệu USD, với biên lợi nhuận gộp mở rộng 270 điểm cơ bản lên 40,2%. Khoản hoàn thuế IEEPA đóng góp khoảng 140 điểm cơ bản cho mức mở rộng này.
Mảng Tiêu dùng ghi nhận doanh thu thuần 1,14 tỷ USD, tăng 23%, trong khi Mảng Giải pháp Hương vị đạt 794 triệu USD, tăng 9%. Trên cơ sở hữu cơ, doanh thu mảng Tiêu dùng tăng 0,8% khi mức tăng giá 3% bị bù trừ một phần bởi mức sụt giảm khối lượng 2%. Doanh thu hữu cơ mảng Giải pháp Hương vị tăng 2,9%, nhờ tăng trưởng ở cả khối lượng và giá cả.
Trên cơ sở GAAP, thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,56 USD, giảm so với mức 0,65 USD của một năm trước, bị ảnh hưởng bởi 0,24 USD chi phí đặc biệt liên quan đến chi phí giao dịch và tích hợp cho việc kết hợp với Unilever Foods và thương vụ mua lại McCormick de Mexico.
Cho năm tài chính 2026, McCormick tái khẳng định triển vọng tăng trưởng doanh thu thuần từ 13% đến 17%, tăng trưởng thu nhập hoạt động điều chỉnh từ 16% đến 20% và EPS điều chỉnh từ 3,05 USD đến 3,13 USD, tương ứng với mức tăng trưởng 2% đến 5%. Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu hữu cơ từ 1% đến 3% cho cả năm.
Việc kết hợp theo kế hoạch với mảng kinh doanh thực phẩm của Unilever, được công bố vào tháng 3, sẽ tạo ra một công ty tập trung vào hương vị với doanh thu hàng năm khoảng 20 tỷ USD và biên lợi nhuận hoạt động 21%. McCormick dự kiến thương vụ này sẽ mang lại mức tăng EPS điều chỉnh ở mức trung bình đến cao một con số trong vòng 12 tháng đầu tiên sau khi hoàn tất và mức tăng ở mức thiếu niên (teen) vào năm thứ ba. Việc lập kế hoạch tích hợp đang được tiến hành, với một địa điểm niêm yết thứ cấp trên một sàn giao dịch châu Âu dự kiến vào cuối tháng 7.
McCormick cũng công bố cổ tức hàng quý ở mức 0,48 USD/cổ phiếu, đánh dấu 102 năm liên tiếp chi trả cổ tức. Cổ phiếu này nhận xếp hạng "Mua vừa phải" từ các nhà phân tích, với 7 trong số 13 nhà phân tích xếp hạng "Mua mạnh" và 6 người xếp hạng "Giữ". Giá mục tiêu trung bình 75,92 USD cho thấy tiềm năng tăng khoảng 34% so với mức giá hiện tại.
Việc tái khẳng định hướng dẫn cho thấy ban lãnh đạo kỳ vọng xu hướng nhu cầu sẽ duy trì trong nửa cuối năm. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi thêm thông tin chi tiết về lộ trình tích hợp Unilever Foods và mô hình hoạt động, dự kiến vào cuối tháng 9.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
