Cổ phiếu chip nhớ bật tăng 5% nhờ lệnh ngừng bắn Iran – Mỹ

Cổ phiếu chip nhớ đã phục hồi trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa thứ Hai, với SanDisk, Western Digital và Seagate mỗi mã tăng hơn 5%, khi lệnh ngừng bắn Mỹ – Iran loại bỏ rủi ro chính vốn đè nặng lên ngành này trong nhiều tuần.

"Các đợt bán tháo thị trường do sự kiện thường chứng kiến thị trường chứng khoán chạm đáy cùng lúc với đỉnh bất định," Matthew See, Trưởng bộ phận Bán hàng chuyên biệt và Chủ đề thị trường khu vực châu Á – Thái Bình Dương tại JPMorgan Chase & Co., viết trong một báo cáo lưu ý rằng thị trường chứng khoán nhiều khả năng đã tìm thấy đáy.

Micron Technology tăng hơn 3%, trong khi Intel và Advanced Micro Devices lần lượt tăng 2,3% và 1,1%. Quỹ ETF iShares Semiconductor ETF đã tăng 5% vào tuần trước khi câu chuyện về lệnh ngừng bắn ngày càng được củng cố. Đà phục hồi diễn ra sau một đợt bán tháo mạnh vào ngày 2/7, khi một báo cáo cho rằng Anthropic đang đàm phán với Samsung để sản xuất chip AI tùy chỉnh đã kéo Micron, Western Digital, Seagate và Nvidia giảm mạnh trong bối cảnh khối lượng giao dịch thấp trước kỳ nghỉ lễ. Anthropic cho biết với TechCrunch rằng họ sử dụng chip từ Google, Amazon và Nvidia cho sức mạnh tính toán và từ chối bình luận về tham vọng chip của riêng mình.

Lệnh ngừng bắn, được Tổng thống Donald Trump công bố vào tối thứ Ba, mở cửa eo biển Hormuz trong thời gian hai tuần và khiến giá dầu giảm hơn 13% xuống còn 94,49 USD/thùng. Đối với các nhà sản xuất chip nhớ, sự nhẹ nhõm đến trong bối cảnh thiếu hụt cơ cấu đã mang lại lợi nhuận phi thường: SanDisk ghi nhận mức tăng khoảng 860% trong nửa đầu năm 2026, trong khi Micron tăng 304% và Intel tăng 278%, giúp cả ba trở thành ba cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong S&P 500 trong giai đoạn đó.

Đợt bán tháo trước đà phục hồi hôm thứ Hai diễn ra theo mô hình từng xảy ra vào tháng 1, khi một thông tin liên quan đến Anthropic kéo cổ phiếu CrowdStrike từ vùng 110 USD xuống vùng 90 USD trước khi công ty an ninh mạng này phục hồi lên vùng 190 USD. Jim Cramer, viết trên chuyên mục của CNBC, đã chỉ ra sự tương đồng trực tiếp, cho rằng Intel — vốn đã tăng 17% vào tuần trước sau khi mua 49% cổ phần trong liên doanh trung tâm dữ liệu tại Ireland từ Apollo Global Management — mang lại tiềm năng tăng giá lớn nhất trong số các cổ phiếu chip.

Intel có thêm nhiều động lực khác ngoài lệnh ngừng bắn. Tổng thống Trump thông báo rằng Apple đã đạt được thỏa thuận sử dụng Intel làm nhà cung cấp chip thứ hai, một thắng lợi đáng kể cho mảng kinh doanh xưởng đúc của công ty khi họ đang cố gắng bắt kịp Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Tuy nhiên, Intel đang giao dịch ở mức gấp khoảng 90 lần thu nhập dự phóng, một mức định giá cao ngất so với Micron và SanDisk, vốn giao dịch dưới mức bội số 21,5 lần của S&P 500, theo dữ liệu nửa đầu năm 2026. Thị trường đang định giá một sự xoay chuyển mà Intel chưa thể thực hiện được.

Sự mất cân bằng cung – cầu chip nhớ vẫn là động lực cơ cấu của ngành. Tình trạng thiếu hụt bộ nhớ băng thông cao được sử dụng trong các trung tâm dữ liệu AI đã đẩy giá lên cao, và với việc xây dựng trung tâm dữ liệu dự kiến tiếp tục đến năm 2030, triển vọng nhu cầu vẫn mạnh mẽ. Micron cho biết với các nhà đầu tư rằng họ kỳ vọng thị trường chip nhớ sẽ duy trì trạng thái "thắt chặt" đến sau năm 2027. Các chiến lược gia vốn cổ phần của Barclays cho rằng thị trường chứng khoán nhiều khả năng sẽ trải qua một "đợt short squeeze mạnh" khi các quỹ phòng hộ gỡ bỏ các biện pháp phòng ngừa được thiết lập trong cuộc xung đột Iran, qua đó loại bỏ áp lực giảm điểm lên cổ phiếu chip.

Trên Stocktwits, tâm lý nhà đầu tư bán lẻ đã chuyển từ bi quan sang lạc quan đối với Micron và từ trung lập sang cực kỳ lạc quan đối với Intel, phản ánh sự thay đổi nhanh chóng trong tâm lý. Roundhill Investments đã ra mắt một quỹ ETF theo ngành, Roundhill Memory ETF, vào tuần trước, tận dụng sự quan tâm không ngừng của nhà đầu tư đối với cổ phiếu chip nhớ.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.