Chứng khoán Mỹ đã có một đợt đảo chiều trong phiên giao dịch ngày thứ Hai, với chỉ số Nasdaq 100 lao từ mức tăng 1,5% xuống vùng âm khi đà bán tháo cổ phiếu bán dẫn gia tăng và vàng rơi xuống dưới 4.000 USD.
Quay lại
Nasdaq 100 xóa sạch mức tăng 1,5% khi làn sóng bán tháo cổ phiếu công nghệ sâu hơn, vàng lao dốc
Chỉ số Nasdaq 100 đã quay đầu giảm trong ngày thứ Hai sau khi tăng 1,5%, trong khi Chỉ số Bán dẫn Philadelphia giảm 2,7% và vàng giao ngay giảm 2% xuống 4.000,49 USD.
"Thị trường đang định giá lại khả năng Fed có thể phải tăng lãi suất ngay từ tháng 9, và cổ phiếu công nghệ đang hứng chịu tổn thất nặng nề nhất vì đó là nơi định giá bị kéo dài nhất," Michael Wilson, chiến lược gia trưởng bộ phận cổ phiếu tại Morgan Stanley, nhận định.
Chỉ số S&P 500 gần như xóa sạch toàn bộ các mức tăng trong phiên, trong khi mức tăng của Dow thu hẹp còn 0,3%. Sự đảo chiều này kéo dài đà bán tháo của tuần trước, khiến quỹ ETF Invesco QQQ Trust giảm 4,6% trong năm phiên giao dịch xuống còn 706,52 USD, dưới đường trung bình động 20 ngày là 724,72 USD. Chỉ số Biến động Nasdaq của CBOE tăng vọt so với VIX, với mức chênh lệch nới rộng lên tới 12 điểm — mức cao nhất trong ít nhất 23 năm, theo The Kobeissi Letter.
Đợt bán tháo này làm nổi bật sự khác biệt ngày càng lớn giữa lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ — dữ liệu từ Goldman Sachs cho thấy tăng trưởng EPS của Nasdaq 100 được dự báo ở mức 43% trong năm nay — và bối cảnh vĩ mô hiện đang chỉ ra khả năng Fed tăng lãi suất lần đầu tiên trong ba năm. Thị trường đang định giá 47% khả năng Fed sẽ hành động trong cuộc họp tháng 9, theo công cụ CME FedWatch, sau khi chỉ số PCE toàn phần tháng 5 chạm mức 4,1%, mức cao nhất trong ba năm.
Chỉ số Bán dẫn Philadelphia giảm 2,7% dẫn đầu cuộc bán tháo cổ phiếu công nghệ, khi lĩnh vực này kéo dài đà giảm hàng tuần khiến chỉ số Nasdaq Composite mất 4,6% trong tuần trước. Chỉ số Kospi lao dốc 7,1% trong cùng kỳ, phản ánh tính chất toàn cầu của đợt bán tháo cổ phiếu bán dẫn. Kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng của Micron Technology Inc. không thể ngăn chặn đà giảm, khi các nhà đầu tư tập trung vào những rủi ro vĩ mô từ một chu kỳ thắt chặt chính sách tiềm năng.
Vàng Phá Vỡ Mốc 4.000 USD Khi Đòn Bẩy Tài Chính Bị Thu Hẹp Tác Động Đến Cả Cổ Phiếu Và Tài Sản Trú Ẩn
Sự sụt giảm đồng thời của vàng — một kênh trú ẩn an toàn truyền thống — cùng với cổ phiếu cho thấy một sự kiện rút đòn bẩy tài chính bắt buộc hơn là một sự thay đổi cơ bản trong nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn. Vàng giao ngay giảm hơn 2% xuống 4.000,49 USD một ounce, phá vỡ ngưỡng tâm lý quan trọng 4.000 USD. Chỉ số đô la Mỹ giữ vững trên mốc 101,3, trong khi dầu thô Brent giao dịch ở mức 72,50 USD một thùng, giảm 10,6% trong tuần.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng cao hơn khi thị trường hấp thụ những tác động từ dữ liệu PCE và sự ủng hộ của Bộ trưởng Tài chính Bessent đối với quyền tự chủ của Chủ tịch Fed Warsh, điều mà thị trường coi là tín hiệu xanh cho việc thắt chặt chính sách. Công cụ theo dõi của Atlanta Fed hiện cho thấy xác suất tăng lãi suất trong năm nay đã vượt quá 75%.
Đợt bán tháo diễn ra đồng thời với ba yếu tố xúc tác: chỉ số PCE toàn phần tháng 5 tăng 4,1% so với cùng kỳ năm trước, vượt mức lõi 3,4%; kỳ vọng về một Fed diều hâu hơn với tháng 9 nổi lên như thời điểm tăng lãi suất sớm nhất; và hoạt động bán tập trung vào các cổ phiếu bán dẫn vốn đã dẫn dắt thị trường tăng giá. VIX tăng khi tỷ lệ cổ phiếu tăng/giảm của S&P 500 xấu đi, với số cổ phiếu giảm áp đảo số cổ phiếu tăng với biên độ rộng.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
[1] Nasdaq 100 quay đầu giảm sau khi tăng 1,5%[2] Nasdaq 100 Phát Tín Hiệu Cảnh Báo Sau 5 Ngày Giảm: Đà Tăng Của Cổ Phiếu Công Nghệ Sắp Cạn Kiệt?[3] Chì LME biến động mạnh và đóng cửa thấp hơn, chì SHFE mở cửa thấp hơn và có xu hướng giảm dưới áp lực [Tổng hợp họp sáng SMM về Chì][4] Điểm Nổi Bật Thị Trường Chứng Khoán Hôm Nay: BSE Sensex đóng cửa giảm hơn 370 điểm; Nifty50 xuống dưới 24.000 do bất ổn xung đột Mỹ-Iran; dầu thô nhích tăng[5] Kỳ Vọng Tăng Lãi Suất Tăng Vọt Gây Áp Lực Lên Kim Loại Màu; Đà Phục Hồi Thiếc SHFE Bị Chặn Đứng, Quay Lại Cuộc Chiến 390.000 [Bản tin sáng SMM về Thiếc]
