Nikkei giảm 1,2% do xung đột Iran và chi phí năng lượng tác động đến cổ phiếu

Nikkei 225 của Nhật Bản đảo chiều từ đà tăng đầu phiên để đóng cửa giảm điểm khi căng thẳng Iran tái bùng phát và chi phí năng lượng leo thang gây ra làn sóng bán tháo cổ phiếu công nghệ và kim loại.

Nikkei 225 giảm 1,2% vào thứ Tư, xóa sạch mức tăng trước đó đã đẩy chỉ số chuẩn này lên mức cao kỷ lục trong phiên. Đà giảm được thúc đẩy bởi những lo ngại mới về xung đột Iran và chi phí năng lượng gia tăng, gây áp lực lên cổ phiếu công nghệ và kim loại.

"Thị trường đang định giá xác suất cao hơn rằng tình hình Iran sẽ tiếp tục xấu đi, điều này tác động trực tiếp đến Nhật Bản thông qua chi phí năng lượng," Masayuki Kubota, chiến lược gia trưởng tại Rakuten Securities cho biết. "Các cổ phiếu công nghệ vốn đã tăng mạnh đang chịu áp lực chốt lời khi nhà đầu tư đánh giá lại mức bù rủi ro."

Cổ phiếu công nghệ và kim loại dẫn đầu đà giảm, với các cổ phiếu liên quan đến bán dẫn là những mã kéo chỉ số xuống nhiều nhất. Làn sóng bán tháo diễn ra khi dầu Brent tăng 0,8% lên 96,75 USD/thùng, kéo dài đà tăng khi các cuộc đàm phán hòa bình Trung Đông cho thấy ít tiến triển bất chấp sự đảm bảo của Tổng thống Donald Trump rằng Washington và Tehran đang tiến gần hơn đến một thỏa thuận tạm thời.

Đồng yên giao dịch quanh mức 160 yên đổi 1 USD, một mức khiến thị trường tiền tệ luôn trong trạng thái cảnh giác trước khả năng can thiệp của chính quyền Nhật Bản. Đồng yên yếu hơn, mặc dù thường hỗ trợ cho các nhà xuất khẩu, nhưng lại làm gia tăng lo ngại lạm phát do đẩy chi phí nhập khẩu năng lượng và nguyên liệu thô lên cao.

Chi phí Năng lượng Tái Định hình Cách tính Rủi ro

Nhật Bản, quốc gia nhập khẩu khoảng 90% dầu thô, là một trong những nền kinh tế châu Á chịu ảnh hưởng nặng nề nhất từ sự gián đoạn tại eo biển Hormuz. Tuyến đường thủy này chiếm khoảng 20% lưu lượng vận chuyển dầu toàn cầu và đã là tâm điểm của xung đột Mỹ - Iran kể từ tháng 2.

OECD hôm thứ Tư cảnh báo rằng tăng trưởng kinh tế toàn cầu có thể chậm lại còn 2,1% nếu chiến tranh Trung Đông tiếp diễn đến năm 2027, giảm so với mức dự báo 2,8% nếu xuất khẩu dầu của Vùng Vịnh trở lại mức trước xung đột vào quý III. Nền kinh tế Nhật Bản, vốn đang điều hướng một giai đoạn phục hồi mong manh, phải đối mặt với những cơn gió ngược bổ sung từ chi phí năng lượng cao hơn, có thể bóp nghẹt biên lợi nhuận doanh nghiệp và chi tiêu hộ gia đình.

Ấn Độ đã phê duyệt gói hỗ trợ 1 tỷ USD cho các hãng hàng không vào thứ Tư nhằm giảm nhẹ tác động từ chi phí nhiên liệu hàng không tăng vọt, trong khi Bangladesh tăng giá điện thêm 16% và chính phủ Nhật Bản đã hỗ trợ thêm 19 tỷ USD chi tiêu để giúp các hộ gia đình đối phó với chi phí leo thang.

Thị trường Khu vực Chịu Áp lực

Đà giảm của Nikkei diễn ra cùng với xu hướng né tránh rủi ro trên diện rộng khắp châu Á. KOSPI của Hàn Quốc đã giảm tới 3,3% vào thứ Ba, trong khi chỉ số MSCI Châu Á - Thái Bình Dương không bao gồm Nhật Bản giảm 0,6%. Hợp đồng tương lai Hang Seng của Hồng Kông cho thấy khả năng mở cửa yếu hơn.

Làn sóng bán tháo tại Tokyo trái ngược với Phố Wall, nơi S&P 500 lần đầu tiên đóng cửa trên mốc 7.600 điểm vào thứ Ba, được hỗ trợ bởi các cổ phiếu liên quan đến AI. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai S&P 500 e-mini đã giảm 0,5% trong giao dịch sau giờ làm việc, cho thấy khả năng suy yếu phía trước.

Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio hôm thứ Tư nói với các nhà lập pháp rằng Iran vẫn chưa đồng ý với một thỏa thuận hòa bình, trong đó số phận kho dự trữ uranium làm giàu cao của nước này vẫn là điểm vướng mắc. Bộ trưởng Ngoại giao Iran Abbas Araghchi cho biết "không có tiến triển thực chất nào" được ghi nhận trong các cuộc đàm phán, mặc dù các kênh liên lạc vẫn được mở.

Việc Nikkei đảo chiều từ mức cao kỷ lục sang mức giảm 1,2% cho thấy tâm lý có thể thay đổi nhanh chóng như thế nào khi các rủi ro địa chính trị tái xuất hiện. Với chi phí năng lượng gia tăng và các cuộc đàm phán ngừng bắn bị đình trệ, cổ phiếu Nhật Bản phải đối mặt với bài kiểm tra xem liệu đà tăng do AI dẫn dắt có thể chống chọi được với những cơn gió ngược từ Trung Đông hay không.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.