Cổ phiếu Nvidia tăng 9% trong hai ngày nhờ đợt sóng chip AI

Cổ phiếu của Nvidia (Nasdaq: NVDA) đã tăng thêm 3% vào thứ Năm để đóng cửa ở mức 213,53 USD, kéo dài đà tăng trong hai ngày lên hơn 9% khi đợt sóng cổ phiếu bán dẫn tiếp tục tăng tốc. Động thái này, đẩy chỉ số S&P 500 lên mức kỷ lục mới, được kích hoạt bởi đối thủ Advanced Micro Devices (Nasdaq: AMD) khi báo cáo kết quả kinh doanh bùng nổ và nâng triển vọng do nhu cầu chip AI tăng vọt.

Đợt tăng giá này đã nhận được sự xác nhận từ Wall Street, với việc Goldman Sachs nâng xếp hạng AMD lên mức Mua và tăng giá mục tiêu lên 450 USD. Ngân hàng này dẫn dẫn sự tự tin ngày càng tăng vào các bộ tăng tốc AI và CPU máy chủ EPYC của AMD, một động thái tạo đà cho các nhà đầu tư tổ chức theo đuổi đợt tăng giá trong một lĩnh vực vốn đã tăng mạnh.

Cơn sốt bắt đầu sau khi AMD báo cáo doanh thu quý 1 tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái lên 10,25 tỷ USD, vượt qua các ước tính đồng thuận. Công ty đã nâng dự báo quý 2 lên 11,2 tỷ USD, tín hiệu cho thấy việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI đang mở rộng ra ngoài Nvidia. Cổ phiếu Nvidia đã tăng 5,8% vào thứ Tư để phản ứng, trong khi các đối tác như Super Micro Computer (Nasdaq: SMCI) nhảy vọt 15,3% và Lam Research (Nasdaq: LRCX) tăng 7,2%.

Động lực này xác nhận luận điểm đầu tư rằng thị trường cho các bộ tăng tốc AI đủ lớn để hỗ trợ nhiều người chiến thắng, thách thức quan điểm cho rằng đây là một trò chơi có tổng bằng không giữa Nvidia và các đối thủ. Trong khi Nvidia vẫn thống trị không gian này, thành công của AMD trong việc đảm bảo một thỏa thuận lớn với Meta Platforms (Nasdaq: META) cho GPU MI450 của mình cho thấy họ đang chiếm lĩnh một phần đáng kể trong chi tiêu của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn (hyperscaler), một xu hướng mà các nhà đầu tư hiện đang định giá trên toàn ngành.

Chi tiêu AI mở rộng, thúc đẩy tất cả các bên

Cốt lõi của đợt tăng giá là sự xác nhận rằng chi tiêu vốn cho AI không chỉ là câu chuyện của riêng Nvidia. Doanh thu trung tâm dữ liệu của AMD đã tăng vọt 57% so với cùng kỳ năm ngoái lên 5,78 tỷ USD, nhờ nhu cầu về bộ xử lý máy chủ và các bộ tăng tốc AI mới. Thỏa thuận với Meta để triển khai tới 6 gigawatt GPU AMD Instinct là một minh chứng cụ thể mà các nhà phân tích đã nắm bắt. TD Cowen đã nâng giá mục tiêu của AMD lên 500 USD và Morningstar nâng mục tiêu lên 450 USD, cả hai đều trích dẫn thỏa thuận mới với Meta là một yếu tố then chốt.

Sự hưng phấn đã lan rộng khắp thị trường, đẩy chỉ số Nasdaq Composite tăng 1,5% và chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 1,1% vào thứ Tư. Mức tăng được hỗ trợ bởi tâm lý ưa thích rủi ro rộng lớn hơn, khi căng thẳng Mỹ-Iran hạ nhiệt khiến giá dầu giảm, làm giảm bớt nỗi lo lạm phát. Báo cáo bảng lương tư nhân ADP mạnh hơn dự kiến càng củng cố thêm kịch bản hạ cánh mềm, mang lại cho Cục Dự trữ Liên bang nhiều không gian hơn để duy trì lập trường chính sách hiện tại. Đối với các nhà đầu tư, sự kết hợp giữa lợi nhuận công nghệ mạnh mẽ và bối cảnh vĩ mô ổn định mang lại một môi trường thuận lợi cho các cổ phiếu tăng trưởng, với lĩnh vực bán dẫn là tâm điểm.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.