Những điểm chính:
NXP Semiconductors đang chứng kiến môi trường nhu cầu mạnh nhất trong nhiều tháng, với tỷ lệ đơn hàng trên xuất hàng "vững chắc trên 1" và doanh thu từ trung tâm dữ liệu đang trên đà tăng hơn gấp đôi trong năm nay.
NXP Semiconductors NV kỳ vọng tăng trưởng doanh thu hai con số thấp trong năm nay và năm tới, nhờ sự phục hồi của nhu cầu ô tô và doanh số bán chip trung tâm dữ liệu tăng gấp ba lên 500 triệu đô la, các giám đốc điều hành cho biết tại một hội nghị.
"Chúng tôi lạc quan hơn so với thời gian trước," Jeff Palmer, phó chủ tịch điều hành quan hệ nhà đầu tư tại NXP, phát biểu tại Hội nghị Công nghệ, Truyền thông & Viễn thông của TD Cowen vào ngày 31 tháng 5.
Nhà sản xuất chip có trụ sở tại Eindhoven báo cáo doanh thu quý đầu tiên đạt 3,18 tỷ đô la, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước và vượt mức đồng thuận 3,16 tỷ đô la, với thu nhập phi GAAP đạt 3,05 đô la mỗi cổ phiếu, vượt ước tính 2,98 đô la. Palmer cho biết tỷ lệ đơn hàng trên xuất hàng của công ty "vững chắc trên 1," đơn hàng tồn đọng qua kênh phân phối đang tăng lên, các đơn hàng gấp và yêu cầu giao nhanh đang gia tăng, và thời gian giao hàng đang kéo dài — tất cả đều là dấu hiệu của một sự phục hồi đang mở rộng.
Sự chuyển biến này rất quan trọng vì NXP có 58% doanh thu đến từ chất bán dẫn ô tô, một phân khúc từng bị đè nặng bởi tình trạng giảm tồn kho và sản lượng xe yếu ớt. Nếu đà phục hồi được duy trì, doanh thu của NXP có thể tăng từ khoảng 12 tỷ đô la vào năm 2025 lên 19 tỷ đô la vào năm 2030, tương đương tốc độ tăng trưởng kép hàng năm khoảng 11%, theo các mô hình phân tích.
Doanh thu từ Trung tâm Dữ liệu Dự kiến Tăng Gấp Ba
Mảng kinh doanh trung tâm dữ liệu của NXP, tạo ra khoảng 200 triệu đô la vào năm ngoái, đang trên đà đạt 500 triệu đô la vào năm 2026, Palmer cho biết. Công ty cung cấp các chip mặt phẳng điều khiển quản lý năng lượng, làm mát, bảo mật và truyền thông bên trong các giá đỡ máy chủ — một thị trường ngách đang phát triển khi các nhà vận hành siêu quy mô mở rộng cơ sở hạ tầng cho khối lượng công việc trí tuệ nhân tạo. Động thái này đưa NXP vào cạnh tranh với Texas Instruments Inc. và Analog Devices Inc., mặc dù mức độ tiếp xúc với trung tâm dữ liệu của họ vẫn còn nhỏ hơn so với mảng kinh doanh ô tô cốt lõi.
Xe Định nghĩa bằng Phần mềm Thúc đẩy Tăng trưởng Nội dung
Sự chuyển dịch sang xe định nghĩa bằng phần mềm — những chiếc xe có thể nhận các bản cập nhật qua mạng và chạy các tính năng hỗ trợ lái xe tiên tiến — đang làm gia tăng số lượng bộ vi xử lý, chip radar, bộ điều khiển Ethernet và linh kiện bảo mật trên mỗi xe. NXP kỳ vọng doanh thu từ xe định nghĩa bằng phần mềm sẽ đạt khoảng 2 tỷ đô la vào cuối năm 2027. Công ty đã củng cố vị thế của mình với thương vụ mua lại Aviva Links trị giá 243 triệu đô la, một nhà cung cấp công nghệ kết nối ô tô, và việc bán mảng kinh doanh cảm biến MEMS với giá lên tới 950 triệu đô la như một phần của quá trình tối ưu hóa danh mục đầu tư.
Cổ phiếu NXP, đã tăng 8% trong tuần qua lên giao dịch quanh mức 324 đô la, có xếp hạng đồng thuận của các nhà phân tích là Mua với mục tiêu giá trung bình là 250 đô la. Cantor Fitzgerald đã nâng mục tiêu lên 380 đô la sau báo cáo quý đầu tiên, trong khi Oppenheimer nâng mục tiêu lên 300 đô la. Ở mức 24,5 lần thu nhập trailing, NXP giao dịch ở mức chiết khấu so với bội số khoảng 57 lần của Analog Devices, phản ánh quan điểm thận trọng của thị trường về mức độ tiếp xúc với ngành ô tô — một khoảng cách có thể thu hẹp nếu đà phục hồi mở rộng.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
