Qualcomm đặt mục tiêu ra mắt CPU trung tâm dữ liệu vào giữa năm 2028, cạnh tranh với Intel và AMD

Qualcomm có kế hoạch gia nhập thị trường CPU trung tâm dữ liệu vào giữa năm 2028, thách thức sự thống trị của Intel và AMD, với việc Microsoft sẽ triển khai các chip tính toán băng thông cao của hãng trên Azure.

"Qualcomm có vị thế độc đáo để cung cấp các nền tảng theo chiều ngang, mang đến cho khách hàng sự lựa chọn thực sự về cách thức và địa điểm triển khai AI," Cristiano Amon, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của công ty, phát biểu tại ngày hội nhà đầu tư của Qualcomm vào thứ Tư.

Chip tính toán băng thông cao đầu tiên của công ty, AI250, dự kiến ra mắt vào giữa năm 2027, với chip HBC thế hệ thứ hai sẽ ra mắt vào năm 2028. Silicon tùy chỉnh sẽ bắt đầu tạo ra doanh thu đáng kể từ quý đầu tiên của năm 2027. Qualcomm cũng công bố thương vụ mua lại Modular trị giá gần 4 tỷ USD, một công ty khởi nghiệp do Chris Lattner — người tạo ra ngôn ngữ lập trình Swift của Apple — thành lập, chuyên xây dựng phần mềm để tối ưu hóa khối lượng công việc AI trên các chip khác nhau, trực tiếp thách thức nền tảng CUDA của Nvidia.

Việc thâm nhập vào cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu đánh dấu một bước chuyển chiến lược đối với Qualcomm, công ty hiện tạo ra phần lớn trong số khoảng 39 tỷ USD doanh thu hàng năm từ chip điện thoại thông minh. Thành công sẽ mở ra một thị trường biên lợi nhuận cao hiện đang bị thống trị bởi bộ vi xử lý Xeon của Intel và EPYC của AMD, mặc dù công ty phải đối mặt với một lĩnh vực đông đúc bao gồm CPU Grace của Nvidia và các thiết kế nội bộ từ Graviton của Amazon và Axion của Google.

Việc đẩy mạnh CPU trung tâm dữ liệu diễn ra khi Qualcomm đang tăng tốc đa dạng hóa ngoài mảng di động. Cuối năm ngoái, công ty đã mua lại Ventana Micro Systems, một công ty khởi nghiệp xây dựng CPU máy chủ dựa trên kiến trúc RISC-V mã nguồn mở. Hãng cũng đang phát triển các thiết kế ASIC tùy chỉnh cho các trung tâm dữ liệu, với ByteDance của Trung Quốc được cho là khách hàng đầu tiên.

Thương vụ mua lại Modular, dự kiến hoàn tất vào nửa cuối năm 2026, mang về một đội ngũ khoảng 150 nhân viên bao gồm Lattner và đồng sáng lập Tim Davis, cả hai đều từng làm việc trên các đơn vị xử lý tensor của Google. Nền tảng phần mềm của Modular cho phép các nhà phát triển viết mã AI chạy trên các chip khác nhau mà không cần viết lại cho từng kiến trúc — một khả năng có thể giúp khách hàng của Qualcomm tránh bị khóa vào hệ sinh thái CUDA của Nvidia.

Sự gia nhập của Qualcomm nhắm vào thị trường CPU máy chủ trị giá khoảng 30 tỷ USD mỗi năm, nơi Intel nắm giữ khoảng 70% thị phần và AMD chiếm phần lớn phần còn lại. CPU Grace của Nvidia, dựa trên kiến trúc Arm, đã đạt được mức độ chấp nhận hạn chế kể từ khi ra mắt vào năm 2023. Chip của Qualcomm cũng dựa trên Arm, mang lại cho hãng lợi thế tiềm năng về hiệu suất năng lượng — một yếu tố quan trọng khi các nhà vận hành trung tâm dữ liệu đang vật lộn với nhu cầu điện năng tăng vọt. Trung tâm dữ liệu Prometheus của Meta ở Ohio, chẳng hạn, sẽ tiêu thụ một gigawatt điện — tương đương sản lượng của một lò phản ứng hạt nhân lớn — khi hoạt động hết công suất, theo một báo cáo gần đây từ The Economist. Điều này đã làm dấy lên làn sóng phản đối ngày càng tăng đối với việc xây dựng trung tâm dữ liệu trên khắp nước Mỹ, khiến hiệu suất năng lượng trở thành điểm bán hàng chính cho bất kỳ chip máy chủ mới nào.

Cổ phiếu Qualcomm đã tăng khoảng 25% trong 12 tháng qua, định giá công ty ở mức khoảng 210 tỷ USD. Việc thâm nhập trung tâm dữ liệu có thể bổ sung thêm 3 tỷ đến 5 tỷ USD doanh thu hàng năm vào năm 2030, theo ước tính từ Morgan Stanley, mặc dù lộ trình vẫn còn dài. Intel, đang giao dịch ở mức 22 lần thu nhập dự phóng, phải đối mặt với mối đe dọa trực tiếp nhất từ sự gia nhập của Qualcomm, trong khi AMD ở mức 28 lần thu nhập dự phóng có nhiều dư địa hơn để hấp thụ cạnh tranh nhờ lộ trình EPYC mạnh mẽ.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.