Key Takeaways:
Raymond James đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Micron Technology lên 1.100 USD từ 530 USD, duy trì xếp hạng Outperform đối với nhà sản xuất chip nhớ này.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau làn sóng nâng cấp từ các nhà phân tích đã định hình lại quan điểm đồng thuận về Micron. Nhà phân tích Timothy Arcuri của UBS đã đặt mục tiêu cao nhất Phố Wall ở mức 1.625 USD hồi đầu tuần, dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ vượt 100 USD ít nhất đến năm 2029 khi nhu cầu AI củng cố độ bền vững của các thỏa thuận cung cấp bộ nhớ dài hạn.
Mục tiêu mới của Raymond James ngụ ý mức tăng khoảng 13% so với mức đóng cửa 971 USD của Micron vào ngày 29/5. Cổ phiếu này đã tăng vọt hơn 800% trong 12 tháng qua, đưa vốn hóa thị trường vượt trên 1.000 tỷ USD, trở thành một trong những công ty nhanh nhất đạt đến ngưỡng đó.
Susquehanna đã nâng mục tiêu lên 1.750 USD từ 600 USD, trong khi DA Davidson nâng lên 1.500 USD từ 1.000 USD và Mizuho lên 1.150 USD từ 800 USD. Các đợt nâng cấp này phản ánh sự tái định giá mang tính cơ cấu của cổ phiếu ngành bộ nhớ khi chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI thúc đẩy nhu cầu về bộ nhớ băng thông cao và DRAM tiên tiến.
Doanh thu quý tài khóa thứ hai của Micron đạt 24 tỷ USD, gần gấp ba lần so với cùng kỳ năm trước, với thu nhập ròng điều chỉnh tăng vọt gần gấp tám lần lên 14 tỷ USD. Mảng kinh doanh Cloud Memory của công ty gần như tăng gấp đôi lên 5,28 tỷ USD với biên lợi nhuận gộp 66%, nhấn mạnh nhu cầu do AI thúc đẩy. Cơ sở Manassas, Virginia của Micron gần đây đã bắt đầu sản xuất DRAM 1-alpha, loại bộ nhớ tiên tiến nhất được sản xuất tại Hoa Kỳ.
Các đợt nâng cấp cho thấy các nhà phân tích kỳ vọng sự biến động lợi nhuận của Micron sẽ giảm bớt khi các thỏa thuận cung cấp dài hạn khóa chặt giá cả và khả năng hiển thị nhu cầu. Barclays lưu ý rằng Micron gần đây đã ký thỏa thuận khách hàng chiến lược đầu tiên đảm bảo mua hàng trong vòng 5 năm, một sự thay đổi có thể đưa công ty thoát khỏi chu kỳ bùng nổ và suy thoái truyền thống của ngành bộ nhớ. Đối thủ SK Hynix cũng gia nhập câu lạc bộ 1.000 tỷ USD trong tuần này, khi nhu cầu bộ nhớ do AI thúc đẩy đã nâng đỡ toàn bộ ngành.
Các nhà đầu tư sẽ theo dõi báo cáo thu nhập quý tài khóa thứ ba của Micron để biết thêm thông tin chi tiết về các hợp đồng khách hàng nhiều năm, điều này sẽ quyết định liệu luận điểm tái định giá cơ cấu có đứng vững hay không. Trong số 44 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu này, 39 người xếp hạng Mua hoặc cao hơn, với 4 người ở mức Nắm giữ và 1 người ở mức Bán. Mục tiêu giá trung bình ở mức 717,48 USD, theo dữ liệu của FactSet, nghĩa là mục tiêu mới của Raymond James nằm khá xa so với mức đồng thuận.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
