Những điểm chính:
Các quốc gia và nhóm bị liệt vào danh sách đen đã xử lý 100 tỷ USD giao dịch tiền điện tử trong năm ngoái, tài trợ cho các chương trình vũ khí và hoạt động khủng bố trong khi lách các lệnh trừng phạt quốc tế.
Các thực thể bị trừng phạt đã xử lý 100 tỷ USD giao dịch tiền điện tử trong năm 2025, sử dụng tài sản kỹ thuật số để tài trợ khủng bố và mua sắm vũ khí trong khi lách các lệnh trừng phạt quốc tế, theo một báo cáo công bố ngày 4/7. Con số này cho thấy sự leo thang đáng kể trong việc các quốc gia bị trừng phạt và các chủ thể phi nhà nước sử dụng tiền điện tử để vượt qua hệ thống tài chính toàn cầu.
"Khối lượng giao dịch trốn tránh trừng phạt thông qua tài sản kỹ thuật số đã đạt đến mức đòi hỏi một phản ứng phối hợp toàn cầu," ông Ari Redbord, giám đốc chính sách toàn cầu tại TRM Labs, một công ty phân tích blockchain đã đóng góp dữ liệu cho báo cáo, cho biết. "Chúng tôi đang thấy các chủ thể nhà nước và các nhóm khủng bố bị chỉ định sử dụng cùng một hạ tầng tiền điện tử mà các nhà đầu tư hợp pháp sử dụng, điều này khiến việc phát hiện và thực thi trở nên phức tạp hơn nhiều."
Con số 100 tỷ USD bao gồm các giao dịch liên quan đến các thực thể nằm trong danh sách trừng phạt của Mỹ và quốc tế, bao gồm các mạng lưới mua sắm vũ khí do nhà nước bảo trợ và các hoạt động tài trợ khủng bố. Báo cáo không phân tích tổng số theo từng quốc gia hoặc nhóm cụ thể nhưng lưu ý rằng khối lượng đã tăng lên khi các quốc gia bị trừng phạt phát triển các phương pháp tinh vi hơn để chuyển đổi tiền điện tử thành tiền pháp định thông qua các sàn giao dịch không được quản lý và mạng lưới ngang hàng.
Cách thức hoạt động trốn tránh trừng phạt
Các thực thể bị trừng phạt đã xây dựng một hệ thống đa lớp để di chuyển giá trị qua thị trường tiền điện tử mà không bị phát hiện. Họ sử dụng các máy trộn và giao thức bảo mật để làm mờ dấu vết giao dịch, sau đó chuyển đổi tiền thông qua các quầy giao dịch phi tập trung tại các khu vực pháp lý có kiểm soát chống rửa tiền yếu kém. Một số đã thiết lập các nền tảng giao dịch riêng hoạt động ngoài tầm với của các cơ quan quản lý Mỹ và châu Âu, theo báo cáo.
Các phương pháp này tương đồng với các kỹ thuật được ghi nhận tại các khu lừa đảo ở Đông Nam Á, nơi các nạn nhân bị cưỡng bức lao động sử dụng các công cụ hỗ trợ bởi AI được xây dựng trên các mô hình ngôn ngữ lớn của Mỹ để nhắm mục tiêu vào nạn nhân trên hàng chục quốc gia. Một cuộc điều tra của Associated Press công bố hồi tháng 6 cho thấy những kẻ lừa đảo tại các khu trại ở Myanmar đã sử dụng các nền tảng phần mềm có tên Kongtian Intelligent Customer Acquisition và Global Social Traffic Navigation, tích hợp ChatGPT và Gemini để tự động hóa các vụ lừa đảo tình cảm và đầu tư trên hơn 100 ngôn ngữ. Các hoạt động này đã tạo ra hàng chục triệu USD doanh thu tiền điện tử bất hợp pháp, theo phân tích blockchain của TRM Labs.
Phản ứng quản lý và tác động thị trường
Việc tiết lộ con số 100 tỷ USD diễn ra khi các cơ quan quản lý trên toàn thế giới đang tăng cường giám sát vai trò của tiền điện tử trong tài chính bất hợp pháp. Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài của Bộ Tài chính Mỹ đã mở rộng các chỉ định trừng phạt để bao gồm các địa chỉ ví tiền điện tử liên kết với các thực thể bị trừng phạt, trong khi Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính đã thúc đẩy thực thi quy tắc đi lại chặt chẽ hơn trên khắp các khu vực pháp lý thành viên.
Các phát hiện của báo cáo có thể đẩy nhanh các hành động quản lý. Các nhà lập pháp tại Washington đã đề xuất luật yêu cầu các sàn giao dịch tiền điện tử thực hiện các biện pháp xác minh khách hàng nghiêm ngặt hơn và báo cáo các giao dịch đáng ngờ lên Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính. Quy định về Thị trường Tài sản Mật mã của Liên minh châu Âu, có hiệu lực đầy đủ vào tháng 12/2025, đã yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử xác minh danh tính khách hàng và báo cáo các giao dịch vượt quá 1.000 euro.
Đối với thị trường tiền điện tử, dữ liệu trốn tránh trừng phạt bổ sung vào bối cảnh giảm giá. Bitcoin giao dịch gần mức 58.500 USD tính đến ngày 4/7, giảm hơn 50% so với mức cao kỷ lục vào tháng 10, theo dữ liệu từ CoinGecko. Triển vọng thực thi chặt chẽ hơn có thể gây thêm áp lực lên khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung, vốn đã suy giảm khi các cơ quan quản lý nhắm mục tiêu vào các nền tảng không đăng ký.
Các tác giả của báo cáo cho biết họ dự kiến các thực thể bị trừng phạt sẽ tiếp tục phát triển các kỹ thuật trốn tránh mới, bao gồm sử dụng nhiều hơn các loại coin bảo mật và các giải pháp layer-2 khiến việc truy vết giao dịch trở nên khó khăn hơn. Bước leo thang tiếp theo, họ cảnh báo, có thể liên quan đến các tác nhân AI hoàn toàn tự động thực hiện trốn tránh trừng phạt mà không cần can thiệp của con người.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
