Seagate nhận nhiều đánh giá trái chiều từ các nhà phân tích sau khi tăng 590% trong một năm

Seagate Technology đang gây chia rẽ trên Phố Wall sau đợt tăng giá 590%, khi các nhà phân tích bất đồng về việc liệu cổ phiếu này có thể duy trì đà tăng nhờ AI hay không.

"Seagate đang bước vào một kỷ nguyên mới của tăng trưởng cấu trúc khi các ứng dụng AI khuếch đại việc tạo ra dữ liệu và hỗ trợ nhu cầu lưu trữ bền vững," Giám đốc điều hành Dave Mosley cho biết.

Công ty đã báo cáo doanh thu quý 3 năm tài chính 2026 đạt 3,11 tỷ USD, tăng 44% so với cùng kỳ năm trước, với doanh thu từ trung tâm dữ liệu tăng vọt 55% lên 2,5 tỷ USD. Biên lợi nhuận gộp phi GAAP đạt 47%, và ban lãnh đạo dự báo doanh thu quý 4 đạt 3,45 tỷ USD với EPS là 5 USD. Seagate đã nâng mục tiêu tăng trưởng doanh thu tối thiểu hàng năm lên 20%, với dung lượng nearline được phân bổ đến hết năm dương lịch 2027.

Cổ phiếu giao dịch ở mức 968,53 USD, thấp hơn khoảng 22% so với mức đỉnh 52 tuần là 1.144,18 USD. Mức giá mục tiêu 910,77 USD của 24/7 Wall St. ngụ ý mức giảm 6%, mặc dù Mizuho đã nâng mục tiêu lên 1.090 USD và Morgan Stanley lên 1.035 USD dựa trên luận điểm thiếu hụt HDD kéo dài nhiều năm.

Fox Advisors đã hạ xếp hạng Seagate xuống Equal-Weight vào ngày 27 tháng 6, với lý do các giả định về giá HDD quá lạc quan. Việc hạ xếp hạng diễn ra khi hoạt động giao dịch nội bộ chuyển sang bán ròng qua 197 giao dịch. Melius Research khởi tạo đánh giá với xếp hạng Mua vào ngày 29 tháng 6, dự báo mức tăng 55%. Kịch bản tăng giá, được thúc đẩy bởi công nghệ Mozaic 4 HAMR đạt 70% sản lượng exabyte nearline vào năm tài chính 2027, nhắm mục tiêu 1.200,63 USD. Kịch bản giảm giá, phản ánh sự nén định giá và rủi ro về giá, nhắm mục tiêu 674,57 USD.

Seagate đã mua lại 641 triệu USD nợ trong quý trước và nhận được nâng hạng tín nhiệm lên mức đầu tư từ Fitch. Ba nhà cung cấp dịch vụ đám mây hàng đầu nắm giữ 1.100 tỷ USD nghĩa vụ thực hiện còn lại, hỗ trợ quan điểm của ban lãnh đạo rằng nhu cầu sẽ vẫn mạnh mẽ ít nhất đến hết năm dương lịch 2027.

Sự đón nhận trái chiều từ các nhà phân tích cho thấy định giá của cổ phiếu đã bắt kịp với động lực cơ bản của nó. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi báo cáo thu nhập quý 4 năm tài chính 2026 để tìm kiếm sự mở rộng biên lợi nhuận liên tục và bất kỳ cập nhật nào về lộ trình áp dụng HAMR.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.