SMIC nâng triển vọng năm 2026 nhờ nhu cầu chip AI mạnh mẽ

Sự gia tăng đột biến trong kinh doanh liên quan đến trí tuệ nhân tạo đang thúc đẩy nhà sản xuất chip lớn nhất Trung Quốc nâng cao triển vọng trong năm, một dấu hiệu cho thấy AI đang định hình lại động lực cung và cầu chất bán dẫn trên toàn cầu như thế nào. Semiconductor Manufacturing International Corp. hiện đang lạc quan hơn về các hoạt động tổng thể của mình cho năm 2026 so với một quý trước, viện dẫn các đơn đặt hàng mạnh mẽ cho chip quản lý nguồn được sử dụng trong máy chủ AI và sự thay đổi nhu cầu rộng lớn hơn.

“Dựa trên nhu cầu của khách hàng và sổ đặt hàng của chúng tôi, chúng tôi lạc quan hơn về các hoạt động tổng thể trong năm so với quý trước,” đồng CEO Triệu Hải Quân cho biết trong buổi báo cáo kết quả kinh doanh quý đầu tiên của công ty vào ngày 15 tháng 5 năm 2026.

Ông Triệu đã trình bày chi tiết năm lý do chính cho dự báo được nâng cấp. Động lực chính là nhu cầu áp đảo đối với chip quản lý nguồn cao cấp, được thúc đẩy trực tiếp bởi việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI toàn cầu. Ông cũng lưu ý một dòng đơn đặt hàng quay trở lại Trung Quốc đại lục khi nhu cầu AI ở nước ngoài tạo ra “hiệu ứng siphon”, thắt chặt công suất ở nước ngoài và thúc đẩy các khách hàng như các công ty tiêu dùng và IoT đảm bảo sản xuất trong nước. Các ứng dụng mới do AI thúc đẩy trong cảm biến thời gian bay, xe điện và robot cũng đang đóng góp, cùng với nỗ lực quốc gia về nội địa hóa chuỗi cung ứng đang thúc đẩy các đơn đặt hàng chip logic và mạng trong nước.

Dự báo được cải thiện từ một chỉ báo chính của ngành chip nội địa Trung Quốc được đưa ra khi thị trường bán dẫn toàn cầu cho thấy các dấu hiệu phục hồi rộng lớn hơn. Công ty nghiên cứu thị trường IDC dự báo doanh số bán dẫn sẽ tăng 20% trong năm nay, nhờ sự phục hồi của điện tử tiêu dùng và nhu cầu duy trì đối với các chip cung cấp năng lượng cho AI. Nhận xét của SMIC cho thấy họ là người hưởng lợi trực tiếp từ những xu hướng giao thoa này, nắm bắt cả nhu cầu AI cao cấp và sự chuyển dịch rộng lớn hơn sang khả năng phục hồi chuỗi cung ứng.

Hiệu ứng Siphon AI và Thay thế Nội địa

“Hiệu ứng siphon” được mô tả bởi ông Triệu làm nổi bật một động lực chính trong thị trường hiện tại. Khi các gã khổng lồ công nghệ toàn cầu chạy đua xây dựng khả năng AI, họ đang hấp thụ một phần lớn công suất bán dẫn tiên tiến của thế giới. Điều này tạo ra cơ hội cho các xưởng đúc như SMIC để nắm bắt kinh doanh từ các khách hàng trong các lĩnh vực không dẫn đầu, những người đang thấy khó khăn hơn trong việc đảm bảo công suất tại các đối thủ lớn hơn ở nước ngoài. Xu hướng này đang diễn ra cùng với một nỗ lực phối hợp do chính phủ hậu thuẫn nhằm thay thế nội địa trong Trung Quốc, tạo ra một động cơ kép mạnh mẽ cho nhu cầu địa phương.

Động lực này cũng được phản ánh trong thị trường tài năng. Nhu cầu về các kỹ sư mạch tích hợp có kinh nghiệm ở Trung Quốc đang tăng lên, với các nhà tuyển dụng đưa ra mức lương trung bình hàng năm trên 300.000 nhân dân tệ (41.800 USD) để lấp đầy khoảng trống ngày càng tăng, theo một báo cáo vào tháng 3 trên China Daily. Báo cáo trích dẫn các nhà phân tích từ Gartner, những người lưu ý rằng khi thị trường nóng lên, việc tuyển dụng quy mô lớn sẽ diễn ra tốt hơn năm ngoái.

Chip ô tô Cung cấp Nhu cầu Dài hạn

Ngoài sự bùng nổ AI tức thời, sự phức tạp ngày càng tăng của ô tô thể hiện một động lực nhu cầu dài hạn đáng kể. Theo nhà phân phối linh kiện điện tử DRex Electronics, một chiếc ô tô hiện đại trung bình chứa từ 1.400 đến 1.500 chip bán dẫn, với một số mẫu tiên tiến sử dụng tới 3.000 chip. Công ty nghiên cứu thị trường bán dẫn Trung Quốc JW Insights dự báo rằng thị phần của Trung Quốc trong ngành chip ô tô sẽ đạt 30% thị trường toàn cầu vào năm 2030.

Chip cho hệ thống hỗ trợ người lái tiên tiến (ADAS) và thông tin giải trí trên xe là hai động lực tiêu thụ lớn nhất, được IDC dự báo sẽ chiếm lần lượt 30% và 20% tổng số chip ô tô vào năm 2027. Nhu cầu cấu trúc này cung cấp một đường băng tăng trưởng dài hạn ổn định cho các xưởng đúc có thể đáp ứng các tiêu chuẩn chất lượng và độ tin cậy khắt khe của ngành công nghiệp ô tô.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.