Các gã khổng lồ phần mềm thêm 'Trạm thu phí' AI trong đợt chuyển đổi giá 43%

Các gã khổng lồ phần mềm doanh nghiệp đang dựng lên một bức tường phí mới cho trí tuệ nhân tạo, chuyển từ giấy phép theo người dùng sang mô hình truy cập đo lường có thể mang lại hàng tỷ đô la doanh thu mới. Động thái này, dẫn đầu bởi ServiceNow, SAP và Workday, thực tế tạo ra một trạm thu phí cho các tác nhân AI bên ngoài cần truy cập vào kho dữ liệu khách hàng khổng lồ được lưu trữ trong nền tảng của họ.

"Làn sóng phần mềm AR đầu tiên dựa trên các hệ thống cứng nhắc, dựa trên quy tắc vẫn đòi hỏi quá nhiều sự can thiệp thủ công," Rocio Wu, Đối tác tại F-Prime, cho biết trong một tuyên bố liên quan đến một khoản đầu tư. "Với những tiến bộ nhanh chóng trong khả năng của LLM và tác nhân, Fazeshift đang theo đuổi một cơ hội to lớn, phần lớn chưa được khai phá với sự tự động hóa thực sự."

Sự thay đổi chiến lược này diễn ra khi các tác nhân AI bắt đầu xử lý các nhiệm vụ phức tạp của doanh nghiệp, đe dọa mô hình định giá theo người dùng truyền thống đã định hình ngành phần mềm trong nhiều thập kỷ. Đối với Workday, sự thay đổi này đặc biệt gay gắt. Cổ phiếu của công ty hiện đang giao dịch ở mức chiết khấu 43% so với mức trung bình giá trên thu nhập của ngành khi các nhà đầu tư đặt câu hỏi về tính bền vững của mô hình tính phí theo nhân viên trong kỷ nguyên tự động hóa AI, theo một phân tích gần đây của Seeking Alpha. Báo cáo lưu ý rằng hướng dẫn tài chính năm 2027 của Workday báo hiệu sự tăng trưởng chậm lại và chi phí vốn tăng cao.

Chiến lược định giá mới này định vị các nền tảng phần mềm doanh nghiệp là lớp quản trị trung tâm cho công việc do AI thúc đẩy, một thị trường cũng đang được theo đuổi bởi các công ty nền tảng dữ liệu như Snowflake, Databricks và Teradata. Bằng cách tính phí cho mỗi lần gọi API, các công ty này đang đặt cược rằng họ có thể thu được giá trị từ hoạt động do AI thúc đẩy bất kể tác nhân AI đó bắt nguồn từ đâu, biến một mối đe dọa tiềm tàng thành một dòng doanh thu đáng kể.

Những người gác cổng AI doanh nghiệp mới

Việc chuyển hướng sang truy cập đo lường phản ánh sự chuyển đổi rộng lớn hơn của ngành từ các trợ lý AI (copilots) sang các tác nhân tự trị thực hiện các quy trình làm việc từ đầu đến cuối. Các startup như Fazeshift, vừa huy động được 22 triệu USD, đang xây dựng các tác nhân AI để tự động hóa toàn bộ quy trình khoản phải thu, hoạt động trên các hệ thống ERP, CRM và email. Các tác nhân này dựa vào dữ liệu bị khóa bên trong các nền tảng từ SAP, Workday và những nền tảng khác để hoạt động. Bằng cách triển khai mô hình trả tiền để tham gia, các nhà cung cấp phần mềm hiện tại đang đảm bảo họ có một phần trong hoạt động tự động mới này.

Việc Teradata ra mắt Nền tảng Kiến thức Tự trị gần đây nhấn mạnh nỗ lực cạnh tranh để trở thành lớp vận hành cho AI doanh nghiệp. Nền tảng này được thiết kế để giúp các công ty quản trị việc truy cập dữ liệu của các tác nhân AI và các hành động mà họ có thể thực hiện. Sự tập trung vào một "mặt phẳng điều khiển" được quản trị là trung tâm trong chiến lược của các công ty phần mềm lớn, những người cho rằng nền tảng của họ là nơi tự nhiên để thực thi bảo mật, tuân thủ và khả năng kiểm tra cho các hành động do AI thúc đẩy. Câu hỏi dành cho khách hàng sẽ là liệu mức phí mới này là mức giá công bằng cho quản trị hay là một loại thuế đánh vào sự đổi mới.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.