Synopsys nâng dự báo sau quý 2 vượt kỳ vọng khi nhu cầu chip AI tăng vọt

Synopsys báo cáo doanh thu quý tài chính thứ hai đạt 2,28 tỷ USD, vượt ước tính đồng thuận 2,25 tỷ USD, khi nhu cầu về phần mềm thiết kế chip từ các công ty xây dựng phần cứng trí tuệ nhân tạo tiếp tục tăng tốc.

"AI đang mở rộng nhu cầu về chất bán dẫn, sự đa dạng về kiến trúc và độ phức tạp của chip cũng như các hệ thống mà chúng cung cấp năng lượng — thúc đẩy nhu cầu trên toàn bộ danh mục sản phẩm của chúng tôi," Giám đốc điều hành Sassine Ghazi cho biết.

Thu nhập điều chỉnh đạt 3,35 USD trên mỗi cổ phiếu, vượt dự báo của các nhà phân tích là 3,15 USD. Doanh thu tăng 42% so với mức 1,6 tỷ USD của một năm trước đó, được thúc đẩy bởi sự đóng góp khoảng 652 triệu USD từ Ansys, công ty phần mềm mô phỏng mà Synopsys đã mua lại. Hàng tồn đọng (backlog) đạt 11 tỷ USD vào cuối quý.

Kết quả này nhấn mạnh vị thế của Synopsys với tư cách là một bên hưởng lợi chính từ quá trình xây dựng hạ tầng AI. Các nhà sản xuất chip và các công ty siêu quy mô (hyperscaler) đang đầu tư vào các thiết kế bán dẫn phức tạp hơn, thúc đẩy nhu cầu về các công cụ tự động hóa thiết kế điện tử (EDA), sở hữu trí tuệ (IP) và phần mềm mô phỏng đa vật lý — những khả năng mà Ghazi mô tả là "cốt yếu trong chuỗi cung ứng AI."

Doanh thu từ Mảng Tự động hóa Thiết kế (Design Automation), bao gồm Ansys, đạt 1,82 tỷ USD trong quý, chiếm khoảng 80% tổng doanh thu. Trong phân khúc đó, doanh thu EDA tăng nhẹ hơn 8% so với cùng kỳ năm ngoái, dẫn đầu là mảng xác minh hỗ trợ phần cứng khi các khách hàng là công ty siêu quy mô và bán dẫn mở rộng quy mô mô phỏng và tạo mẫu thử cho các thiết kế AI phức tạp. Synopsys đã ghi nhận hơn 30 chiến thắng kỹ thuật về luồng thiết kế đầy đủ (full-flow) tại các nút tiên tiến trong kỳ này.

Doanh thu IP Thiết kế (Design IP) đạt 454 triệu USD, giảm 6% so với một năm trước đó nhưng tăng 12% so với quý trước. Ghazi cho biết phân khúc này đã chạm đáy trong quý tài chính đầu tiên và kỳ vọng sự cải thiện tuần tự trong nửa cuối năm. Công ty báo cáo tỷ lệ thắng thầu trên 90% đối với IP PCIe 7.0 với 18 giấy phép mới và tổng số chiến thắng thiết kế tích lũy UCIe vượt quá 150.

Trên cơ sở GAAP, thu nhập ròng giảm xuống còn 17,1 triệu USD do chi phí khấu hao cao hơn, bồi thường dựa trên cổ phiếu, chi phí tái cấu trúc và các khoản phí liên quan đến thương vụ mua lại Ansys. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu theo GAAP là 0,09 USD.

Synopsys đã nâng dự báo cả năm. Công ty hiện kỳ vọng doanh thu năm tài chính 2026 đạt từ 9,63 tỷ USD đến 9,71 tỷ USD, tăng so với phạm vi trước đó là 9,56 tỷ USD đến 9,66 tỷ USD. Lợi nhuận điều chỉnh được dự báo ở mức 14,72 USD đến 14,80 USD trên mỗi cổ phiếu, so với triển vọng trước đó là 14,38 USD đến 14,46 USD. Công ty cũng nâng dự báo dòng tiền từ hoạt động lên khoảng 2,3 tỷ USD và dòng tiền tự do lên khoảng 2 tỷ USD.

Đối với quý tài chính thứ ba, Synopsys dự báo doanh thu từ 2,41 tỷ USD đến 2,46 tỷ USD, nằm trong khoảng ước tính đồng thuận 2,41 tỷ USD, và thu nhập điều chỉnh từ 3,63 USD đến 3,69 USD trên mỗi cổ phiếu.

Công ty cũng thông báo riêng về một thỏa thuận hợp tác với nhà đầu tư hoạt động Elliott Investment Management, bổ nhiệm Jesse Cohn vào hội đồng quản trị với tư cách là giám đốc độc lập có hiệu lực từ ngày 1/6. Synopsys có kế hoạch tổ chức một ngày dành cho nhà đầu tư vào ngày 30/9 để thảo luận về chiến lược dài hạn, bao gồm các cơ hội trong lĩnh vực IP, EDA, các sản phẩm liên quan đến Ansys và AI tác nhân (agentic AI).

Cổ phiếu giảm khoảng 1% trong giao dịch sau giờ làm việc sau kết quả này.

Việc nâng dự báo cho thấy ban lãnh đạo kỳ vọng nhu cầu do AI thúc đẩy sẽ duy trì trong suốt năm tài chính. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi ngày dành cho nhà đầu tư 30/9 để biết các mục tiêu biên lợi nhuận được cập nhật và chiến lược của công ty nhằm gia tăng giá trị thu được từ danh mục sản phẩm của mình.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.