Những điểm chính:
Cổ phiếu các công ty xây dựng nhà ở đang bắt đầu ổn định sau một đợt điều chỉnh mạnh, với các mô hình kỹ thuật ở Toll Brothers và Lennar cho thấy ngành này có thể đang thiết lập đà phục hồi, theo nhận định của Doug Busch, chuyên gia phân tích kỹ thuật cấp cao tại Barron's Investor Circle.
"Cổ phiếu có vẻ đang sẵn sàng cho một tín hiệu MACD tăng giá (bullish crossover), với động lượng cải thiện từ mức đáy cao hơn so với tín hiệu được ghi nhận vào đầu tháng Tư," Busch nhận xét về Toll Brothers.
Toll Brothers, công ty xây dựng nhà ở hạng sang, đã tăng 29% trong năm qua so với mức tăng 6% của quỹ ETF State Street SPDR S&P Homebuilders. Cổ phiếu này đã ghi nhận một tuần inside week tăng giá trong tuần trước, chấm dứt chuỗi giảm bốn tuần liên tiếp. Một mô hình hai đáy (double-bottom) đã hình thành gần vùng 125 USD, khu vực từng đóng vai trò là kháng cự vào mùa hè năm ngoái trước khi chuyển thành hỗ trợ hai lần trong quý IV. Sự phá vỡ thất bại trên ngưỡng pivot đáy cốc-quai (cup-base pivot) 149,89 USD vào ngày 4/2 đã đánh dấu một bước ngoặt quan trọng, với một nến doji và sau đó là các mô hình nến bắn sao giảm giá (bearish shooting-star) vào ngày 12/2 và 18/2 xác nhận sự mất đi động lượng.
Busch nhận thấy cơ hội vào lệnh ở mức giá hiện tại quanh 135 USD, với ngưỡng kích hoạt mua thêm trên mức pivot 153,98 USD. Mục tiêu dài hạn là 195 USD vào đầu năm 2027, tương ứng với mức tăng 46%. Ông khuyến nghị duy trì quan điểm tăng giá miễn là cổ phiếu ở trên 128 USD.
Lennar, một trong những nhà xây dựng nhà ở lớn nhất Hoa Kỳ, đã hoạt động kém hơn so với nhóm ngành, giảm 16% trong năm qua trong khi chỉ số chuẩn ITB tăng 1%. Tuy nhiên, cổ phiếu này đã bắt đầu cho thấy sự vượt trội so với quỹ ETF trong bảy tuần qua trên cơ sở biểu đồ tỷ lệ. Phân kỳ RSI tăng giá (bullish RSI divergence) đã xuất hiện, với RSI hình thành mức đáy cao hơn trong tháng Ba và tháng Năm ngay cả khi giá ghi nhận mức đáy thấp hơn. Lý thuyết số tròn (round-number theory) cũng đã phát huy tác dụng tại ngưỡng quan trọng 100 USD, vốn từng đóng vai trò hỗ trợ vào tháng Sáu, tháng Mười Hai và tháng Một năm ngoái trước khi chuyển thành kháng cự vào tháng Tư.
Cổ phiếu này vẫn thấp hơn 38% so với mức đỉnh 52 tuần, nhưng diễn biến giá gần đây đã cải thiện. Một nến harami tăng giá (bullish harami) vào ngày 19/5 được nối tiếp bằng nến doji vào ngày hôm sau. Tuần trước, Lennar đã tăng 8% và in ra một nến bao trùm tăng giá hàng tuần (bullish weekly engulfing candle) trong khi ITB tăng 5%. Cổ phiếu đã lấy lại đường trung bình động hàm mũ 21 ngày (21-day EMA) vào ngày 21/5 và kiểm tra đường trung bình động đơn giản 50 ngày (50-day SMA) vào ngày 22/5.
Busch nhận thấy cơ hội vào lệnh ở mức giá hiện tại quanh 89 USD, với mục tiêu 110 USD vào quý IV, tương ứng với mức tăng 24%. Ông khuyến nghị duy trì quan điểm tăng giá miễn là cổ phiếu ở trên 82 USD.
Quỹ ETF iShares U.S. Home Construction đã giảm xuống mức thấp nhất trong 13 tháng vào tuần trước nhưng kết thúc một cách tích cực, với đường cong 10 năm đóng cửa gần đỉnh của phạm vi hàng tuần trên khối lượng giao dịch mạnh nhất trong 10 tuần. Các mô hình kỹ thuật ở TOL và LEN cho thấy người mua có thể đang quay trở lại ngành xây dựng nhà ở sau đợt điều chỉnh. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi liệu cổ phiếu có thể giữ vững trên các ngưỡng hỗ trợ tương ứng là 128 USD đối với TOL và 82 USD đối với LEN trong những tuần tới hay không.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
