Bộ Tài chính Mỹ chọn quỹ ETF của BlackRock và Vanguard cho Trump Accounts ra mắt ngày 4/7

Bộ Tài chính Mỹ đã chọn năm quỹ ETF chỉ số chi phí thấp từ BlackRock, State Street và Vanguard cho Trump Accounts, chương trình tiết kiệm cho trẻ em liên bang dự kiến bắt đầu nhận đóng góp từ ngày 4/7.

Theo thông báo hôm thứ Tư, Bộ Tài chính đã chọn quỹ iShares Core S&P 500 ETF (IVV) và iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) của BlackRock, mỗi quỹ có tỷ lệ chi phí 0,03%, đồng thời chỉ định quỹ Total Stock Market ETF (VTI) của Vanguard làm đối tác quỹ dự phòng. Quỹ SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPYM) của State Street sẽ là khoản đầu tư mặc định khi các tài khoản bắt đầu nhận tiền, với bốn quỹ chỉ số chi phí thấp bổ sung sẽ có sẵn sau khi các công cụ phân bổ được xây dựng hoàn thiện. Tỷ lệ chi phí dao động từ 0,02% đến 0,03%, thấp hơn nhiều so với mức trần phí 0,10% mà Quốc hội đặt ra cho chương trình.

"Bằng cách cho phép những người Mỹ trẻ tuổi có cơ hội bắt đầu đầu tư sớm hơn, Trump Accounts có thể giúp hàng triệu người xây dựng an ninh tài chính dài hạn, phát triển mối quan tâm lớn hơn đến tương lai của đất nước và chia sẻ trực tiếp hơn vào tăng trưởng và thịnh vượng của Hoa Kỳ," Chủ tịch kiêm Giám đốc Điều hành BlackRock Larry Fink cho biết trong một tuyên bố.

Theo chương trình, Bộ Tài chính sẽ gửi 1.000 USD làm tiền khởi điểm vào tài khoản đầu tư cho mỗi trẻ em có số An sinh Xã hội hợp lệ sinh từ ngày 1/1/2025 đến ngày 31/12/2028. Bộ Tài chính báo cáo đã có hơn 6 triệu trẻ em được đăng ký kể từ đầu năm. Các gia đình có thể đóng góp tới 5.000 USD mỗi năm bằng tiền sau thuế, với khoản thu nhập tăng trưởng miễn thuế cho đến khi rút tiền. BNY Mellon đóng vai trò là đại lý tài chính, trong khi Robinhood hoạt động với tư cách là công ty môi giới và người được ủy thác ban đầu.

Danh sách quỹ này giải đáp một trong những câu hỏi cấp bách nhất mà các cố vấn tài chính phải đối mặt kể từ khi Đạo luật One Big Beautiful Bill tạo ra các tài khoản này vào năm ngoái, nhưng nó vẫn để lại những vấn đề vận hành và thuế quan trọng chưa được giải quyết. Bộ Tài chính vẫn chưa làm rõ số dư tài khoản sẽ ảnh hưởng như thế nào đến các công thức hỗ trợ tài chính cho đại học, liệu các khoản đóng góp trước 18 tuổi có thể chuyển đổi thành Roth IRA sau này hay không, hoặc khi nào các gia đình có thể lựa chọn giữa năm quỹ thay vì mặc định vào quỹ S&P 500 của State Street.

Những Câu Hỏi Chưa Được Giải Đáp Gây Trở Ngại Cho Việc Áp Dụng Của Cố Vấn

Các cố vấn tài chính đã tiếp cận Trump Accounts với sự hào hứng có chừng mực, với lý do khung pháp lý chưa được giải quyết. "Có sự pha trộn giữa tò mò và quan tâm khi nói đến Trump Accounts," Judson Meinhart, giám đốc lập kế hoạch tài chính tại Modera Wealth Management, cho biết. "Khách hàng rất tò mò, đặc biệt là về khoản đóng góp 1.000 USD 'miễn phí' từ chính phủ, nhưng họ cũng đặt ra rất nhiều câu hỏi thực tế."

Thông báo Kỹ thuật 2026-02 của Bộ Lao động đã làm rõ rằng việc đóng góp tương ứng của người sử dụng lao động hoặc đóng góp tiền lương trước thuế vào Trump Accounts của người phụ thuộc sẽ không kích hoạt bảo hiểm ERISA, trong khi Quy trình Doanh thu 2026-25 của Bộ Tài chính đã cung cấp một bến đỗ an toàn miễn trừ các khoản đóng góp cá nhân khỏi báo cáo thuế quà tặng. Nhưng Giám đốc Quan hệ Chính phủ của CFP Board, Erin Koeppel, cho biết hầu hết các mục được nêu trong thư góp ý hồi tháng 5 vẫn chưa được giải quyết, bao gồm cả việc mức trần phí theo luật định áp dụng ở cấp quỹ hay cấp tài khoản.

BlackRock, Vanguard và State Street, mỗi công ty đã cam kết đóng góp tương ứng 1.000 USD của chính phủ cho con em nhân viên của họ, gia nhập danh sách ngày càng nhiều người sử dụng lao động đưa ra các cam kết tương tự. Tổ chức từ thiện của BlackRock cũng đã tài trợ cho các chiến dịch giáo dục tài chính liên quan đến chương trình, bao gồm các khoản tài trợ hỗ trợ các sáng kiến tiết kiệm cho trẻ em ở cấp tiểu bang.

Những Điều Cố Vấn Cần Biết Ngay Bây Giờ

Đối với các cố vấn tài chính, trường hợp sử dụng nổi bật là xây dựng khoản tiết kiệm hưu trí dài hạn cho trẻ em, vì các khoản đóng góp có thể bắt đầu trước khi trẻ có thu nhập — một điểm khác biệt đáng kể so với tài khoản Roth IRA do người giám hộ quản lý. "Trump Accounts có khả năng sẽ là một giải pháp thích hợp hơn là một giải pháp mặc định," Meinhart nói, đồng thời cho biết thêm rằng các kế hoạch 529 vẫn hiệu quả hơn về thuế cho các mục tiêu giáo dục trong khi UTMA mang lại sự linh hoạt hơn cho việc tặng quà nói chung.

Chương trình này đại diện cho một sự thay đổi về cấu trúc trong cách người Mỹ có thể bắt đầu đầu tư qua các thế hệ, với tiềm năng đưa hàng tỷ USD vào các quỹ chỉ số chi phí thấp theo thời gian. Nhưng cho đến khi Bộ Tài chính làm rõ lộ trình chuyển đổi sang các quy định về Roth IRA và cách xử lý số dư tài khoản trong các công thức hỗ trợ tài chính, nhiều gia đình có thể coi khoản tiền khởi điểm 1.000 USD của chính phủ là điểm khởi đầu hơn là một phương tiện tiết kiệm chính.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.