Các lệnh trừng phạt của Anh đối với HTX làm ô nhiễm 3,3 nghìn tỷ USD khối lượng giao dịch, ZachXBT cảnh báo

Quyết định trừng phạt HTX của Anh đã khiến các công cụ tuân thủ tự động trở nên không đáng tin cậy khi làm ô nhiễm hàng triệu địa chỉ ví hợp pháp liên quan đến 3,3 nghìn tỷ USD khối lượng giao dịch hàng năm của sàn này.

Các lệnh trừng phạt của Anh áp dụng đối với HTX vào ngày 26 tháng 5 đã khiến điểm số rủi ro on-chain trở nên vô dụng về mặt chức năng, theo nhà điều tra blockchain ZachXBT, khi các công cụ tuân thủ hiện đánh dấu bất kỳ ví nào từng tương tác với sàn giao dịch này — bao gồm cả những địa chỉ không có bất kỳ liên hệ nào với hoạt động bất hợp pháp.

"Về cơ bản, bây giờ tôi buộc phải bỏ qua danh mục trừng phạt khi truy vết các vụ việc dựa trên mức độ phơi nhiễm vì bản thân 'rủi ro' đã trở nên vô nghĩa," ZachXBT, một thám tử on-chain ẩn danh, cho biết trong một bài đăng ngày 9 tháng 6.

Bộ Ngoại giao, Khối thịnh vượng chung và Phát triển của Anh đã chỉ định Huobi Global S.A., thực thể tại Panama đứng sau HTX, vào ngày 26 tháng 5, nêu tên 18 thực thể và cáo buộc sàn giao dịch này đã chuyển hơn 1,5 tỷ USD cho các mạng lưới của Nga bao gồm A7 và Garantex. Đây là lần đầu tiên Anh áp dụng Quy định 17A — một lệnh cấm xử lý thanh toán toàn diện theo kiểu ngân hàng — đối với một sàn giao dịch tiền mã hóa. HTX đã xử lý khoảng 3,3 nghìn tỷ USD khối lượng giao dịch trong năm qua, theo dữ liệu ngành, nghĩa là các cụm ví của sàn này có liên kết với một phần rất lớn của hệ sinh thái tiền mã hóa rộng lớn hơn.

Phạm vi rộng của lệnh chỉ định đã tạo ra một cuộc khủng hoảng tuân thủ dây chuyền. FixedFloat hiện đình chỉ các khoản tiền có nguồn gốc từ Huobi để xác minh bổ sung. Hyperliquid đã cấm các địa chỉ liên kết với HTX vào ngày 3 tháng 6, và OpenSea sau đó đã hạn chế mọi ví trong các hồ sơ bị ảnh hưởng. World Liberty Financial, dự án DeFi liên kết với Trump, đã đóng băng các địa chỉ liên kết với HTX sau khi đánh giá tuân thủ, khiến HTX phải hủy niêm yết stablecoin USD1 của nền tảng này và tạm ngưng một số cặp giao dịch.

Tại sao các lệnh trừng phạt phá vỡ hệ thống chấm điểm rủi ro

ZachXBT đã so sánh các lệnh trừng phạt HTX với các chỉ định trước đây đối với Hydra và Garantex, vốn có tỷ lệ hoạt động bất hợp pháp cao. Ông lưu ý rằng HTX phục vụ một lượng lớn khách hàng bán lẻ châu Á, và các công cụ tuân thủ gặp khó khăn trong việc phân tách hoạt động trước và sau trừng phạt. Một báo cáo của Global Ledger cho thấy HTX đã xử lý khoảng 21,06 tỷ USD dòng tiền mã hóa rủi ro cao từ năm 2021 đến tháng 5 năm 2026, với ít nhất 7,64 tỷ USD liên kết với các thực thể Nga và các chợ đen bao gồm Garantex, Grinex, A7A5 và Hydra.

Một người dùng bị ảnh hưởng cho biết các ví chứa 99,5% tài sản ròng của họ đã bị đóng băng sau một vài lần rút tiền từ HTX sau trừng phạt. ZachXBT khuyên nên chuyển tiền qua nhiều bước nhảy qua các cầu nối phi tập trung, đồng thời nói thêm rằng việc đảo ngược các thẻ rủi ro cao hiện không khả thi vì các giao thức ủy thác lệnh cấm cho các công cụ của bên thứ ba trong khi các công ty đó để lại quyết định cho khách hàng.

Tình tiết này thử thách cách các cơ quan quản lý cân bằng giữa việc nhắm mục tiêu chính xác và tác động lan rộng của các lệnh trừng phạt tài chính. Đối với người dùng trên một sàn giao dịch lớn như HTX, những tuần tới sẽ cho thấy liệu các công ty tuân thủ có tinh chỉnh logic trước và sau trừng phạt hay không — hay liệu cách tiếp cận hiện tại sẽ vĩnh viễn làm suy yếu các tín hiệu mà các nhà điều tra dựa vào để truy đuổi các dòng tiền bất hợp pháp thực sự.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.