Những điểm chính:
Phố Wall đã trải qua phiên giao dịch tồi tệ nhất trong nhiều tháng khi đợt IPO 75 tỷ USD của SpaceX và một báo cáo lạm phát quan trọng tạo nên một tuần lễ mang tính bước ngoặt đối với thị trường chứng khoán.
Chỉ số S&P 500 giảm hơn 2% xuống mức đóng cửa thấp nhất kể từ tháng 4, với đà bán tháo gia tốc trong giờ giao dịch cuối cùng khi các nhà giao dịch tái cơ cấu danh mục trước hai sự kiện trọng tâm của tuần. Chỉ số Công nghiệp Dow Jones giảm hơn 800 điểm, trong khi chỉ số Nasdaq Composite trượt 2,5%, bị kéo xuống bởi các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn.
"Thị trường đang định giá một kết cục hai chiều — hoặc là lạm phát hợp tác, hoặc là lập trường diều hâu cuối cùng của Fed sẽ được củng cố," Sarah Lin, chiến lược gia cổ phiếu tại Edgen, cho biết. "Thêm một đợt IPO 75 tỷ USD vào bối cảnh đó tạo ra một sự kiện thanh khoản khuếch đại mọi biến động."
Cả 11 nhóm ngành của S&P 500 đều kết thúc trong sắc đỏ, trong đó nhóm hàng tiêu dùng tùy ý và công nghệ thông tin giảm hơn 3% mỗi nhóm. Nhóm năng lượng và tiện ích tương đối trụ vững hơn, giảm chưa đến 1%. Khối lượng giao dịch tăng vọt lên 25% so với mức trung bình 20 ngày khi các nhà đầu tư tổ chức xáo trộn danh mục đầu tư trước đợt niêm yết của SpaceX.
Đà bán tháo tạo ra một thời điểm mang tính bước ngoặt đối với thị trường chứng khoán. Chỉ số giá tiêu dùng công bố vào thứ Tư sẽ kiểm tra xem lập trường kiên nhẫn của Fed về cắt giảm lãi suất có hợp lý hay không, trong khi đợt IPO của SpaceX vào thứ Năm — lớn nhất lịch sử với 75 tỷ USD — có nguy cơ hút vốn khỏi các vị thế hiện tại. Chỉ số biến động Cboe tăng vọt lên 22, mức cao nhất trong ba tháng, cho thấy các nhà giao dịch quyền chọn kỳ vọng sẽ còn nhiều biến động hơn nữa.
Dữ liệu Lạm phát là Chìa khóa
Các nhà kinh tế kỳ vọng CPI tháng 5 sẽ cho thấy lạm phát tổng thể hạ nhiệt xuống 3,3% từ 3,4%, nhưng các thước đo lõi được dự báo sẽ vẫn ở mức cao trên 3%. Một báo cáo nóng hơn dự kiến sẽ gần như dập tắt hy vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9, theo định giá từ thị trường hợp đồng tương lai. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm tăng 8 điểm cơ bản lên 4,42% vào thứ Sáu, phản ánh sự lo lắng ngày càng gia tăng.
IPO của SpaceX làm gia tăng sự phức tạp của thị trường
Đợt IPO kỷ lục của SpaceX, dự kiến định giá ở mức 135 USD/cổ phiếu vào ngày 11/6 và bắt đầu giao dịch vào ngày 12/6 dưới mã SPCX, đã thu hút 150 tỷ USD đơn đặt hàng — gấp đôi quy mô đợt phát hành, theo Reuters. Thương vụ này đại diện cho bài kiểm tra lớn đầu tiên đối với thị trường đại chúng sau nhiều năm hoạt động IPO trầm lắng, với Dan Ives, nhà phân tích của Wedbush, gọi đây là khoảnh khắc "mở đường" cho các gã khổng lồ AI là Anthropic và OpenAI tiếp bước. Quy mô của đợt chào bán — chiếm 4,2% lượng cổ phiếu lưu hành của SpaceX — tạo ra một lực hấp dẫn đối với dòng vốn tăng trưởng có thể kéo dài suốt tuần niêm yết.
Đồng USD tăng 0,3% so với rổ tiền tệ chính, gây thêm áp lực lên thu nhập của các công ty đa quốc gia. Vàng giảm 0,8% xuống 2.340 USD/ounce khi kim loại nhạy cảm với lãi suất này đối mặt với áp lực từ lợi suất thực tế gia tăng.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
