Giá dầu WTI giảm xuống 101,56 USD khi rủi ro từ Iran duy trì mức phí bảo hiểm chiến tranh

Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) đã giảm 0,6% xuống 101,56 USD/thùng trong phiên giao dịch sớm tại châu Á vào thứ Tư, một đợt điều chỉnh kỹ thuật nhỏ sau những đợt tăng giá gần đây, nhưng động thái này không làm thay đổi được một thị trường đang bị chi phối bởi rủi ro địa chính trị. Giá dầu thô Brent giao tháng tới cũng giảm 0,6% xuống 107,12 USD/thùng, với những lo ngại tiềm ẩn về nguồn cung liên quan đến xung đột Mỹ-Iran đang diễn ra giữ giá ở mức cao trên 100 USD.

"Vẫn còn dư địa để giá dầu leo thang nếu xung đột Iran trở nên tồi tệ hơn," Konstantinos Chrysikos của Kudotrade cho biết trong một ghi chú. "Việc đóng cửa kéo dài Eo biển Hormuz tiếp tục làm gián đoạn dòng chảy dầu thô toàn cầu."

Tâm lý né tránh rủi ro, do khả năng xung đột leo thang và giá năng lượng cao hơn, đã góp phần tạo nên một phiên giao dịch hỗn hợp trên thị trường chứng khoán Mỹ. Chỉ số S&P 500 giảm 0,16% và chỉ số Nasdaq Composite nặng về công nghệ giảm 0,87%, trong khi chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones tăng nhẹ 0,11%, phản ánh sự không chắc chắn của nhà đầu tư.

Vấn đề cốt lõi vẫn là Eo biển Hormuz, điểm nghẽn của 20% nguồn cung dầu thế giới. Các nhà giao dịch đang duy trì một mức "phí bảo hiểm chiến tranh" đáng kể trong giá dầu thô chừng nào các cuộc đàm phán ngừng bắn Mỹ-Iran vẫn bế tắc và giao thông tàu dầu bị gián đoạn. Việc đóng cửa kéo dài đe dọa một cuộc khủng hoảng nghiêm trọng cho các nền kinh tế toàn cầu bắt đầu vào tháng 6 và tháng 7, giữ cho khả năng giá dầu ở mức ba chữ số luôn hiện hữu.

Bế tắc tại Eo biển Hormuz phản ánh rủi ro nguồn cung

Sự không chắc chắn xung quanh một lệnh ngừng bắn tiềm năng giữa Hoa Kỳ và Iran tiếp tục hỗ trợ giá dầu ở mức cao, với việc các nhà giao dịch đang tính toán rủi ro gián đoạn nguồn cung hơn nữa. Các vấn đề then chốt, bao gồm việc kiểm soát Eo biển Hormuz và các lệnh trừng phạt đối với việc bán dầu của Iran, vẫn chưa được giải quyết. Căng thẳng địa chính trị này đang thắt chặt một thị trường mà nguồn cung vốn đã hạn chế, với sản lượng của OPEC đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai thập kỷ.

Tình hình càng trở nên phức tạp hơn bởi lời đe dọa làm giàu uranium lên 90% của Iran, một động thái sẽ làm leo thang xung đột đáng kể và có khả năng đẩy giá dầu thô lên cao hơn. Mặc dù Hoa Kỳ có kế hoạch giải phóng dầu từ Kho dự trữ chiến lược, nhưng điều này dự kiến sẽ không làm thay đổi căn bản sự cân bằng cung-cầu đang thắt chặt.

Các mức kỹ thuật cần theo dõi

Theo phân tích từ Muhammad Umair tại Gold Predictors, dầu thô WTI đang tích lũy trong phạm vi biến động từ 80 đến 120 USD/thùng, với mức 100 USD đóng vai trò là đường trung tâm tâm lý quan trọng. Chừng nào giá vẫn ở trên mức này, rủi ro tăng vọt sẽ tăng lên.

Phân tích gợi ý rằng một đợt bứt phá lên trên mô hình tam giác hiện tại gần 110 USD sẽ báo hiệu khả năng cao về một đợt bứt phá tuyệt đối trên 120 USD, có khả năng đẩy giá hướng tới 150 USD. Ngược lại, việc phá vỡ xuống dưới 90 USD có thể cho thấy giá sẽ duy trì dưới mức 100 USD trong tháng tới. Tuy nhiên, do sự không chắc chắn về địa chính trị mãnh liệt, bước đi lớn tiếp theo của thị trường có thể sẽ được thúc đẩy bởi những diễn biến ở Trung Đông hơn là chỉ riêng các yếu tố kỹ thuật.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.