Brookfield Asset Management đạt kỷ lục gây quỹ Q3, đẩy mạnh hạ tầng AI
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ mở cửa tập trung vào hoạt động thị trường tư nhân khi Brookfield Asset Management công bố quý 3 năm 2025 phá kỷ lục, đánh dấu bằng việc huy động vốn đáng kể và triển khai chiến lược. Hiệu suất của công ty nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư vào các tài sản thay thế và nỗ lực phối hợp để tận dụng thị trường hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) đang bùng nổ.
Chi tiết sự kiện
Brookfield Asset Management báo cáo đã huy động được 30 tỷ USD và triển khai 23 tỷ USD trong quý 3 năm 2025. Hoạt động này đã đẩy thu nhập ròng thuộc về cổ đông lên 724 triệu USD, tăng 33% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập liên quan đến phí tăng 17% lên mức kỷ lục 754 triệu USD, trong khi thu nhập có thể phân phối tăng 7% lên 661 triệu USD. Những khoản tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi phí quản lý cao hơn và việc thực hiện mạnh mẽ trên các danh mục đầu tư hạ tầng và chuyển đổi của Brookfield.
Vốn chịu phí tăng 8% so với năm trước, đạt 581 tỷ USD, được thúc đẩy bởi dòng vốn vào các quỹ hạ tầng, tín dụng và chuyển đổi năng lượng của công ty. Quý này cũng chứng kiến việc đóng quỹ Global Transition Fund II trị giá 20 tỷ USD. Trong tương lai, Brookfield có kế hoạch ra mắt quỹ cổ phần tư nhân chủ chốt thứ bảy và quỹ hạ tầng thứ sáu vào năm 2026, với việc đóng quỹ lần đầu cho Quỹ Hạ tầng AI đầu tiên dự kiến trước cuối năm.
Để củng cố thêm vị thế chiến lược của mình, Brookfield đã công bố mua lại 26% cổ phần còn lại của Oaktree Capital với giá 3 tỷ USD. Giao dịch này, dự kiến sẽ hoàn tất vào nửa đầu năm 2026, nhằm mục đích thiết lập một nền tảng tín dụng toàn cầu tích hợp hoàn chỉnh. Công ty đã kết thúc quý với con số ấn tượng 1 nghìn tỷ USD tài sản được quản lý (AUM) và 125 tỷ USD cam kết chưa được gọi.
Một phát triển quan trọng trong lĩnh vực AI là quan hệ đối tác chiến lược trị giá 5 tỷ USD của Brookfield với Bloom Energy (BE). Sự hợp tác này tập trung vào việc triển khai công nghệ pin nhiên liệu tiên tiến của Bloom Energy để thiết kế và cung cấp các nhà máy AI trên toàn cầu. Quan hệ đối tác này đại diện cho khoản đầu tư ban đầu của Brookfield thông qua chiến lược Hạ tầng AI chuyên dụng của mình, nhắm mục tiêu đầu tư vào các nhà máy AI lớn, giải pháp năng lượng, hạ tầng điện toán và các quan hệ đối tác vốn chiến lược. Một địa điểm ở Châu Âu cho một nhà máy AI dự kiến sẽ được công bố vào cuối năm nay.
Phân tích phản ứng thị trường
Tâm lý lạc quan của thị trường xung quanh hiệu suất và các sáng kiến chiến lược của Brookfield bắt nguồn từ một số yếu tố. Con số gây quỹ kỷ lục phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào các chiến lược tài sản thay thế đa dạng của Brookfield, đặc biệt là ở các thị trường tư nhân. Việc chuyển đổi mạnh mẽ sang hạ tầng AI được coi là một động thái sáng suốt, định vị công ty để hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng về sức mạnh tính toán và các trung tâm dữ liệu chuyên dụng cần thiết cho các công nghệ AI tiên tiến. Đặc biệt, quan hệ đối tác Bloom Energy báo hiệu cam kết đối với các giải pháp năng lượng bền vững và có thể mở rộng, vốn rất quan trọng đối với bản chất sử dụng nhiều năng lượng của các nhà máy AI.
Việc tích hợp Oaktree Capital dự kiến sẽ tăng cường khả năng tín dụng của Brookfield, cung cấp một bộ sản phẩm tài chính toàn diện hơn và củng cố tiềm năng tạo phí của công ty. Những động thái chiến lược này thể hiện khả năng thích ứng và phát triển của Brookfield trong các bối cảnh thị trường đang phát triển, liên tục thu hút vốn đáng kể từ các nhà đầu tư tổ chức toàn cầu.
Bối cảnh và hàm ý rộng hơn
Việc Brookfield gây quỹ đáng kể tập trung vào AI phù hợp với xu hướng ngành rộng lớn hơn về phân bổ vốn đáng, kể cho trí tuệ nhân tạo. Chẳng hạn, Andreessen Horowitz được cho là đang huy động quỹ đầu tư mạo hiểm tập trung vào AI trị giá 20 tỷ USD, nhấn mạnh nhu cầu toàn cầu khổng lồ và sự thèm muốn của nhà đầu tư đối với các cơ hội AI. Dòng vốn này rất quan trọng để thúc đẩy đổi mới và mở rộng quy mô hạ tầng cần thiết cho việc phát triển và triển khai AI.
Lịch sử lâu dài của Brookfield, với hơn 100 tỷ USD đầu tư vào hạ tầng kỹ thuật số trên toàn cầu, cung cấp một nền tảng vững chắc cho chiến lược Hạ tầng AI mới của mình. Cách tiếp cận toàn diện, bao gồm điện toán, năng lượng, kiến trúc trung tâm dữ liệu và vốn, định vị Brookfield là một người chơi chủ chốt trong việc xây dựng các thành phần nền tảng của nền kinh tế AI trong tương lai. Quan hệ đối tác với Bloom Energy làm nổi bật tầm quan trọng ngày càng tăng của hiệu quả năng lượng và độ tin cậy trong việc hỗ trợ các hoạt động AI mật độ cao.
Triển vọng
Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ việc đóng quỹ lần đầu của Quỹ Hạ tầng AI đầu tiên của Brookfield trước cuối năm, điều này có thể đóng vai trò là chỉ báo cho sự quan tâm liên tục của nhà đầu tư vào các tài sản AI chuyên biệt. Các kế hoạch ra mắt quỹ cổ phần tư nhân và quỹ hạ tầng mới vào năm 2026 cho thấy một loạt các cơ hội đầu tư quy mô lớn liên tục. Việc tích hợp thành công Oaktree Capital vào nửa đầu năm 2026 sẽ rất quan trọng để hiện thực hóa toàn bộ tiềm năng của nền tảng tín dụng mở rộng của Brookfield. Việc công bố sắp tới về địa điểm nhà máy AI ở Châu Âu hợp tác với Bloom Energy sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về việc mở rộng toàn cầu các sáng kiến hạ tầng AI của họ. Brookfield cũng đã tuyên bố cổ tức hàng quý là 0.4375 USD mỗi cổ phiếu, sẽ được thanh toán vào ngày 31 tháng 12 năm 2025, báo hiệu lợi nhuận liên tục cho cổ đông.
Edgen Stock·Nov 10 2025, 19:37