Báo cáo thu nhập doanh nghiệp thúc đẩy hoạt động thị trường trên các lĩnh vực Công nghệ, Thanh toán và Hàng tiêu dùng

Báo cáo thu nhập doanh nghiệp làm nổi bật hiệu suất đa dạng của các ngành

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã chứng kiến những biến động khác nhau sau một loạt các thông báo thu nhập quý 3 (Q3) và quý 1 (Q1) năm tài chính 2026 (FY26) quan trọng từ các tập đoàn lớn thuộc các lĩnh vực công nghệ, xử lý thanh toán và hàng tiêu dùng. Những báo cáo này đã cung cấp cho các nhà đầu tư những hiểu biết quan trọng về tình hình tài chính của doanh nghiệp và hướng dẫn tương lai, ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.

Các cập nhật tài chính và thu nhập chính

Advanced Micro Devices (AMD) đã báo cáo một quý 3 kỷ lục vào năm 2025, với doanh thu đạt 9,2 tỷ đô la. Điều này thể hiện một hiệu suất mạnh mẽ, đi kèm với tỷ suất lợi nhuận gộp GAAP 52% và tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP 54%. Công ty đã công bố thu nhập hoạt động 1,3 tỷ đô la và thu nhập ròng 1,2 tỷ đô la, chuyển thành thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu là 0,75 đô la. Trên cơ sở phi GAAP, thu nhập hoạt động đạt 2,2 tỷ đô la, thu nhập ròng 2 tỷ đô la, và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu là 1,20 đô la. Tăng trưởng đặc biệt đáng chú ý ở phân khúc Trung tâm dữ liệu, ghi nhận doanh thu 4,3 tỷ đô la, tăng 22% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với bộ xử lý AMD EPYC™ thế hệ thứ 5 và GPU AMD Instinct MI350 Series. Phân khúc Khách hàng và Trò chơi cũng trải qua sự tăng trưởng đáng kể, với doanh thu tăng 73% so với cùng kỳ năm trước lên 4 tỷ đô la. Doanh thu từ khách hàng đạt mức kỷ lục 2,8 tỷ đô la, tăng 46% so với cùng kỳ năm trước, nhờ doanh số bán bộ xử lý Ryzen™ mạnh mẽ, trong khi doanh thu từ trò chơi tăng vọt 181% so với cùng kỳ năm trước lên 1,3 tỷ đô la do doanh thu bán hàng tùy chỉnh cao hơn và nhu cầu đối với GPU chơi game Radeon™. Tuy nhiên, phân khúc Nhúng đã chứng kiến sự sụt giảm 8% so với cùng kỳ năm trước, đạt 857 triệu đô la.

Shift4 Payments, Inc. (FOUR) đã công bố khối lượng thanh toán quý 3 vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích, dẫn đến cổ phiếu tăng 7,5% trong giao dịch trước thị trường vào thứ Năm. Nhà cung cấp giải pháp xử lý thanh toán đã báo cáo khối lượng thanh toán quý 3 đạt 54,7 tỷ đô la, tăng từ 43,5 tỷ đô la trong quý 3 năm 2024. Doanh thu gộp trong quý là 1,18 tỷ đô la, phù hợp với ước tính đồng thuận và tăng từ 909,2 triệu đô la trong quý 3 năm 2024. EBITDA điều chỉnh tăng vọt lên 292,1 triệu đô la từ 187,4 triệu đô la trong quý 3 năm 2024. Mặc dù các số liệu hoạt động mạnh mẽ này, EPS điều chỉnh quý 3 là 1,47 đô la đã hơi thấp hơn ước tính trung bình của các nhà phân tích là 1,48 đô la. Đáng chú ý, hội đồng quản trị của công ty đã ủy quyền một chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 1 tỷ đô la, đánh dấu mức lớn nhất trong lịch sử công ty. Đối với năm tài chính 2025, Shift4 Payments hiện dự kiến EBITDA điều chỉnh nằm trong khoảng 970 triệu đô la đến 985 triệu đô la và khối lượng thanh toán nằm trong khoảng 207 tỷ đô la đến 210 tỷ đô la.

Trong không gian tiền điện tử, Forward Industries, một công ty nắm giữ hơn 6,8 triệu mã thông báo Solana (SOL) trị giá khoảng 1,07 tỷ đô la, đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 1 tỷ đô la vào ngày 5 tháng 11 năm 2025, kéo dài đến ngày 30 tháng 9 năm 2027. Mặc dù có sáng kiến mua lại đáng kể này, cổ phiếu của công ty đã trải qua sự sụt giảm đáng kể khoảng 25% trong một ngày. Điều này trùng hợp với tâm lý thị trường yếu hơn trong các cổ phiếu tập trung vào tiền điện tử, khi Solana (SOL) bản thân nó đã chứng kiến một quỹ đạo đi xuống, giảm hơn 19% trong tuần qua và hơn 3% trong 24 giờ qua, đạt 148 đô la.

Trong khi đó, Diageo (DEO), một công ty hàng đầu toàn cầu về đồ uống có cồn, đã báo cáo tăng trưởng doanh thu thuần hữu cơ ổn định trong quý 1 năm tài chính 2026. Hiệu suất này bị ảnh hưởng đáng kể bởi việc giảm khoảng 2,5% do rượu trắng Trung Quốc. Mặc dù tổng khối lượng cho thấy sự chuyển động tích cực, nhưng điều này bị bù đắp bởi một tỷ lệ giá/sản phẩm kết hợp bất lợi, phần lớn được thúc đẩy bởi các điều kiện thị trường. Tăng trưởng ở Châu Âu, Mỹ Latinh và Caribe (LAC), và Châu Phi đã được bù đắp bởi sự yếu kém ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương và một môi trường mềm hơn ở Hoa Kỳ.

Phản ứng thị trường và những hàm ý rộng hơn

Phản ứng của thị trường đối với các báo cáo thu nhập này nhấn mạnh các xu hướng khác nhau giữa các ngành. Kết quả quý 3 mạnh mẽ của AMD, đặc biệt là trong các phân khúc Trung tâm dữ liệu và Khách hàng/Trò chơi tăng trưởng cao, đã cung cấp một tín hiệu tích cực cho ngành bán dẫn và lĩnh vực công nghệ rộng lớn hơn. Hiệu suất mạnh mẽ cho thấy nhu cầu liên tục đối với phần cứng máy tính tiên tiến, một động lực chính trong bối cảnh kinh tế hiện tại. Phản ứng tích cực ban đầu của thị trường đối với sức mạnh hoạt động của Shift4 Payments và chương trình mua lại đáng kể đã làm nổi bật niềm tin của nhà đầu tư vào các công ty thể hiện khối lượng thanh toán mạnh mẽ và cam kết trả lại cho cổ đông, ngay cả khi có một lỗi EPS nhỏ. Việc ủy quyền mua lại 1 tỷ đô la là một tín hiệu mạnh mẽ về niềm tin của ban quản lý vào giá trị nội tại và triển vọng tương lai của công ty.

Ngược lại, tình hình với Forward Industries và Solana (SOL) minh họa sự biến động dai dẳng và bản chất dựa trên tâm lý của thị trường tiền điện tử và các cổ phiếu liên quan. Mặc dù có một thông báo mua lại cổ phiếu đáng kể nhằm mục đích củng cố giá trị cổ đông, tâm lý tiêu cực rộng lớn hơn trong không gian tiền điện tử đã làm lu mờ hành động của công ty, dẫn đến sự sụt giảm đáng kể giá cổ phiếu. Điều này cho thấy rằng ngay cả những sáng kiến mạnh mẽ của công ty cũng có thể bị lấn át bởi áp lực thị trường chung trong các lĩnh vực có tính đầu cơ cao.

Tăng trưởng doanh thu thuần hữu cơ ổn định của Diageo phản ánh những thách thức đang diễn ra ở các thị trường chính, đặc biệt là ở Châu Á Thái Bình Dương và Hoa Kỳ, điều này có thể là dấu hiệu của các mô hình chi tiêu tiêu dùng rộng lớn hơn hoặc áp lực cạnh tranh trong ngành đồ uống.

Nhìn về phía trước

Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi thu nhập và hướng dẫn của doanh nghiệp để tìm kiếm các dấu hiệu về sức khỏe kinh tế và các xu hướng cụ thể của ngành. Một sự kiện sắp tới đáng chú ý là webcast Kết quả tài chính quý 3 năm tài chính 2026 của NVIDIA (NVDA), dự kiến vào ngày 19 tháng 11 năm 2025, lúc 2:00 PM PT. Sự kiện này được mong đợi cao do vai trò quan trọng của NVIDIA trong các lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và điện toán hiệu năng cao, và kết quả của nó có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức mạnh của thị trường công nghệ. Tác động của các chương trình mua lại cổ phiếu đang diễn ra, chẳng hạn như những chương trình do Shift4 Payments và Forward Industries khởi xướng, đối với giá trị cổ đông dài hạn cũng sẽ được theo dõi chặt chẽ. Hơn nữa, quỹ đạo của thị trường tiền điện tử và ảnh hưởng của nó đối với các cổ phiếu liên quan sẽ vẫn là một lĩnh vực trọng tâm chính, với những biến động trong các tài sản như Solana (SOL) tiếp tục thu hút sự chú ý.