Dẫn đầu về giải trình tự gen Illumina công bố kết quả quý 3 mạnh mẽ, tăng triển vọng

Illumina Vượt Kỳ Vọng Quý 3, Nâng Dự Báo Cả Năm

Cổ phiếu của Illumina Inc. (NASDAQ: ILMN) tại Mỹ đã tăng trong giao dịch mở rộng sau khi công bố kết quả tài chính quý 3 năm 2025, vượt đáng kể ước tính của các nhà phân tích. Nhà phát triển công nghệ giải trình tự gen và mảng cũng đã nâng dự báo cả năm, báo hiệu triển vọng cải thiện cho phần còn lại của năm tài chính.

Điểm nổi bật về hiệu suất quý 3

Trong quý 3, Illumina đã báo cáo thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) Non-GAAP là 1,34 USD, vượt xa mức đồng thuận của các nhà phân tích là 1,17 USD và đánh dấu mức tăng 18% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu trong quý đạt 1,08 tỷ USD, cao hơn một chút so với kỳ vọng của các nhà phân tích là 1,07 tỷ USD. Trên cơ sở báo cáo và tỷ giá không đổi, doanh thu gần như đi ngang so với cùng kỳ năm trước.

Công ty cũng đạt được sự mở rộng đáng kể về biên lợi nhuận hoạt động Non-GAAP, đạt 24,5%, tăng 190 điểm cơ bản so với năm trước. Doanh thu vật tư tiêu hao giải trình tự gen gần như đi ngang so với cùng kỳ năm trước ở mức 747 triệu USD, mặc dù nó cho thấy mức tăng trưởng 3% nếu không tính thị trường Trung Quốc Đại lục. Illumina đã tạo ra 284 triệu USD tiền mặt từ hoạt động và 253 triệu USD dòng tiền tự do trong kỳ, nhấn mạnh sức khỏe tài chính của mình. Công ty đã mua lại 1,2 triệu cổ phiếu phổ thông của mình với giá 120 triệu USD.

Phản ứng thị trường và điều chỉnh chiến lược

Sự bất ngờ về thu nhập tích cực và việc điều chỉnh dự báo tăng lên đã thúc đẩy phản ứng tích cực của thị trường, với cổ phiếu Illumina tăng khoảng 5% trong giao dịch sau giờ làm việc. Các nhà đầu tư dường như đã phản ứng tích cực với hiệu quả hoạt động và lợi nhuận được cải thiện của công ty. Chi phí hoạt động Non-GAAP giảm khoảng 6% so với cùng kỳ năm trước, góp phần vào việc mở rộng biên lợi nhuận hoạt động.

Quá trình chuyển đổi NovaSeq X của công ty tiếp tục đà tăng trưởng, với hơn 75% khối lượng và 50% doanh thu hiện đã chuyển sang nền tảng này, cho thấy việc áp dụng thành công công nghệ giải trình tự gen tiên tiến của mình. Thị trường lâm sàng, được thúc đẩy bởi NovaSeq X, được xác định là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng doanh thu trong ngắn hạn.

Triển vọng cả năm sửa đổi và động lực khu vực

Dựa trên hiệu suất quý 3 mạnh mẽ của mình, Illumina đã nâng dự báo tài chính cả năm 2025. Công ty hiện dự kiến tổng doanh thu theo tỷ giá không đổi sẽ giảm trong khoảng 0,5% đến 1,5%, một sự cải thiện so với dự báo trước đó là giảm 1,5% đến 2,5%. Điều này tương đương với doanh thu được báo cáo trong khoảng 4,27 tỷ USD đến 4,31 tỷ USD, tăng 20 triệu USD so với điểm giữa của dự báo trước đó.

Dự báo EPS pha loãng Non-GAAP cũng được nâng lên 4,65 USD - 4,75 USD, từ phạm vi trước đó là 4,45 USD - 4,55 USD, phản ánh mức tăng trưởng 13% so với cùng kỳ năm trước ở điểm giữa. Dự báo biên lợi nhuận hoạt động Non-GAAP được tăng lên 22,75% - 23%, từ 22% - 22,5%. Bất chấp những cải thiện này, những thách thức vẫn còn tồn tại ở thị trường Trung Quốc Đại lục, nơi doanh số bán thiết bị giảm khoảng 54% do các hạn chế xuất khẩu. Tuy nhiên, Illumina đã nâng dự báo doanh thu Trung Quốc Đại lục thêm 20 triệu USD lên khoảng 220 triệu USD cho năm 2025, dự kiến một số phục hồi.

Nhận xét của ban quản lý và triển vọng tương lai

Ban quản lý của Illumina bày tỏ sự tin tưởng vào định hướng chiến lược của công ty. CEO Jacob Thaysen tuyên bố: "chúng tôi tự tin vào khả năng đạt được tăng trưởng doanh thu ở mức một chữ số cao và biên lợi nhuận hoạt động Non-GAAP 20% vào năm 2027, không bao gồm Trung Quốc Đại lục." Điều này cho thấy một tầm nhìn dài hạn rõ ràng tập trung vào mở rộng thị trường cốt lõi và hiệu quả hoạt động. Nhìn về phía trước đến năm 2026, công ty dự kiến tăng trưởng sẽ bị ảnh hưởng bởi sự phục hồi ở Trung Quốc và sự ổn định của nguồn vốn nghiên cứu. Ban quản lý kỳ vọng biên lợi nhuận sẽ tiếp tục mở rộng hướng tới mục tiêu 26% vào năm 2027, được thúc đẩy bởi các hành động chi phí và đòn bẩy hoạt động.