Giám đốc Tài chính NYC thúc giục đấu thầu lại hợp đồng BlackRock 42,3 tỷ USD với lý do chính sách khí hậu

Tóm tắt Điều hành

Giám đốc Tài chính New York, Brad Lander, đã khuyến nghị các ủy viên quản lý ba quỹ hưu trí của thành phố đấu thầu lại các hợp đồng tổng cộng 42,3 tỷ USD hiện đang do BlackRock, Inc. (BLK) quản lý. Đề xuất này, được nêu trong một bản ghi nhớ ngày 25 tháng 11, dựa trên đánh giá của Giám đốc Tài chính về các chính sách khí hậu của BlackRock và cách tiếp cận của họ đối với việc hợp tác với các doanh nghiệp về các vấn đề môi trường. Động thái này đại diện cho một thách thức đáng kể đối với nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới và tạo ra một tiền lệ mới trong cuộc tranh luận đang diễn ra về vai trò của các yếu tố Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG) trong quản lý quỹ công.

Chi tiết Sự kiện

Chỉ thị của Giám đốc Tài chính thúc giục các quỹ hưu trí chính thức đánh giá lại mối quan hệ của họ với BlackRock, công ty quản lý tài sản hưu trí lớn nhất của thành phố. Cốt lõi của vấn đề là những gì Lander mô tả là các kế hoạch khí hậu "không đầy đủ" của BlackRock và "cách tiếp cận hạn chế trong việc hợp tác" với khoảng 2.800 công ty Hoa Kỳ mà họ nắm giữ một phần đáng kể cổ phần. Lander lập luận rằng nhà quản lý tài sản không đủ mạnh mẽ trong việc thúc đẩy các công ty giải quyết các vấn đề môi trường quan trọng, chẳng hạn như khử cacbon. Bản ghi nhớ cũng đưa ra các khuyến nghị cho các nhà quản lý khác, đề xuất thành phố tiếp tục quản lý tài sản chỉ số cổ phiếu 8 tỷ USD với State Street (STT), nhưng hủy bỏ các giao dịch với Fidelity Investments và PanAgora vì những lo ngại môi trường tương tự.

Ảnh hưởng Thị trường

Tác động tài chính trực tiếp đến BlackRock sẽ là khả năng mất đi hợp đồng trị giá 42,3 tỷ USD. Tuy nhiên, những ảnh hưởng rộng hơn còn đáng kể hơn. Động thái này đặt BlackRock và các nhà quản lý tài sản lớn khác vào một vị trí ngày càng khó khăn, bị kẹt giữa các áp lực chính trị cạnh tranh. Một mặt, các bang do Đảng Cộng hòa lãnh đạo đã gây áp lực tẩy chay các công ty áp dụng tiêu chí ESG, trong khi mặt khác, các quan chức Đảng Dân chủ hiện đang yêu cầu hành động mạnh mẽ hơn về biến đổi khí hậu. Hành động này có thể khuyến khích các quỹ hưu trí do các đảng tiến bộ lãnh đạo khác đưa ra những thách thức tương tự, có khả năng dẫn đến việc đánh giá lại các hợp đồng quản lý tài sản trên toàn quốc và buộc các công ty phải điều hướng một cảnh quan đầu tư ngày càng phân cực. Đối với State Street, khuyến nghị giữ lại hợp đồng của họ đóng vai trò là một sự chứng thực tạm thời cho chiến lược hợp tác ESG hiện tại của họ.

Bình luận của Chuyên gia

Chỉ trích chính từ văn phòng Giám đốc Tài chính NYC tập trung vào chiến lược hợp tác của BlackRock. Trong bản ghi nhớ của mình, Brad Lander đã nêu:

Cách tiếp cận hạn chế của BlackRock trong việc hợp tác với khoảng 2.800 công ty Hoa Kỳ mà công ty sở hữu hơn 5% cổ phần.

Phân tích từ Reuters nhấn mạnh tầm quan trọng chính trị của hành động này, lưu ý rằng nó là:

...động thái quan trọng đầu tiên của một đảng viên Dân chủ để chống lại áp lực đối với các công ty tài chính từ các đồng minh Cộng hòa của ngành công nghiệp nhiên liệu hóa thạch.

Bối cảnh Rộng hơn

Sự kiện này là một thời điểm then chốt trong cuộc tranh luận lớn hơn về đầu tư ESG ở Hoa Kỳ. Các nhà quản lý tài sản như BlackRock được giao nhiệm vụ tối đa hóa lợi nhuận ủy thác, nhưng họ phải đối mặt với những yêu cầu ngày càng tăng để giải quyết các rủi ro hệ thống như biến đổi khí hậu. Đề xuất từ Giám đốc Tài chính NYC tạo ra một xung đột trực tiếp với các hành động từ các bang như Texas và Florida, những bang đã chuyển sang rút tài sản khỏi các công ty mà họ cho là "tẩy chay" ngành công nghiệp nhiên liệu hóa thạch. Thách thức của Giám đốc Tài chính Lander mở ra một mặt trận mới trong cuộc xung đột này, buộc một cuộc kiểm tra công khai về khả năng của BlackRock trong việc đáp ứng các yêu cầu cạnh tranh của các bên liên quan và có khả năng báo hiệu một kỷ nguyên mới về sự giám sát đối với các nhà quản lý tài sản từ tất cả các phía của phổ chính trị.