Mở đầu: Wells Fargo Bắt Đầu Đánh Giá Occidental Petroleum với Xếp Hạng 'Giảm Tỷ Trọng'
Occidental Petroleum (OXY) đã trải qua sự sụt giảm đáng kể về giá cổ phiếu, đóng cửa giảm 2.01% ở mức 41.04 USD vào ngày 16 tháng 10 năm 2025. Sự sụt giảm này diễn ra sau khi Wells Fargo bắt đầu đánh giá với xếp hạng "Giảm tỷ trọng", báo hiệu một triển vọng thận trọng đối với công ty thăm dò và sản xuất dầu khí. Động thái này khiến hiệu suất của OXY kém hơn thị trường chung, khi S&P 500 ghi nhận mức lỗ 0.63% cùng ngày.
Chi tiết sự kiện: Xếp hạng Giảm Tỷ Trọng của Wells Fargo
Vào ngày 17 tháng 10 năm 2025, Wells Fargo, dẫn đầu bởi nhà phân tích Sam Margolin, đã bắt đầu đánh giá Occidental Petroleum (OXY) với xếp hạng "Giảm tỷ trọng" và đặt mục tiêu giá là 42.00 USD. Đánh giá này cho thấy OXY có thể hoạt động kém hơn thị trường, đưa ra một quan điểm bảo thủ về triển vọng ngắn hạn của công ty. Xếp hạng này trái ngược với mục tiêu giá trung bình một năm của OXY, đứng ở mức 51.64 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá 25.82% so với giá đóng cửa hiện tại. Hoạt động phân tích gần đây đã cho thấy nhiều quan điểm khác nhau, với JP Morgan duy trì xếp hạng "Trung lập" và nâng mục tiêu giá lên 50.00 USD vào ngày 14 tháng 10 năm 2025, và Mizuho nâng cấp OXY lên "Vượt trội" với mục tiêu 60.00 USD vào ngày 3 tháng 10 năm 2025. Ngược lại, Evercore ISI Group duy trì xếp hạng "Kém hiệu quả", hạ mục tiêu xuống 38.00 USD vào ngày 3 tháng 10 năm 2025. Xếp hạng đồng thuận của các nhà phân tích đối với OXY vẫn là "Nắm giữ".
Phân tích phản ứng thị trường: Tín hiệu mâu thuẫn giữa định giá
Xếp hạng "Giảm tỷ trọng" từ Wells Fargo thường gây áp lực giảm giá đối với một cổ phiếu, đặc biệt ảnh hưởng đến các quỹ định lượng và nhà đầu tư thận trọng. Tuy nhiên, tâm lý thị trường xung quanh OXY vẫn phức tạp. Tỷ lệ put/call 0.74 đối với OXY cho thấy một triển vọng lạc quan chung trong số các nhà giao dịch quyền chọn, chỉ ra niềm tin rằng giá cổ phiếu có thể tăng. Mặc dù vậy, Occidental Petroleum hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 18.89, cao hơn so với mức trung bình ngành là 16.24. Định giá cao hơn này có thể khiến cổ phiếu dễ bị ảnh hưởng bởi các điều chỉnh tiêu cực từ các nhà phân tích. Trong tháng qua, cổ phiếu OXY đã giảm 11.25%, hoạt động kém hơn mức lỗ 0.65% của ngành Dầu khí-Năng lượng và mức tăng 0.92% của S&P 500 trong cùng kỳ.
Bối cảnh rộng hơn & Hàm ý: Chuyển đổi chiến lược và niềm tin tổ chức
Occidental Petroleum đang trải qua một quá trình chuyển đổi chiến lược đáng kể, đáng chú ý là việc công bố bán bộ phận hóa chất, OxyChem, cho Berkshire Hathaway với giá 9.7 tỷ USD, giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào quý 4 năm 2025. Việc thoái vốn này nhằm mục đích giảm nợ công ty và tinh gọn danh mục đầu tư của công ty, cho phép tập trung hơn vào các hoạt động cốt lõi về dầu khí và các dự án carbon thấp đang phát triển. Niềm tin của các tổ chức vào OXY vẫn mạnh mẽ, với Berkshire Hathaway nắm giữ 26.91% cổ phần đáng kể. Các nhà đầu tư tổ chức lớn khác bao gồm Dodge & Cox và Vanguard. Tổng số cổ phiếu thuộc sở hữu của các tổ chức đã tăng 1.82% trong ba tháng qua. Hơn nữa, việc giảm 6.59% số lượng bán khống trong tháng trước, đưa tổng số lên 34.46 triệu cổ phiếu, cho thấy sự giảm bớt tâm lý tiêu cực trong số những người bán khống. Tỷ lệ "số ngày để mua lại" là 3.05 ngày, thường được coi là vừa phải.
Bình luận của chuyên gia: Quan điểm đa dạng và mối lo ngại chu kỳ
Quan điểm thận trọng của nhà phân tích Sam Margolin từ Wells Fargo làm nổi bật những trở ngại tiềm tàng. Ngược lại, việc Mizuho nâng cấp lên "Vượt trội" phản ánh một cái nhìn lạc quan hơn. Tuy nhiên, một số nhà phân tích, như David Deckelbaum của TD Cowen, đã bày tỏ sự thận trọng về thời điểm của thỏa thuận OxyChem. Deckelbaum lưu ý rằng ngành hóa dầu đang trải qua một chu kỳ suy thoái, điều này có thể ảnh hưởng đến định giá và lợi suất dòng tiền tự do trong tương lai vào năm 2026, thêm một lớp phức tạp khác vào triển vọng tài chính của OXY.
Nhìn về phía trước: Thu nhập sắp tới và Động lực ngành
Các nhà đầu tư sẽ háo hức chờ đợi báo cáo thu nhập sắp tới của Occidental Petroleum, dự kiến phát hành vào ngày 10 tháng 11 năm 2025. Các dự báo hiện tại cho quý 3 năm 2025 cho thấy thu nhập 0.49 USD trên mỗi cổ phiếu, đại diện cho mức giảm đáng kể 51% so với cùng kỳ năm trước, trên doanh thu ước tính 6.67 tỷ USD, giảm 6.72% so với cùng kỳ năm ngoái. Đối với cả năm 2025, ước tính đồng thuận dự báo thu nhập 2.22 USD trên mỗi cổ phiếu và doanh thu 26.64 tỷ USD, đánh dấu mức giảm 35.84% và 0.88% so với cùng kỳ năm trước, tương ứng. Ước tính EPS đồng thuận của Zacks đã giảm 2.09% trong 30 ngày qua, và OXY hiện giữ Xếp hạng Zacks #3 (Nắm giữ). Tác động đang diễn ra của việc thoái vốn OxyChem đối với việc giảm nợ và tăng trưởng trong tương lai, cùng với các động lực rộng lớn hơn của ngành Dầu khí-Năng lượng, sẽ là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu suất của Occidental Petroleum trong những tuần và tháng tới.
Edgen Stock·Oct 17 2025, 14:45