Giá bộ nhớ Samsung tăng vọt 60% do nhu cầu AI thúc đẩy, thắt chặt nguồn cung toàn cầu

Tóm tắt điều hành

Samsung Electronics đã thực hiện tăng giá lên tới 60% đối với một số chip bộ nhớ kể từ tháng 9, nhằm đáp ứng nhu cầu tăng vọt đối với các thành phần thiết yếu cho các trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo. Điều này đã dẫn đến sự mất cân bằng thị trường, trong đó việc ưu tiên bộ nhớ hiệu suất cao cho các ứng dụng AI đang tạo ra tình trạng thiếu hụt nguồn cung và lạm phát giá đối với bộ nhớ tiêu chuẩn được sử dụng trong nhiều loại sản phẩm tiêu dùng và công nghiệp. Hiệu ứng lan tỏa dự kiến sẽ làm tăng chi phí cho cơ sở hạ tầng AI doanh nghiệp và ảnh hưởng đến chi phí sản xuất của các nhà sản xuất điện tử toàn cầu.

Chi tiết sự kiện

Cốt lõi của sự thay đổi thị trường là nhu cầu bùng nổ đối với phần cứng AI. Điều này đã buộc các nhà sản xuất bộ nhớ, dẫn đầu là Samsung, phải phân bổ lại nguồn lực cho Bộ nhớ băng thông cao (HBM) và các mô-đun DDR5 mới nhất, những yếu tố rất quan trọng để đào tạo và chạy các mô hình AI lớn. Là một ví dụ cụ thể về việc điều chỉnh giá, mô-đun DDR5 32GB của Samsung đã tăng giá từ 149 đô la vào tháng 9 lên 239 đô la vào tháng 11. Bất chấp nhu cầu chưa từng có này, các nhà sản xuất lớn được cho là không tăng tổng khối lượng sản xuất. Thay vào đó, họ đang tập trung vốn vào nghiên cứu và phát triển các công nghệ bộ nhớ thế hệ tiếp theo, lo ngại về khả năng suy thoái nhu cầu trong tương lai.

Ảnh hưởng thị trường

Hậu quả trực tiếp nhất là chi phí máy chủ AI dự kiến sẽ tăng 10-25%, đây là một đòn giáng trực tiếp vào các doanh nghiệp đầu tư mạnh vào khả năng AI. Đồng thời, việc tập trung vào HBM đang làm thắt chặt nguồn cung DRAM thông thường và bộ nhớ flash NAND. Sự thiếu hụt nguồn cung này đã được cảm nhận ở các khâu tiếp theo. Ví dụ, Xiaomi đã đưa ra cảnh báo về chi phí sản xuất điện thoại thông minh ngày càng tăng. Tác động vượt ra ngoài điện tử tiêu dùng, với khả năng tăng giá đối với bất kỳ thiết bị nào dựa vào các thành phần bộ nhớ này, từ máy tính cá nhân đến thiết bị y tế. Các báo cáo chỉ ra rằng đối thủ SK Hynix đã phân bổ hoàn toàn nguồn cung HBM của mình trong phần lớn năm 2025, báo hiệu rằng những hạn chế về nguồn cung này không phải là một sự bất thường ngắn hạn.

Bình luận của chuyên gia

Các nhà phân tích thị trường đang khuyên khách hàng chuẩn bị cho sự biến động kéo dài. Manish Rawat, một nhà phân tích bán dẫn tại TechInsights, cho biết: "Ngành công nghiệp bộ nhớ đang thắt chặt nhanh hơn dự kiến khi nhu cầu máy chủ AI đối với HBM, DDR5 và SSD doanh nghiệp vượt xa tốc độ tăng trưởng nguồn cung." Ông khuyên người mua nên "mong đợi các đợt đặt lại giá hàng quý, mua trước cho các công trình quan trọng và định lượng rủi ro chi phí bộ nhớ của họ." Quan điểm này được củng cố bởi phân tích từ Trendforce, trong đó lưu ý rằng các nhà cung cấp bộ nhớ đang ưu tiên chiến lược R&D và cải tiến quy trình hơn là tăng sản lượng ngay lập tức, cho thấy một chiến lược dài hạn tập trung vào vai trò dẫn đầu về công nghệ hơn là chỉ đáp ứng nhu cầu hiện tại.

Bối cảnh rộng hơn

Hành động định giá này xảy ra khi Samsung đang nỗ lực củng cố vị thế của mình trong thị trường chip AI giá trị cao, nơi họ đã phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ như SK Hynix và Micron, đặc biệt là trong việc xác thực các mô-đun HBM mới nhất của mình để sử dụng trong các GPU Nvidia hàng đầu. Chiến lược định giá mạnh mẽ có thể là một nỗ lực để tận dụng quy mô sản xuất khổng lồ của mình và cải thiện lợi nhuận trong khi điều hướng các động lực cạnh tranh này. Thị trường công nghệ bộ nhớ và lưu trữ rộng lớn hơn đang trên đà tăng trưởng đáng kể, dự kiến sẽ vượt 400 tỷ đô la vào năm 2036, với riêng phân khúc HBM được dự báo sẽ đạt 16,72 tỷ đô la vào năm 2033. Điều này nhấn mạnh niềm tin của toàn ngành rằng nhu cầu do AI thúc đẩy đại diện cho một sự thay đổi cấu trúc cơ bản, dài hạn trong thị trường bán dẫn.