Ngành Công nghệ tăng trưởng nhờ đầu tư vào AI
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã ghi nhận mức tăng trên các chỉ số chính, chủ yếu được thúc đẩy bởi sức mạnh của ngành công nghệ. Khoản đầu tư đáng kể vào cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI), cùng với dự báo lạc quan của các nhà phân tích đối với các công ty bán dẫn, đã củng cố niềm tin của nhà đầu tư. Động lực này còn được khuếch đại bởi việc bù đắp vị thế bán khống đáng kể trong phân khúc công nghệ thông tin, sau các báo cáo thu nhập mạnh mẽ gần đây từ một số công ty công nghệ vốn hóa lớn.
Quan hệ đối tác OpenAI-AWS thúc đẩy nhu cầu cơ sở hạ tầng AI
OpenAI đã ký một thỏa thuận dịch vụ đám mây lớn trị giá 38 tỷ USD, kéo dài bảy năm với Amazon Web Services (AWS). Thỏa thuận mang tính bước ngoặt này cung cấp cho OpenAI quyền truy cập vào hàng trăm nghìn đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia thông qua cơ sở hạ tầng AWS, cho phép mở rộng quy mô khối lượng công việc AI của mình. Quan hệ đối tác, được công bố vào ngày 3 tháng 11 năm 2025, cho phép OpenAI sử dụng AWS ngay lập tức, với công suất đầy đủ dự kiến vào cuối năm 2026 và các điều khoản mở rộng sang năm 2027 và hơn thế nữa. Cổ phiếu của Amazon (AMZN) đã tăng sau thông báo, vì các nhà phân tích dự báo điều này có thể đóng góp hàng tỷ USD vào doanh thu của AWS, củng cố vai trò chiến lược của Amazon trong thị trường cơ sở hạ tầng AI đang phát triển mạnh, dự kiến sẽ vượt 100 tỷ USD vào năm 2030. Thỏa thuận này cũng phù hợp với kế hoạch chi tiêu vốn của Amazon, củng cố hướng dẫn năm 2025 là 105 tỷ USD.
Nvidia nhận được nâng cấp đáng kể từ các nhà phân tích
Cổ phiếu Nvidia (NVDA) đã tăng, tăng 2% trong giao dịch trước giờ mở cửa, sau khi Loop Capital nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên mức cao mới là 350 USD từ 250 USD. Định giá này ngụ ý vốn hóa thị trường tiềm năng 8,5 nghìn tỷ USD cho công ty. Nhà phân tích Ananda Baruah đã cho rằng việc nâng cấp này là do dự kiến số lượng GPU Nvidia xuất xưởng sẽ tăng vọt trong 12 đến 15 tháng tới, đặc biệt được thúc đẩy bởi các hệ thống GB200 NVL72 của họ. Đồng thời, Rosenblatt Securities cũng điều chỉnh mục tiêu giá của Nvidia lên, từ 215 USD lên 240 USD, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua.
Ngành Công nghệ trải qua đợt bù đắp vị thế bán khống rộng khắp
Ngành công nghệ thông tin nổi lên là một trong những ngành có hiệu suất hàng đầu, phần lớn nhờ vào việc các quỹ phòng hộ bù đắp vị thế bán khống rộng rãi. Hoạt động này đặc biệt rõ rệt sau báo cáo thu nhập từ năm trong số bảy công ty 'Magnificent 7' vào tuần trước. Lần đầu tiên trong ba tuần, ngành Thông tin Công nghệ (XLK) ghi nhận hoạt động mua ròng cao nhất ở Hoa Kỳ, với tỷ lệ mua-bán là 3,4 trên 1. Hoạt động bù đắp vị thế bán khống danh nghĩa được quan sát thấy trong Thông tin Công nghệ là lớn nhất trong bốn tháng. Quỹ SPDR Sector Select Công nghệ (XLK) đã tăng 2,4% trong tuần và Nasdaq 100 (QQQ) nặng về công nghệ đã tăng 1,9%. Trong phân khúc công nghệ, các phân ngành như Bán dẫn & Thiết bị bán dẫn, Thiết bị điện tử và Dịch vụ CNTT là những ngành được mua tích cực nhất, trong khi Phần cứng công nghệ và Phần mềm là những phân ngành duy nhất trải qua đợt bán ròng trong giai đoạn này. Nhìn chung, tháng 10 đã định vị Thông tin Công nghệ là ngành được mua ròng danh nghĩa nhiều nhất ở Hoa Kỳ trên sổ sách Prime, phản ánh tỷ lệ mua/bán khống là 1,96, đưa nó vào phân vị thứ 91 so với năm trước.
Kimberly-Clark mở rộng danh mục đầu tư với việc mua lại Kenvue
Trong một diễn biến đáng chú ý bên ngoài lĩnh vực công nghệ, Kimberly-Clark (KMB) đã công bố thỏa thuận mua lại Kenvue (KVUE). Giao dịch bằng tiền mặt và cổ phiếu này định giá Kenvue với giá trị doanh nghiệp khoảng 48,7 tỷ USD, dựa trên giá đóng cửa của KMB vào ngày 31 tháng 10 năm 2025. Các cổ đông của Kenvue sẽ nhận được 3,50 USD tiền mặt cộng với 0,14625 cổ phiếu KMB, tổng cộng 21,01 USD mỗi cổ phiếu KVUE. Sự hợp nhất chiến lược này được dự kiến sẽ tạo ra một thực thể kết hợp với doanh thu khoảng 32 tỷ USD và EBITDA điều chỉnh là 7 tỷ USD vào năm 2025. Thỏa thuận này dự kiến sẽ tạo ra 2,1 tỷ USD sức mạnh tổng hợp theo tỷ lệ hoạt động, mặc dù có chi phí một lần là 2,5 tỷ USD để thực hiện chúng. Sau khi mua lại, các cổ đông của Kimberly-Clark dự kiến sẽ sở hữu khoảng 54% công ty kết hợp, với các cổ đông của Kenvue nắm giữ 46%.
Triển vọng thị trường: Tiếp tục tập trung vào AI và Động lực ngành
Những khoản đầu tư đáng kể vào cơ sở hạ tầng AI, được minh họa bằng thỏa thuận OpenAI-AWS và tâm lý lạc quan của các nhà phân tích đối với Nvidia, nhấn mạnh sự tập trung bền bỉ của thị trường vào tiềm năng tăng trưởng của trí tuệ nhân tạo. Những phát triển này cho thấy đà tăng trưởng tiếp tục đối với các công ty có vị thế hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng đối với khả năng điện toán hiệu suất cao. Việc Kimberly-Clark và Kenvue mua lại, dự kiến sẽ hoàn tất vào nửa cuối năm 2026, làm nổi bật sự hợp nhất và tái định vị chiến lược đang diễn ra trong ngành hàng tiêu dùng. Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi thêm thu nhập của doanh nghiệp, các chỉ số kinh tế vĩ mô và bất kỳ thay đổi nào trong chính sách của ngân hàng trung ương để xem xét các tác động rộng lớn hơn của chúng đối với thị trường.
Edgen Stock·Nov 03 2025, 19:07