Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ mua Coban để dự trữ chiến lược
Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ đã khởi xướng một đợt mua sắm quan trọng, công bố kế hoạch mua tới 500 triệu đô la giá trị coban trong vòng 5 năm. Đây là lần mua sắm đầu tiên của Cơ quan Hậu cần Quốc phòng (DLA) kể từ năm 1990, nhấn mạnh sự tập trung mới vào an ninh quốc gia và khả năng phục hồi chuỗi cung ứng cho các khoáng sản quan trọng. Gói thầu tìm kiếm tới 7.500 tấn coban cấp hợp kim, một kim loại cứng, chịu nhiệt, rất quan trọng cho các siêu hợp kim được sử dụng trong cánh quạt động cơ phản lực, đạn xuyên giáp và nam châm cường độ cao trong hệ thống bánh răng hạ cánh.
Động thái này là phản ứng trực tiếp trước những lo ngại địa chính trị ngày càng tăng về an ninh nguồn cung cấp khoáng sản quan trọng, đặc biệt là khi Trung Quốc kiểm soát đáng kể năng lực tinh chế nhiều vật liệu thiết yếu. Quy định của DLA rõ ràng loại trừ nguyên liệu từ Trung Quốc, phản ánh một chiến lược có chủ ý nhằm giảm sự phụ thuộc vào quá trình chế biến do Trung Quốc thống trị.
Động lực thị trường và khả năng phục hồi chuỗi cung ứng
Việc Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ tái gia nhập thị trường coban dự kiến sẽ có tác động đáng kể đến động lực cung ứng toàn cầu. Khối lượng mua sắm dự kiến của DLA có thể hấp thụ khoảng một phần sáu sản lượng coban cấp hợp kim phi Trung Quốc toàn cầu, có khả năng làm thắt chặt nguồn cung cho các nhà sản xuất hàng không vũ trụ và quốc phòng. Nhu cầu dự kiến này đã ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, với giá coban cấp hợp kim đã tăng 42% trong năm nay, một phần do lệnh cấm xuất khẩu từ Cộng hòa Dân chủ Congo (DRC) vào đầu năm.
Sáng kiến mua sắm được củng cố bởi quyền hạn mới được cấp theo Đạo luật Ủy quyền Quốc phòng năm 2024, đạo luật này cung cấp cho DLA 1 tỷ đô la hàng năm và cho phép các hợp đồng dài hạn mà không cần phê duyệt của quốc hội theo từng trường hợp. Đây là một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn của chính phủ Hoa Kỳ, với DLA đã triển khai 2 tỷ đô la chi tiêu cho các gói thầu khoáng sản quan trọng, bao gồm niobi, than chì và antimon, kể từ cuối tháng 7.
Các bên liên quan chính và tác động thị trường
Gói thầu coban rõ ràng nhắm đến một số lượng hạn chế các nhà cung cấp toàn cầu, bao gồm các đơn vị của Vale SA (Canada), Sumitomo Metal Mining (Nhật Bản) và Glencore Nikkelverk (Na Uy). Các công ty này được định vị để trở thành những người hưởng lợi chính từ nhu cầu gia tăng. Mặc dù các tác động tài chính cụ thể đối với các thực thể này liên quan trực tiếp đến gói thầu này vẫn chưa được hiện thực hóa hoàn toàn, nhưng tầm quan trọng chiến lược của các hoạt động coban của họ được nâng cao đáng kể.
“Chỉ với một số ít nhà máy luyện kim đủ tiêu chuẩn, việc đáp ứng 7.500 tấn sẽ là một thách thức,” một nhà môi giới kim loại ở London nhận xét, dự đoán mức phí bảo hiểm cho các đơn vị chất lượng hàng không vũ trụ.
Bối cảnh rộng lớn hơn cho thấy một sự thay đổi toàn cầu hướng tới việc đảm bảo chuỗi cung ứng khoáng sản quan trọng. Quyết định gần đây của DRC về việc tiếp tục xuất khẩu coban với hạn ngạch nghiêm ngặt (giới hạn xuất khẩu hàng năm ở mức 96.600 tấn) tiếp tục làm phức tạp thị trường, có thể đẩy các nhà mua hàng Trung Quốc vào các thỏa thuận song phương dài hạn và ảnh hưởng đến tính thanh khoản của thị trường giao ngay toàn cầu. Các công ty như Glencore, với các hoạt động đa dạng, dường như ít bị ảnh hưởng bởi hệ thống hạn ngạch của DRC so với các nhà sản xuất kim loại đơn lẻ.
Triển vọng tương lai và cảnh quan địa chính trị
Nhìn về phía trước, việc mua sắm coban của Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ là một tín hiệu rõ ràng về cam kết lâu dài nhằm củng cố dự trữ chiến lược và đa dạng hóa các nguồn cung cấp. Sáng kiến này phù hợp với chiến lược rộng lớn hơn của chính quyền Biden nhằm nâng cao khả năng phục hồi về năng lượng, quốc phòng và sản xuất giữa các rủi ro địa chính trị, được minh chứng bằng việc theo đuổi quỹ đầu tư 5 tỷ đô la cho các dự án khoáng sản quan trọng và các khoản đầu tư trước đó vào nhà sản xuất đất hiếm của Hoa Kỳ MP Materials.
Trong khi nhu cầu về coban dự kiến sẽ vẫn mạnh mẽ, chủ yếu được thúc đẩy bởi sản xuất xe điện (EV), việc áp dụng ngày càng tăng pin lithium-sắt-phốt phát (LFP), loại pin sử dụng ít hoặc không sử dụng coban, có thể làm giảm tăng trưởng nhu cầu ở một số phân khúc, đặc biệt là ở Trung Quốc. Bất chấp những thay đổi này, các nhà phân tích dự báo thị trường coban toàn cầu sẽ chuyển từ tình trạng dư thừa sang thiếu hụt vào năm 2027, với nhu cầu mạnh mẽ dự kiến sẽ vượt cung vào giữa đến cuối những năm 2020.
Các tác động chiến lược vượt ra ngoài việc mua sắm trực tiếp, có khả năng đẩy nhanh các dự án khoáng sản quan trọng, chuyển hướng vốn đầu tư, phát triển năng lực chế biến bên ngoài Trung Quốc và nâng cao các tiêu chuẩn môi trường và quản trị trong toàn ngành. Sự tái sắp xếp địa chính trị đang diễn ra, cùng với các yêu cầu về công nghệ, đảm bảo rằng lĩnh vực khoáng sản quan trọng, và đặc biệt là coban, sẽ vẫn là tâm điểm của đầu tư và quy hoạch chiến lược trong những năm tới.
Edgen Stock·Sep 22 2025, 20:52