Edgen Crypto·Nov 19 2025, 17:08去中心化交易所聚合器 1inch 發布了 Aqua，這是一個共享流動性協議，旨在提高 DeFi 生態系統的資本效率。這項面向開發者的發布引入了一個新層，用戶可以在不犧牲自我託管的情況下，從單一錢包同時部署資產到多個策略中。
去中心化金融 (DeFi) 生態系統 1inch 宣布開發者發布 Aqua，這是一個旨在作為共享流動性層的新協議。這項舉措旨在從根本上改變資本在 DeFi 中的部署方式，允許用戶直接從其個人錢包中將相同的資金同時分配到多個收益策略中。
此次發布標誌著 1inch 採取了一項戰略舉措，旨在解決 DeFi 領域中長期存在的資本效率低下和流動性碎片化問題。根據 1inch 聯合創始人 Sergej Kunz 的說法，該協議將像該公司最初的聚合協議一樣具有變革性。
「就像我們在 2019 年使用聚合協議所做的那樣，Aqua 將徹底改變 DeFi，」Kunz 說。「通過 Aqua，1inch 再次將權力交還給用戶，使他們能夠以自己的方式管理和優化流動性。」
Aqua 引入了 1inch 所描述的「共享流動性層」。與傳統的 DeFi 模型要求流動性提供者將其資產鎖定在每個策略的特定智能合約中不同，Aqua 能夠使單一資本基礎同時支持眾多策略。例如，用戶的資產可以同時為自動化做市商 (AMM)、穩定幣兌換池和其他自定義策略提供流動性。
該協議在不託管用戶資金的情況下運行；資產保留在提供者的錢包中。Aqua 利用內部會計系統來跟踪用戶授權的每個不同策略的規則和訪問限制。這種架構有效地將每個用戶的錢包變成了自己的自我託管流動性池，能夠將多個策略應用於相同的底層資產。這消除了資本被孤立到單一用途池中的歷史限制。
Aqua 旨在解決的主要市場問題是流動性碎片化。從歷史上看，DeFi 應用程序一直在爭奪用戶存款，迫使流動性提供者為其資本選擇單一場所。這導致整個生態系統中的資源分配效率低下。
通過創建統一的資本層，Aqua 有潛力顯著提高資本效率。如果成功，以前被鎖定和未充分利用的資產可以更動態地部署，從而可能深化 1inch 生態系統和更廣泛的 DeFi 市場的流動性。這可能使 DeFi 空間對優先考慮資本效率的成熟和機構投資者更具吸引力。該協議可以使 1inch 不僅僅是交易的聚合器，而且是流動性本身的基礎設施提供者。