Edgen Crypto·Nov 27 2025, 10:05ARK Invest 已策略性地增加其在加密貨幣相關公司的持股，預期市場將因美國貨幣政策的重大轉變而復甦。隨著聯準會結束其量化緊縮計劃，該投資公司正在為市場可能注入流動性做準備。
ARK Invest 正在積極增加其在加密貨幣相關股票領域的敞口，這表明在關鍵的美國貨幣政策轉變之前，該機構對該行業的復甦充滿信心。該公司的近期收購恰逢聯準會定於 12 月 1 日結束其量化緊縮 (QT) 計劃。此次政策轉變被廣泛預期將緩解近期對數位資產和人工智慧等高成長行業造成壓力的流動性限制。
聯準會一直在執行一項量化緊縮策略，將其資產負債表從 2022 年約 9 兆美元的峰值削減至 6.6 兆美元。這是通過允許政府債券和抵押貸款支持證券到期而不進行再投資來實現的，有效地從金融系統中抽走了流動性。
然而，該計劃將於 12 月 1 日結束，市場分析師（包括德意志銀行的分析師）預計此舉將為更寬鬆的貨幣立場鋪平道路。聯準會可能會開始利用準備金管理購買 (RMPs) 來維持流動性，而無需正式啟動新一輪量化寬鬆 (QE)，從而防止 2019 年出現的資金市場壓力。
為預期這一轉變，ARK Invest 在近期市場下跌期間進行了大量投資。該公司部署了約 3960 萬美元，收購了價值 1770 萬美元的 Circle 股票、1690 萬美元的 Bullish 股票和 760 萬美元的 BitMine 股票。這些購買是在股票經歷價格下跌時進行的，這突顯了以被低估的加密基礎設施為重點的紀律性、長期投資策略。
量化緊縮的結束是資本市場的一個重要事件。ARK Invest 預測，該計劃的終止及相關因素可能向系統重新注入約 3000 億美元的流動性。系統範圍流動性的增加歷來通過降低資本成本和提振投資者情緒來支持風險資產。
這種潛在的流動性注入預計將使股票和加密貨幣都受益。對於對宏觀經濟流動性狀況特別敏感的數位資產市場而言，這可能標誌著一個轉折點。從緊縮到寬鬆的流動性環境轉變可能會推動廣泛的市場復甦，而像 比特幣 這樣的領頭羊資產有望從中受益。
在最近的一次網路研討會上，ARK Invest 首席執行官 Cathie Wood 和她的團隊詳細分析了正在進行的「流動性緊縮」。他們斷言，聯準會即將實施的政策轉向將是市場反彈的主要催化劑。他們的評論表明，他們相信市場由於暫時的宏觀經濟逆風而低估了加密貨幣和人工智慧基礎設施公司的成長潛力。
ARK 在市場壓力時期累積加密貨幣相關股票的策略強化了這一信念。該公司的行動勝於雄辯，展示了一個清晰、數據驅動的論點，即隨著貨幣政策變得更加有利，數位資產經濟的基礎要素將實現顯著成長。
這一發展符合數位資產日益與全球貨幣政策交織在一起的更大敘事。比特幣 和其他加密貨幣對聯準會決定的敏感性凸顯了市場的成熟以及 ARK Invest 等機構投資者的日益增多。
聯準會決定結束量化緊縮而沒有對資金市場造成重大干擾，這也表明其在管理資產負債表方面採取了更靈活的方法。這為投資者提供了更穩定的宏觀經濟背景。隨著市場轉型，機構參與者的戰略定位為複雜資本預期未來成長的關鍵指標，明確關注金融、技術和去中心化網路的融合。