Edgen Crypto·Oct 16 2025, 19:15紐約梅隆銀行正在加速對穩定幣基礎設施和代幣化存款的投資，將其自身定位為機構數位資產採用的核心參與者。這項戰略得到顯著的監管清晰度和5億美元的資金重新分配支持，旨在實現支付系統現代化並促進更廣泛的Web3整合。
紐約梅隆銀行正透過優先發展穩定幣和代幣化存款的基礎設施，顯著推進其數位資產戰略，這表明其對傳統金融領域機構區塊鏈整合的信心日益增強。
紐約梅隆銀行已投入大量資源擴展其數位資產能力，從成本節約中重新分配5億美元用於包括數位資產和人工智能在內的增長舉措。儘管該銀行正在探索發行自有穩定幣的可能性，但其當前重點是為機構應用的其他穩定幣提供強大的基礎設施。這種「敏捷」方法強調為新興的數位資產經濟建立一個基礎層。
該銀行在穩定幣市場的參與透過關鍵夥伴關係得到體現。紐約梅隆銀行是支持Ripple USD (RLUSD)（Ripple專注於企業的穩定幣）儲備的主要託管方，管理其一對一的美元儲備並促進法定貨幣轉換。這建立在其自2022年起作為Circle的USDC和自6月起作為法國興業銀行歐元計價CoinVertible的現有託管角色之上。這些合作凸顯了紐約梅隆銀行成為受監管穩定幣營運中心樞紐的戰略。
此外，美國證券交易委員會 (SEC) 已對紐約梅隆銀行將其加密貨幣託管服務擴展到最初的比特幣和以太坊交易所交易基金 (ETF) 之外表示不反對。這一監管綠燈允許該銀行在無需額外批准程序的情況下推進其對這些加密資產的託管服務，並且據報導，該結構適用於其他數位資產。
紐約梅隆銀行的數位資產戰略區分了穩定幣和代幣化存款，同時認識到它們互補的作用。穩定幣，例如由Ripple或Circle發行的穩定幣，是受儲備支持的數位代幣，通常由第三方管理。相比之下，代幣化存款代表商業銀行餘額的數位債權，完全整合到銀行資產負債表中，並提供FDIC保險和監管合規性。紐約梅隆銀行財政服務執行平台負責人Carl Slabicki表示，穩定幣將繼續服務於零售和DeFi用例，而代幣化存款有望成為機構跨境支付的支柱。
該銀行對數位資產的託管模式強調強大的安全性和監管合規性。它涉及將客戶資產與銀行自有資產分開，每個客戶的數位持有物儲存在與獨立銀行帳戶對應的單獨加密錢包中。這種結構對於保護客戶資金至關重要，直接解決了過去加密貨幣崩潰所突出的問題。SEC的不反對意見還允許紐約梅隆銀行對加密貨幣交易所交易產品 (ETP) 客戶繞過員工會計公告121 (SAB 121)，該公告通常要求銀行在其資產負債表上反映數位資產的價值。
GENIUS法案等擬議的監管框架（預計將於2025年末通過）在美國塑造了這一格局。該法案要求穩定幣發行方持有100%的高品質流動資產（如美國國債）儲備，並進行嚴格審計，這是紐約梅隆銀行已經對其客戶（如Ripple的RLUSD）強制執行的標準。
紐約梅隆銀行的戰略將其定位為數位資產領域的關鍵基礎設施提供商，而非主要發行方。憑藉55.8兆美元的託管資產，該銀行正在利用其現有的託管專業知識和龐大的支付網絡（每天處理2.5兆美元），促進數位資產安全合規地整合到傳統金融中。這種方法與直接的企業加密貨幣財政策略（如MicroStrategy所示）形成對比，通過專注於賦能機構客戶而非直接資產累積。執行長Robin Vince對加密貨幣存款保持謹慎但積極的態度，平衡創新與嚴格的風險管理和監管一致性。這種平衡體現在銀行努力簡化其生態系統內以及最終在更廣泛金融市場上的運營，使用代幣化存款克服遺留技術限制。與SWIFT和貝萊德等主要實體的合作已顯示出顯著改進，將跨境結算時間縮短並降低成本30%。紐約梅隆銀行將穩定幣託管整合到其核心服務中的能力，為機構客戶提供了24/7的儲備管理、監管導航以及20兆美元年度市場的跨境可擴展性。
紐約梅隆銀行數位資產戰略的加速對更廣泛的Web3生態系統、企業採用趨勢和投資者情緒具有重大影響。這表明對穩定幣和代幣化資產機構採用的信心增強，可能為其他傳統金融機構樹立先例。全球穩定幣市場目前估值為2000億美元，預計到2030年將以35%的複合年增長率 (CAGR) 增長，這得益於企業財政用途和央行數位貨幣 (CBDC) 的整合。
這一機構轉變的基礎是不斷變化的監管格局。2025年，一系列監管改革提供了急需的清晰度。除了上述GENIUS法案，美國還出台了尋求區分數位商品和證券的CLARITY法案。FDIC於2025年3月發布指導意見，允許銀行在未經事先批准的情況下參與加密貨幣託管和穩定幣活動。在全球範圍內，歐盟的MiCA法規已授予眾多穩定幣發行方許可，德國在採用方面處於領先地位，DORA法案加強了網路安全。亞洲也十分活躍，香港的穩定幣條例和新加坡的FIMA法案優先保護投資者。這種建設性的監管環境對於推動數位資產主流化和促進更大的機構參與至關重要。像紐約梅隆銀行這樣的機構進行的試驗和進步正在重新定義全球支付系統，加速向數位化優先經濟的過渡。