Edgen Crypto·Oct 28 2025, 10:37以frxUSD和USDC等穩定幣為支撐的加密新銀行正在積極顛覆傳統支付系統和銀行基礎設施。戰略合作夥伴關係和大量注資凸顯了去中心化金融與受監管金融市場日益融合，吸引了散戶和機構的採用。
加密新銀行正越來越多地利用穩定幣將去中心化金融與傳統銀行連接起來，對已建立的支付網絡構成直接挑戰。這一戰略轉變的標誌是大量的資本配置和合作夥伴關係，例如 Frax Finance 與 貝萊德BUIDL 基金的整合以及 EtherFi 對 Plasma 的 5億美元 流動性承諾，這預示著看漲情緒和廣泛顛覆的潛力。
Frax Finance 推出了 frxUSD，這是其旗艦產品 FRAX 穩定幣的品牌重塑進化版，旨在以增強的合規性和直接的法定貨幣贖回能力運作。這一舉措得到了與 貝萊德美元機構數字流動性基金（BUIDL） 的整合的顯著支持，其中 BUIDL 充當 frxUSD 鑄造和贖回的託管資產。另外，著名的質押協議 EtherFi 已將其以太坊質押庫中的 5億多美元 分配給基於穩定幣的新銀行 Plasma。此舉旨在為收益策略提供大量流動性，突顯了去中心化金融和新銀行模式日益融合。同時，英國新銀行 ClearBank 已通過加入其 Circle支付網絡（CPN） 與 Circle 建立合作夥伴關係，為其客戶使用 USDC 和 EURC 等受監管穩定幣促進國際資金轉移。這種戰略聯盟使 ClearBank 成為傳統銀行框架內穩定幣技術的早期歐洲採用者。
frxUSD 穩定幣通過與 貝萊德BUIDL 基金整合，受益於受監管和透明的抵押機制。 BUIDL 於2024年3月作為 貝萊德 在以太坊網絡上的首個代幣化基金推出，持有現金、美國國庫券和回購協議，旨在保持每個代幣 1美元 的穩定價值。這種合作使 Frax Finance 的機構產品 FraxNet 能夠為合格實體和高淨值個人提供資本高效的鏈上流動性，以鑄造、贖回和賺取 frxUSD 獎勵。加拿大最大的數字資產託管機構 Balance 已宣布計劃將其 frxUSD 和 FraxNet 整合到其收益穩定幣獎勵計劃中。 Plasma 以其快速增長而聞名，已成功通過 Bitfinex 牽頭的一輪融資籌集了 350萬美元，並在A輪融資中額外籌集了 2000萬美元，其中值得注意的是 Peter Thiel的 Founders Fund 參與其中。該項目通過將其穩定幣存款限額增加到 10億美元 來展示了巨大的需求，該限額在30分鐘內被完全認購，隨後通過 XPL 代幣的公開發售籌集了 3.73億美元。
穩定幣和加密新銀行激增對 Visa 和 萬事達卡 等傳統支付巨頭構成了直接的競爭挑戰。穩定幣正越來越多地瞄準美國商戶卡費池，該池在2022年總計 1607億美元。值得注意的是，2024年穩定幣轉賬量已超過 Visa 和 萬事達卡 的總交易量，這表明數字支付偏好發生了實質性轉變。全球穩定幣市場市值超過 2650億美元，並通過“賺取”主張進一步推動，允許用戶從其數字美元持有中獲得收益。以 Revolut 和 N26 為例的加密原生新銀行增長，它們在2023年通過集成加密服務總共吸引了超過 500萬 新用戶，凸顯了消費者對這些金融創新的強勁需求。監管方面的進展，例如 Revolut 最近在塞浦路斯獲得了加密資產市場（MiCA）許可證，使這些實體能夠擴大在歐洲經濟區的加密資產服務，可能導致發行專有穩定幣。
數字資產的採用揭示了投資策略中明顯的代際鴻溝。年輕投資者將其投資組合的約 31% 分配給另類投資和加密貨幣，其中近一半（49%）報告直接擁有加密貨幣。這一人群將加密貨幣視為主要的增長機會，將其排在房地產之後位居第二。相反，老年投資者分配給這些資產類別的比例明顯較小，約為 6%。行業預測到2025年傳統銀行和加密貨幣將無縫整合，普華永道 預測到2026年銀行年度加密相關收入將超過 150億美元。一份 富達 報告顯示，超過 52% 的機構投資者目前持有數字資產，這標誌著主流接受度不斷提高。雖然穩定幣促進了金融創新，但其快速擴張（流通量超過 2320億美元）帶來了複雜的安全和監管考慮。歷史事件，例如2022年5月的 TerraUSD 崩潰，以及智能合約、託管機制和抵押品波動性中的漏洞，都強調了在不斷發展的監管環境中進行嚴格安全審計和積極風險管理的必要性。