隨著監管對非法活動的關注加劇，Elliptic推出一款新工具，幫助銀行管理與穩定幣交易相關的風險。

執行摘要

Elliptic，一家數位資產決策公司，已針對銀行和金融機構推出了其穩定幣風險管理套件。該套件的首次發布是「發行人盡職調查」，旨在協助這些機構在日益嚴格的監管審查和對非法金融活動的擔憂中，滿足合規義務並管理與穩定幣發行人相關的交易對手風險。此次發布正值穩定幣交易量激增，過去30天內已達到4.5兆美元。該工具的推出發生在監管機構加大力度打擊加密市場洗錢活動之際。

事件詳情

2025年8月27日，Elliptic推出了其穩定幣風險管理套件，其中「發行人盡職調查」是首個解決方案。該工具旨在使銀行和金融機構能夠審查穩定幣交易，管理風險，並檢測非法金融活動。根據Elliptic的說法，該工具提供地址級分析和風險監控，涵蓋錢包集群內部和外部。Elliptic的新工具推出之際，穩定幣越來越多地被用於半合法和犯罪計劃中，其中每20筆穩定幣交易中就有1筆與可疑地址相關。

市場影響

Elliptic推出穩定幣風險管理套件是對穩定幣快速增長及相關風險的回應。全球穩定幣供應預計到2028年將達到2兆美元，高於2025年的2500億美元。隨著穩定幣獲得關注，金融機構需要強大的風險管理解決方案以自信地參與市場。該工具通過解決非法使用問題，可能會增加對穩定幣的信任，從而可能導致主流金融機構更廣泛地採用。然而，它也可能導致對穩定幣交易的審查和監管加強。

專家評論

Elliptic聯合創始人James Smith表示，銀行和金融機構需要強大且原生於加密貨幣的風險管理解決方案，才能自信地參與這個快速增長的市場。

Circle首席執行官Jeremy Allaire表示，該公司在過去十年中在此領域建立了顯著的能力，現在正在將這些能力開放給在鏈上構建金融應用的開發人員和運營團隊。

更廣闊的背景

Elliptic工具的推出正值監管機構加大力度打擊加密市場洗錢活動之際。《支付穩定幣清晰法案》（又稱《GENIUS法案》）於2025年7月簽署成為法律，為美國穩定幣監管建立了全面的聯邦框架。同樣，歐盟的《加密資產市場（MiCA）》法規也對穩定幣進行監管，要求發行人獲得監管機構授權並維持高品質流動資產儲備。這些監管發展，加上Elliptic等工具，旨在提高穩定幣交易的合規性和透明度，從而可能為更廣泛的接受和融入傳統金融體系鋪平道路。

合規引擎最初將在包括Avalanche、Ethereum、Polygon PoS和Solana在內的區塊鏈網絡上運行。

2024年，Tether和Circle凍結了以太坊和TRON區塊鏈上價值超過13億美元的穩定幣——兩次。