Edgen Crypto·Dec 04 2025, 14:52歐盟委員會提議賦予歐洲證券和市場管理局（ESMA）對加密貨幣行業更大的監管權力。此舉是更廣泛的經濟安全戰略的一部分，旨在創建更統一的歐洲資本市場，並縮小與美國的競爭差距。
歐盟委員會已提出一項提案，旨在顯著擴大歐洲證券和市場管理局 (ESMA) 對加密貨幣和資本市場的監管和監督權力。該舉措旨在集中監管，並縮小委員會認為相對於美國的競爭劣勢。該提案發布之際，美國正應對自身的監管挑戰，包括共和黨議員聲稱拜登政府通過向金融機構施壓，積極尋求「去銀行化」加密貨幣公司。作為回應，貨幣監理署 (OCC) 據報導已開始調查大型銀行在可能拒絕向數字資產客戶提供服務方面的作用，這突顯了美國市場持續存在的監管碎片化。
擬議的ESMA權力擴大可能會為27國集團內的加密資產服務提供商引入更統一的監管環境。雖然這可能會增加歐盟內運營公司的合規成本，但它也將提供更大的法律確定性和一套統一的規則，從而可能降低應對不同國家法規的複雜性。這種邁向監管清晰度的舉措與美國持續存在的不確定性形成對比，並可能使歐盟成為機構資本和大型加密項目更具吸引力的司法管轄區。然而，加密市場仍然具有內在波動性，比特幣最近因宏觀經濟因素和高風險槓桿交易而從126,000美元暴跌35%至82,000美元就是明證。穩定的監管環境可能會有助於減輕一些非市場風險，但它不會使資產免受市場普遍低迷的影響。
歐盟官員將加大監管力度的舉動視為經濟生存和戰略自主的問題。歐盟貿易和經濟安全負責人馬羅什·謝夫喬維奇 (Maroš Šefčovič) 闡明了局勢的緊迫性，他表示：
「我們沒有時間可以浪費了。我們正面臨這樣一種局面，在一兩年內，我們經濟的整個部門可能因全球產能過剩和地緣政治緊張而被徹底摧毀。」
這種情緒強調了歐盟內部更廣泛的政策轉變。謝夫喬維奇補充說，「我們希望從被動應對轉向重塑我們的政策。」這種積極主動的立場包括審查所有高風險領域，從入境投資到關鍵基礎設施，以確保歐盟不會因地緣政治衝擊或不公平競爭而措手不及。
這項提案是歐盟新「經濟安全原則」的關鍵組成部分，這是一項旨在增強抵禦外部經濟威脅韌性的全面戰略。該原則是在經歷了一系列衝擊之後提出的，包括COVID-19大流行、俄羅斯在烏克拉的戰爭以及與中國和美國的貿易爭端。布魯塞爾正在採取系統性措施減少依賴，類似於其計劃到2027年逐步淘汰俄羅斯天然氣進口，以及努力使關鍵原材料供應擺脫對中國的依賴。歐盟委員會已宣布打算對其整個貿易防禦體系進行壓力測試，如果發現差距，將提出新的工具。通過為加密等新興行業創建強大且可預測的監管框架，歐盟旨在維護其主權，並在日益碎片化的全球經濟中將自己定位為創新和金融的穩定可靠中心。