Edgen Crypto·Dec 16 2025, 15:20Frontera Labs 已獲得 300 萬美元種子輪融資，以推進其 DeFi 協議 Strata，該協議將計息資產代幣化為單獨的風險分層。此舉正值主要金融機構越來越多地採用資產代幣化，預示著傳統金融工程與去中心化技術的融合。
Frontera Labs，Strata 協議背後的開發公司，已成功完成 300 萬美元的種子輪融資。本次投資由 Maven 11 領投，並獲得了 Lightspeed Faction 的參與，後者是 Lightspeed Venture Partners 的數位資產投資部門，該公司最近為其基金籌集了超過 90 億美元。
這筆資金將用於擴展 Strata 協議，這是一個去中心化金融（DeFi）平台，旨在為生態系統引入複雜的風險管理工具。該協議透過獲取產生收益的資產，並將其收益分成不同的代幣化分層：高級分層和初級分層。這種結構允許投資者在風險較低、收益穩定的資產（高級）和風險較高、收益可變的資產（初級）之間進行選擇。
Strata 協議將傳統結構化金融中常見的金融分層原則應用於 DeFi。透過將單一資產池分成高級和初級代幣，它創建了兩種不同的投資組合：
該模型反映了傳統工具（如抵押債務憑證 (CDO)）的結構，為 DeFi 市場中更有效地定價和分配風險提供了機制。
對 Frontera Labs 的投資表明，風險資本對 DeFi 基礎設施成熟的信心日益增長。Lightspeed Faction 的參與尤其值得關注，它將這個處於種子階段的項目與一家專注於下一波技術創新的主要全球風險資本參與者聯繫起來。
Strata 的模型解決了 DeFi 領域對更複雜、風險調整型投資產品的關鍵需求。透過提供針對特定風險敞口的工具，此類協議可以吸引更廣泛的投資者，包括需要比 DeFi 中通常可用的更可預測和明確的風險參數的機構參與者。代幣化這些分層的能力進一步增強了鏈上生態系統內的流動性和可組合性。
這一發展並非孤立發生。它是主要金融機構資產代幣化這一重大且不斷增長的趨勢的一部分。例如，摩根大通 最近在 以太坊 區塊鏈上推出了其鏈上淨收益基金 (MONY)，並注入了 1 億美元。此舉專為機構和高淨值客戶設計，表明了現有市場參與者的明確需求。
貝萊德 營運著最大的代幣化貨幣基金，資產超過 18 億美元。機構對鏈上資產的需求顯而易見。摩根大通資產管理全球流動性主管 John Donohue 表示：“客戶對代幣化有巨大的興趣。”
像 Strata 這樣的協議的出現代表了對這種需求的“供給側”響應，構建了結合傳統金融風險管理原則的 DeFi 原生工具。雖然像 摩根大通 這樣的巨頭正在代幣化現有的金融產品，但 Frontera Labs 正在從頭開始構建新的、數位原生的結構化產品，預示著傳統金融和 DeFi 的融合。