Edgen Crypto·Nov 19 2025, 07:10一項聯合調查發現，包括幣安（Binance）和歐易（OKX）在內的各大加密貨幣交易所，在兩年內處理了至少280億美元的非法資金，這些資金來源於駭客和有組織犯罪。這些發現損害了該行業爭取合法性的努力，並預示著全球範圍內監管審查和法律行動的機率將會增高。
國際調查記者聯盟（ICIJ）、《紐約時報》及其他媒體合作夥伴的一項廣泛調查揭露，在過去兩年中，至少有280億美元與非法活動相關的資金，透過加密貨幣交易所進行了處理。包括 幣安（Binance） 和 歐易（OKX） 在內的主要交易所，被認定為這些資金的重要通道，這些資金來源於國家支持的駭客、有組織犯罪集團和大規模詐騙活動。這些發現對加密貨幣行業追求主流接受度構成了重大挫折，並預示著全球監管審查將會高度加強。
該報告提供了關於數位資產生態系統中非法金融規模的數據驅動說明。調查人員追蹤加密貨幣錢包地址，將數十億美元與犯罪活動聯繫起來。這些資金的來源多種多樣，包括來自朝鮮的國家支持的網路犯罪組織、俄羅斯洗錢者以及大規模詐騙活動的經營者。該調查強調，儘管為實施合規控制做出了越來越多的努力，但仍有大量犯罪所得資金繼續透過中心化交易平台流動。
調查詳細說明了犯罪組織使用的特定交易途徑。例如，一個由 幣安（Binance） 託管的錢包地址，美國財政部將其歸因於墨西哥錫那羅亞販毒集團的洗錢者，據報導收到了超過70萬美元。值得注意的是，這筆金額幾乎全部來自美國的交易所 Coinbase 的帳戶，這說明了這些洗錢計畫的跨平台性質。另一個實體，惠旺集團（Huione），被強調為一個利用交易所處理非法資金的洗錢運作。報告指出，幣安（Binance） 和 歐易（OKX） 等交易所從這些活動中收取了數百萬美元的交易費。
針對詢問，歐易（OKX） 表示，在美國政府發出警報之前，它已將與 惠旺（Huione） 集團相關的其中一個地址置於加強監控之下，並在財政部正式將其列入黑名單後，「暫停了與該集團的所有互動」。這種反應性的合規措施凸顯了交易所在主動識別非法活動方面面臨的挑戰。
對市場的主要影響是信任的侵蝕。隨著加密貨幣行業透過ETF和機構採用等工具尋求合法性，這份報告為監管機構提供了實質性證據，以實施更嚴格的反洗錢（AML）和了解你的客戶（KYC）指令。這些發現可能導致巨額罰款、對交易所高管的法律訴訟，以及可能扼殺該行業創新和增長的廣泛打擊。
這份報告在加密貨幣行業努力融入主流金融的關鍵時刻，給其蒙上了一層污點。ICIJ的調查結果直接反駁了該行業正在擺脫其不受監管的起源而走向成熟的說法。280億美元的非法資金規模，為監管機構和機構懷疑論者提供了具體數據，以主張更嚴格的監管。這些揭露與最近的政治姿態形成了鮮明對比，包括前總統川普對該行業的支持，這表明政治言論與數位金融的運營現實之間存在日益擴大的脫節。該行業的核心挑戰仍然是證明其主要用例不是像一些批評者所主張的那樣，是洗錢和逃稅的工具。