杰富瑞認定 Chainlink 對傳統金融區塊鏈整合至關重要，預計 LINK 需求將激增

執行摘要

投資銀行 杰富瑞 認為 Chainlink 是傳統金融與區塊鏈技術整合的必要基礎設施，預計隨著代幣化工作的加速，對其 LINK 代幣的需求將不斷增長。這使得 Chainlink 有望在加密生態系統中捕獲巨大的價值。

事件詳情

杰富瑞 強調了 Chainlink 作為傳統金融系統 (TradFi) 與區塊鏈技術整合的基礎設施作用。這一評估表明，隨著代幣化試點項目過渡到全面生產，對 Chainlink 的 LINK 代幣的需求將呈增長態勢。Chainlink 目前透過與 Swift、DTCC 和 JPMorgan 等主要金融實體合作，在 2,500 多個項目中保護著約 1030 億美元的資產。其潛在驅動因素是代幣化的廣泛採用，這一過程有望降低營運成本、提高流動性，並促進機構資產向基於區塊鏈的結算系統遷移。

市場影響

杰富瑞的分析意味著短期內投資者對 LINK 的興趣將增加，並可能帶來價格上漲。從長遠來看，Chainlink 有望成為全球金融機構的標準基礎設施層，從而加速區塊鏈在資本市場的採用。Chainlink 的先發優勢和既定的網絡效應被認為是抵禦 LayerZero 和 Pyth 等競爭對手的強大防禦。截至 2025 年 8 月中旬，Chainlink 表現出強勁的市場實力，其代幣交易價格約為 24.58 美元，市值達到 166.7 億美元，位列第 12 大加密貨幣。該公司於 2024 年推出並於 2025 年增強的 跨鏈互操作性協議 (CCIP) 支持以太坊、Arbitrum 和 Avalanche 等多個區塊鏈，顯著提升了跨鏈交易量。這體現在 Chainlink 在 2024 年實現了超過 18 萬億美元的交易價值。

專家評論

Chainlink 聯合創始人 Sergey Nazarov 表示，隨著 Paul Atkins 成為美國金融領域的重要人物，金融系統代幣化的道路現在更加清晰。Nazarov 預計，主要的美國代幣化項目將在 2025 年投入生產，並在 2026 年引發一場“競賽”，到 2027 年將出現“有意義的交易量”。他預計在兩到三年內，新的代幣化資產流將至少達到 1 萬億美元，甚至可能達到“數萬億美元”。這種規模預計將重新定義加密行業，全球資產管理行業在 2024 年達到 128 萬億美元的資產管理規模 (AUM)。Nazarov 建議，將傳統金融資產代幣化可以將加密市場市值從目前的 4 萬億美元提升十倍或更多，這需要 傳統金融 (TradFi) 的大量參與才能達到 50 萬億美元。

更廣闊的背景

加密市場基礎設施和交易所的機構化正在增強做市商的信心，可能增加流動性和價格穩定性，使數字資產成為更可行的投資選擇。雖然加密貨幣歷來吸引散戶投資者，但機構興趣正在擴大，風險投資集團在去年向加密和區塊鏈技術公司投入了超過 330 億美元。Chainlink 正在透過建立通用標準來整合這些系統，積極連接 DeFi 和 TradFi。Sergey Nazarov 指出，更廣泛採用的主要障礙是缺乏確保無縫和可信區塊鏈交易的共享協議。為了解決這個問題，Chainlink 正在實施創新，例如用於無縫資產轉移的跨鏈互操作性協議 (CCIP)、用於一致信息的統一數據標準以及用於了解您的客戶 (KYC) 和反洗錢 (AML) 流程的身份和合規工具。這些工具旨在創建一個基礎層，以降低銀行、投資公司和支付網絡的整合複雜性。分析師認為，此類基礎設施可以加速 DeFi 與主流金融的融合。代幣化資產市場預計將從 2022 年的 3100 億美元飆升至 5 萬億美元，主要由房地產和債券驅動，機構預計將貢獻這些市場中超過 70% 的流動性。Chainlink 在預言機解決方案中保持著主導市場份額，估計超過 80%，擁有超過 1500 個合作夥伴，這遠遠超過了 Band Protocol 和 API3 等競爭對手。它與傳統金融巨頭的整合提供了競爭對手目前所缺乏的合法性，鞏固了其作為開發人員默認選擇的地位。