嘉信理財調查顯示加密ETF在投資者興趣方面與債券ETF抗衡

執行摘要

嘉信理財資產管理公司（Schwab Asset Management）最近的一項調查顯示，45%的**交易所交易基金（ETF）**投資者計劃將資金分配給加密ETF，這一數字與對債券ETF的興趣相當。這一發現標誌著數字資產投資工具正在顯著轉向主流採用，儘管與傳統資產類別相比，加密ETF市場仍處於早期階段。

事件詳情

嘉信理財資產管理公司（Schwab Asset Management）於2025年11月6日星期四發布的“ETF及未來”報告顯示，近一半的ETF投資者打算投資加密ETF。具體而言，45%的受訪者表示計劃投資加密ETF，在計劃投資興趣方面，這與美國債券持平。相比之下，52%的受訪者計劃投資美國股票。彭博社高級ETF分析師**埃里克·巴爾丘納斯（Eric Balchunas）對這些發現發表評論，鑑於加密貨幣和債券市場的相對規模，他將這些結果描述為“令人震驚”。巴爾丘納斯指出，加密貨幣目前約佔ETF總管理資產（AUM）**的1%，而債券佔ETF總管理資產的17%，這表明加密ETF正在“超常發揮”。

嘉信理財的調查涵蓋了2000名年齡在25至75歲之間、每人至少擁有25,000美元可投資資產的個人投資者。其中一半參與者在過去兩年內積極交易過ETF。調查還強調了興趣方面的人口差異，千禧一代投資者（1981-1996年出生）對加密ETF投資表現出最高的傾向。大約57%的千禧一代表示計劃通過ETF投資加密貨幣，相比之下，X世代（1965-1980年出生）為41%，嬰兒潮一代（1946-1964年出生）為15%。

市場影響

這種強勁的投資者興趣表明，加密ETF的資本流入可能增加，這將進一步使數字資產作為一種常規投資類別合法化。2025年加密ETF的擴張得益於不斷演變的監管框架和持續的投資者需求。美國證券交易委員會（SEC）於2025年9月實施了新規則，將加密ETF的審批流程簡化至75天。這些監管調整促進了多幣種ETF的批准，其中可能包括XRP和SOL等資產，從而加速市場多元化。分析師預計，僅向比特幣ETF分配2-5%的機構資產就可能帶來超過450億美元的市場增長。

更廣泛的加密市場也經歷了顯著擴張。2025年，加密市場總市值突破4萬億美元大關。與此同時，加密移動錢包用戶數量創歷史新高，同比增長20%。2025年9月，每月調整後的穩定幣交易量接近1.25萬億美元，穩定幣總供應量超過3000億美元，其中泰達幣（USDT）和USDC佔據主導地位，兩者合計佔供應量的87%。代幣化**真實世界資產（RWA）**市場已增長至300億美元，在過去兩年中幾乎翻了兩番。**iShares比特幣信託（IBIT）**表現強勁，實現了28.1%的年初至今回報率，CFRA認為它是監管驅動型採用的主要受益者。

專家評論

彭博社高級ETF分析師**埃里克·巴爾丘納斯（Eric Balchunas）強調了加密ETF與其市場存在不成比例的興趣：“看到加密貨幣在人們計劃投資的領域中與債券並列第二，這也令人震驚。鑑於加密貨幣僅佔ETF總管理資產的1%，而債券佔17%，這絕對是超常發揮。”嘉信理財資產管理公司董事總經理戴維·博特塞特（David Botset）**強調了更廣泛的行業轉型，指出“隨著個人投資者獲得新的資產類別、投資策略和工具，投資世界正在經歷快速轉型。”

更廣闊的背景

ETF（包括加密ETF）日益普及的主要驅動力是低成本和可及性。調查顯示，94%的受訪者認為ETF有助於降低其投資組合的成本。此外，大約一半的受訪投資者強烈同意ETF使他們能夠投資於利基或目標策略，這與他們的長期持有資產不同，並提供了多樣化資產類別的機會。這一趨勢突顯了投資者對多樣化和可及的投資產品的更廣泛需求，並延伸到了數字資產領域。