Edgen Crypto·Nov 07 2025, 14:54AIMA 最新調查顯示，超過半數的傳統對沖基金目前持有加密資產，較去年顯著增加。大多數基金將一小部分投資組合分配給這些資產，但計劃增加其敞口，這主要受美國不斷變化的監管環境影響。
另類投資管理協會 (AIMA) 的最新調查顯示，55% 的傳統對沖基金目前已涉足數位資產，較 2024 年增長了 8%。這些基金共管理著 9820 億美元的資產，平均將其投資組合的 7% 分配給與加密貨幣相關的資產。絕大多數基金（71%）打算在未來一年內進一步增加其加密貨幣持有量，其中不斷變化的美國監管清晰度被認為是主要因素。
AIMA 的調查涵蓋了 122 家基金經理，突顯了機構對加密貨幣的採用呈增長趨勢。從 2024 年的 47% 到 2025 年，具有數位資產敞口的傳統對沖基金的比例已上升至 55%。雖然平均分配佔管理資產 (AUM) 的 7%，但這些基金中有一半以上保持相對適度的敞口，將其總資產的不到 2% 投資於該領域。具體而言，52% 擁有加密貨幣敞口的基金分配不到 2% 的 AUM，29% 分配 2% 到 10% 之間，19% 分配超過 10%。
投資方法也表明了一種謹慎而積極的方法，67% 的對沖基金傾向於通過衍生品進行間接投資。這種策略允許他們對價格波動進行頭寸，而無需直接持有基礎數位代幣。該報告還指出，計劃增加加密貨幣配置的基金數量大幅增加，71% 的基金表示有此意向，較 2024 年的 33% 有顯著增長。
機構投資的增加預示著數位資產市場信心的恢復，可能推動加密資產的需求和價格上漲，同時有助於提高市場穩定性和成熟度。這一趨勢得到美國政府支持性監管信號的強化。然而，對衍生品的依賴雖然提供了靈活性，但也帶來了市場風險。報告稱，10 月份的一次閃電崩盤凸顯了與過度槓桿和衍生品市場缺乏機構級基礎設施相關的脆弱性。
不斷變化的美國監管環境是機構參與度增加的關鍵驅動因素。近一半（47%）的受訪機構投資者表示，監管轉變正在鼓勵他們增加數位資產配置。在已投資的投資者中，57% 的人表示由於監管發展而更願意投資，29% 的人注意到投資者興趣日益增長，14% 的人表示銀行服務的可及性有所改善，另有 14% 的人指出美國業務正在擴大。
全球對沖基金日益增長的參與標誌著加密貨幣更深層次地融入主流金融。儘管機構信心似乎正在鞏固，特別是在預期監管清晰度的情況下，全球監管機構也同時發出了關於新興數位資產市場對金融穩定構成潛在風險的警告。機構敞口的持續增長預計將影響更廣泛的 Web3 生態系統和企業採用趨勢。